Borsanın psikolojik bir ortam olduğuna dikkat çeken finans analisti Tuncay Turşucu, Youtube kanalından paylaştığı piyasa analizinde 'Kısa vadeli alım satımlarla bir sistemle para kazabilirsiniz, ancak zengin olamazsınız. Veya kendinize yeten hatırı sayılı bir servet yapamazsınız.' dedi. https://www.timeturk.com/ekonomi/borsa-pismanlik-midir-tuncay-tursucu-dan-rasyonel-yatirim-analizi/video-1800434
Category
🗞
HaberlerDöküm
00:00Merhabalar. İyi günler herkese. Yeni bir video yaptık. Bu sefer hafta içindeyiz. Çarşamba günü bir video yapmak istedim.
00:11Aslında epeydir uzunca bir zamandır aklımda olan da bir video var. Öncelikle bunu bir yapmak istedim.
00:17Sonrasında sizlerden de bana gelen YouTube'daki aşağıya yorumlar yazıyorsunuz.
00:22Orada da bazı istekleriniz var. Onları da yapacağım. Onları da yani kısa kısa notlar alıyorum.
00:28Umarım böyle hafta içerisinde yani sadece hafta sonu videosunun haricinde bunu da yapacağım.
00:35Hani eskiden de yapardık 2022, 2023'te de azaldı. 2024'te artık hiç yapamaz olmuştum.
00:42Ama umarım bundan sonra yine hani eski böyle özümüze dönmek olarak ifade ediyoruz ya o şekilde bir sürecimiz olacak.
00:53Endeksimiz bugün gayet iyi. Hani borsayla ilgili bir yorum yapmayacağım ama hani şey iyi bir gün.
01:00Güzel bir yükseliş var. Mali sektörde ciddi bir sıçrama var. Endeks tam destek noktasından yukarıya yükseldi.
01:07O nedenle yani iyi ki de yükseldi. Ama yine şeyde yani daha çok banka hisselerinde ve BİST işte BİST 30, BİST 50'lerde falan daha çok hareketlilikler var.
01:20Dün asgari ücretin %30 olarak ilan edilmesi artışının yani %30 olarak ilan edilmesi yarınki Merkez Bankası'nın faiz indiriminde elini oldukça rahatlattığı şeklinde algılandı.
01:35Yani yarın bir faiz indirimi olacağı şeklinde algılandı. Bu bir miktar stres yaratmıştı. Son birkaç gündür endekste buna yönelik bir stres vardı.
01:46Yani asgari ücret çok yüksek ilan edilirse merkezde belki bu toplantıda faizi indirmez, öteler şeklinde bunu da yani yansıtılıyordu.
01:57Ama iyi bir yerden yukarı doğru bir tepki var. Umarım daha da iyi olur, güzel olur.
02:03Yani endeksimizin hareketi bu. Endeksin tabi daha uzun soluklu böyle hani aylarca sürebilecek bir yükselişe imza atması için hani daha enflasyonla ilgili daha fazla iyileşmeye ihtiyaç var.
02:18Faizin daha da adım adım sürekli indirilmeye ihtiyacı var. Bununla beraber en önemlisi bilanç olarak ihtiyaç var.
02:26Sanayi üretiminde, imalatta artışınların olduğu o tarzda öncü göstergelere ihtiyacımız var.
02:33Eğer onlar da yani olursa zaman içinde işte o zaman endekste asıl çok daha yüksek güçlü bir hareket olabilir.
02:412025 için beklenme noktalarımı falan hafta sonu yine sohbet ederiz ama burada çok fazla borsadan bahsetmeyeceğiz.
02:49Endeksle çok fazla işimiz yok. Bizim şirketlerle işimiz var.
02:54Şimdi Aralık ayının ilk haftasında Windham Hotel'de sermaye piyasaları zirvesi yapıldı.
03:02Ben de oradaydım. Orada benim de yaptığım bir sunumum vardı. Güzel bir sunum yaptık.
03:09Gelenler oldu, ilgilenenler oldu. Buradan hepsine o gün bana eşlik edenler büyük bir salondu çünkü.
03:17Eşlik eden herkese de sevgilerimi de yolluyorum. Yani iyi ki de oldular. Güzel bir gün oldu.
03:27O gün ve bana da pek çok yazanlar oldu. Yani ya Tuncay Beş'te biz o gün gelemedik, olmadı.
03:34İşte ne söylediniz, ne anlattınız falan diye. Sonra birkaç kişi de bana fikrini söyledi.
03:40Yani bununla ilgili dedi siz bir video neden yapmıyorsunuz dedi. Ben de hakikaten bir düşündüm.
03:48Ya dedim hakikaten neden yapmıyoruz. Bugün bunu bir yapacağız.
03:53Rasyonel yatırım. Yani siz ne kadar rasyonel yaklaşırsanız borsada o kadar rasyoneldir ve size de rasyonel cevaplar verir.
04:05Şimdi bu sunumu yapmak istememin bir sebebi de şuydu. Şimdi endeksin hep böyle düştüğü zamanlarda,
04:16hani bu bir aylık bir süreç olabilir, üç aylık olabilir. Bu sene mesela dört aylık bir süreç oldu.
04:22Dört beş ay falan endeks kötü gitti ama mesela başka bir yıl tamamen yani bütün bir yıl boyunca çok kötü oldu.
04:29Yani endeksin böyle kötü ve olumsuz olduğu zamanlarda hep böyle yükselen bir ses vardır.
04:36Hep böyle o sesler böyle yükselir. Nedir o sesler? İşte söyleyeyim size. Sizler de bol bol okuyorsunuzdur herhalde.
04:45İşte borsada yatırım yapılmaz. Burada soygun var. Yani borsa pişmanlıktır.
04:56Borsa küçük yatırımcının soyulduğu yerdir falan gibi sesler var ve bu sesler böyle sürekli mesela yükselir yani.
05:08O dönemler genelde bu tarz kişilerin çıktığı şeydir. Bu tabii biraz da normal de bir şey çünkü borsanın büyük bir kısmı zaten psikolojidir.
05:20Yani psikolojiler çok bozulduğu için, psikolojiler negatif olduğu için o nedenle de bu sesler daha çok yükselir falan.
05:30İşte o dönemlerde borsanın aslında rasyonel bir yer olduğunu düşünmek, bilmek çok çok önemli bir şey.
05:40Ben burada size borsanın aslında bu lafların hepsinin tamamının saçma laflar olduğunu, borsanın ne kadar rasyonel bir yer olduğunu,
05:50finansallara baktığınızda, bilançolara baktığınızda, yakaladığınızda, araştırmanızı ve analizinizi yaptığınızda
05:59aslında hani sizin böyle iki aylık, üç aylık düşüşlerle hiç ilgilenmemeniz gerektiğini, önemli olanın şirketiniz olduğunu size anlatacağım ve bunları da ispat edeceğim.
06:14O nedenle sunumumu açayım şöyle. Borsada rasyonel yatırım.
06:22İlk başta bir tane grafiğim var. Bu çok eskiden beri yani 2000 yılından beri gelen BIS100 endeksinin toplam netkarıyla BIS100 endeksinin bir karşılaştırılması.
06:36Tabii geçmiş yıllar içinde yani şurada mouse'u izliyorsunuz herhalde. Şuralarda da aslında var ama tabii son rakamlar enflasyon yüzünden de o kadar arttı ki
06:50skala o kadar küçüldü ki bu geçmiş şeyler artık gözükmez oldu. Ama bizim için önemli değil, bizim için önemli olan en son şey.
07:00Çünkü asıl en büyük ispat zaten bu. Yani mavi renkli gördüğünüz bu çubuklar BIS100 endeksinin toplam netkar rakamı.
07:10Gördüğünüz gibi 2020 yılı eylülünde dururken hani 150 milyarlardayken 200 milyara yükseliyor 2021 yılı eylülünde.
07:23Yıllık tabii bu yıllıklandırılmış karlar ve 2021'den sonra 2022 yılı eylülde daha da yükselişler var ve inanılmaz bir kar yükselişi var.
07:38Yani 2020 yılı eylülden itibaren 2021'de içinde olmak üzere ama asıl 2022 ve 2023 olmak üzere inanılmaz bir kar yükselişi var.
07:50Turuncu renkli de endeksimiz. Endekste o kar yükselişine tamamen paralel bir şekilde onda da inanılmaz bir yukarı doğru bir yükseliş var.
08:02Yani karlar yukarı giderse borsa yukarı gider, karlar aşağı doğru inerse borsa da aşağı doğru iner açıkçası.
08:11Şimdi bu karlara baktığınız zaman aslında hani hakikaten bir düşüş.
08:16Mesela son gelen eylül ayındaki yıllıklandırılmış karlarda 1 trilyon 100 milyarlara kadar falan düşmüş mesela kar bir öncekine göre.
08:26O düşüşe hemen endekste biraz daha reaksiyon falan göstermiş.
08:31O yüzden karlar çok önemlidir. Karlar eğer düşmeye devam ederse endeks için de bu tabi bir baskı sebebidir.
08:39Bu çok çok önemlidir.
08:41Şimdi aralarda bakın karlar yukarı gidiyor ama aralarda bak endekste de bir küt demiş şurada bir düşmüş, şurada da bir düşmüş, burada da bir düşmüş.
08:52Burada da şunu bize söylüyor yani endekste 1 ay, 2 ay, 3 aylık gibi bir zaman dilimlerinde bazı hareketler falan olabilir.
09:00Yani bilançolardan bağımsız olarak dalgalanmalar olabilir.
09:06O sırada bilançolarla endeks arasında bir ilişki olmayabilir.
09:11O dönemde de mesela çoğu kişi bana da yazıyor ya Tuncay Bey iyi de yani kağıt işleri ne güzel bilançoy oluyor.
09:18Hiç senin buna hiç yani reaksiyon gösterdiği falan yok.
09:23Yani ara ara bunlar olabilir ama uzun vadede ilişki her zaman %100'dür.
09:29O yüzden hani kısa vadeli dalgalanmaların uzun vadeli beklentilerinizi bozmasına izin vermeyin derken asıl olarak bundan bahsediyoruz.
09:40Bu da öz sermaye büyüklüğü.
09:42Gördüğünüz gibi öz sermayeler de 2012 yılından sonra, 2021 yılından sonra özellikle 2022 ve 2023'te çok yükseliyor.
09:54Bunda tabii enflasyon muhasebesiyle beraber gerçek öz sermayelerin de ortaya çıkması da çok etkili.
10:02Burada inanılmaz bir yükseliş var ve endekste yine inanılmaz bir şekilde arkasından gidiyor.
10:08Yani bunun tersi mümkün değil.
10:10Yani sen böyle bir yıl iki yıl çok daha yüksek öz sermayelere falan ulaşacaksın.
10:17Endekste tam bunun hızlıklığına aşağıya düşecek.
10:21Yani bu mümkün değil.
10:23Yani o anda belki bir ay iki aylık bir daman içinde, üç ay içinde belki aşağı doğru bir hareket olur ama ondan sonra yeniden öz sermayeler nereye borsa da oraya.
10:34Yani o nedenle burada zaten çok büyük bir rasyonellik var.
10:38Şimdi şurası da yine çok yüksek skala olduğu için altı milyarlar falan mesela olmuş.
10:46Eskiden bir milyar, bir trilyonların altıymış.
10:51Pardon altı trilyondaymış.
10:53Bir trilyonların falan altıymış.
10:57O yüzden hani skala çok ufak olduğu için şuradaki geçmiş hareketleri de tam anlayamıyorsunuz ama mesela orada da var yani.
11:07Öz sermayeler artıyor, endekste hemen artıyor.
11:10Öz sermayelerde aşağı diniş var ya da bir şey var.
11:14Endekste de hemen bir yataya doğru bir hareket var.
11:17Evet şimdi William O'Neill bayağı bu konularda borsa üzerine, hisses senetleri üzerine pek çok kitabı olan Amerikalı bir yazar ve araştırmacı birisi.
11:31Onun bir söylediği bir laf var.
11:33Pazar lideri şirket piyasadaki en büyük ya da markası en çok tanınan şirket değildir.
11:40En iyi çeyreklik ve yıllık gelir büyümesi, faaliyet kârı, kâr marjı, satış büyümesi ve fiyat hareketine sahip olandır.
11:49Yani biz hepsi diyoruz ya arkadaş sen ne kadar büyük olursan ol senin kârın artmıyorsa,
11:55ciron artmıyorsa, faaliyet kârın artmıyorsa, kâr marjların iyileşmiyorsa ya da güçlü seviyesini sürdürmüyorsa
12:05o zaman hani sen benim çok işime yaramazsın diyor.
12:09Yani yatırım anlamında bunu söylüyor.
12:11Bir bakalım şimdi bu Alkim Kağıt 2022 yılı Aralık'ta da bunun gibi bir videom vardı ve yine Alkim Kağıt'ta bu örneği verdim.
12:21Yani o videodan da birkaç şirket aynısı var burada ama tekrar etmekte yarar var.
12:28Şimdi bu Alkim Kağıt'ın 3 aylık yani 3'er aylık çeyreklik net kâr rakamı.
12:37Şimdi bakın 2019 yılı Eylül'den 2021 Eylül'e kadar olan her 3 aylık kârlar hep böyle 28 milyon, 25 milyon, 11 milyon, 11 milyon olarak gitmiş.
12:52Ama ne olduysa 2021 yılı son çeyrekte, son çeyrekte bu kâr rakamı birdenbire 137 milyona yükselmiş.
13:02Şimdi burada bunu gören insanlar oturuyorlar hesap ediyorlar.
13:08Ya arkadaş bu nasıl?
13:10Birincisi bakacağı ilk şey şu, bu kâr nereden geldi?
13:15Bir bakıyorsunuz inceliyorsunuz kâr olduğu gibi nakit şeyden ciro artıyor ve esas faaliyet kârı artıyor.
13:24Onun yarattığı bir yükselişten elde edilir.
13:27Yani tek seferlik bir kârdan değil.
13:30Mesela bir seferlik yapmıştır, arsa satmıştır, arazi satmıştır, oralardan bir para vardır falan o gün vardır.
13:37Bir sonraki 3 aylıkta yoktur.
13:41Şimdi bunu görenler tabi bu o gün akşam geldiğinde evinizdesiniz.
13:46Bunun da bir faaliyet kârı olduğunu da görüyorsunuz.
13:50Hemen hesaplar çalışıyor.
13:53Gelecek 4 çeyrekte de 137 milyonluk bir faaliyet kârı yaparsa toplamda 548 milyon lira yıllık kâr elde edersin.
14:05Yani olaylar buraya gidiyor mesela.
14:08Oldu mu?
14:09Ve işte sermayesi kaçsa o günkü sermayeyi bölersin.
14:15Böleceğiz şimdi.
14:16750 olmuş.
14:17Yalnız ben bunu anlattıktan sonraki birkaç gün içinde alkim kağıtta bir bedelsiz oldu.
14:24O yüzden fiyat da düştü ama 548, 750 sermaye 0.73 TL.
14:35Hissabaşı kâr hesap edersiniz.
14:37Eğer olursa tabi her çeyrek.
14:39Bunu da 10 fk verdiğinizde 7.3 lira hesap edersiniz.
14:45Hangi tarih?
14:472021 yılı son çeyreğiydi.
14:49Ne zaman gelmiş oluyor elimize?
14:512022 yılının Mart ayının ilk günlerinde ya da Şubat ayının sonunda geliyor.
14:57Ve hakikaten de sonraki o çeyrekte biraz daha düşüyor 96 milyona.
15:04Tamam iki çeyrek oldu.
15:06Bu sefer elinizde iki çeyrek toplam var.
15:08Aşağı yukarı 240-250 milyon kâr zaten oldu.
15:12Arkasından 166 geliyor ve 150 geliyor.
15:17Burada bitirdim ben bu çarkı.
15:19Yani bunun devamı var tabi.
15:21Açarız 2022 yılı Eylül.
15:23Şimdi şu 137 milyon liralık kâr geldikten sonraki harekete bakalım.
15:28Şimdi bakın Alkim'in bu grafiği.
15:31Gördüğünüz gibi burada hala hani en son fiyat 41 lira diyor.
15:36Aralık ayının ilk günleriydi.
15:389 Aralık'ta bedensiz arttırdı.
15:42O yüzden isterseniz şuradan alkayı bir açın.
15:47Alka diyelim açalım.
15:49Haftalık hatta alalım.
15:52Bütün bunların hepsini bir sildirelim.
15:56Ve şurada bu gelsin.
15:58Hatta günlük bile olabilir.
16:00Bize tam anlamıyla versin.
16:02Ve şey logaritmik alalım ki tam anlayalım o çıkışı.
16:09Burada işte tam şu gün o grafikte gördüğünüz şeyde de Alkim kağıtta o kârın geldiği gün.
16:21Tam şu gün işte insanlar tabi hesap ediyorlar.
16:25Bu olurlar.
16:26O zamanlar ki bakın biz ne hesap ettik?
16:297 lira olur mu?
16:31Dedik o gün.
16:327 lira olur mu?
16:33Bu bir hesaptır yani bu bir varsayımdır.
16:36Her çeyrek böyle 136-130 milyonlara eğer çıkacaksa bu bir yılda o zaman 548 milyon kâra gider.
16:46Sermayeye böl 10 fk verdik aşağı yukarı pat dedik 7 lira bulduk.
16:51Biz 7 lira bulurken hisse o günlerde 1.15 TL'den işlem görüyordu.
16:58İnanılmaz bir hayal gücü tabi.
17:00Olur mu?
17:01Olmaz mı?
17:02Olur mu?
17:03Olmaz mı?
17:04Yani bilemiyorsunuz ve yola çıkıyorsunuz.
17:06Ve hakikaten o günden sonra hisse senedi inanılmaz bir yükselişle geliyor.
17:12Şurası da aşağı yukarı o ikinci çeyreğin, ikinci çeyrek bilançonun geldiği yer.
17:19Zaten hissede 2.80 olmuş.
17:22İkinci çeyrek bilanço gelince 96 milyon oluyor.
17:28Evet düşmüş ama yine ciro güzel, faaliyet kârı güzel.
17:33Zaten iki çeyrekte 250 milyonluk, 240 milyon liralık kâr zaten olmuş.
17:40Son çeyrek yani 250 ilk yarıda yaptı, 250'de son yaptı.
17:45Yani yılı 500 milyon gibi bir kârla bitirir mi?
17:48Hesabı hala devam ediyor mesela.
17:51Orada da yine bu hesabı yapıyorlar, yapılıyor.
17:55O hesapla beraber zaten hisse iyice şey yapıyor.
17:59Şurada 7 liralara falan ulaşıyor.
18:02Arkasından şurada 11-12'lere gidiyor.
18:05Buralar abartma yeri.
18:06Her zaman abartır.
18:07Borsada bakın bunu unutmayın.
18:09Her zaman abartma vardır.
18:11Ama arkasından zaten o abartılar bittiği için gümbür gümbür iniyor aşağıya.
18:17Ama yine de çok düşmüyor.
18:195.58 şu anda 8.60.
18:21Aşağı yukarı yine o 7 TL'lerde kendine bir yer edinmiş.
18:25Şimdi şu yükselişin, şu yükselişin, şu yükselişin bana şans eseri bir yükseliş olduğunu kimse anlatamaz.
18:34Hiç kimse anlatamaz.
18:35Yani borsanın rasyonel bir yer olmadığını, spekülatörün canı ne isterse öyle olur gibi saçma sapan bir laf olduğunu kimse anlatamaz.
18:46Her spekülasyonun arkasında bile temel bir sebep vardır.
18:50Bir hisse böyle yükseliyorsa mutlaka şu soruyu soracaksınız.
18:55Neden bu şirket yükseliyor?
18:57Niye?
18:58Bir sebep mi var?
19:00En önemli şey o.
19:01Bakın bu da Alkim Kağıd'ın hisse fiyatı bu.
19:06Az önce de buna baktık.
19:09Önemli değil.
19:10Bu tabii endekslenmiş bir hisse fiyatı.
19:13Yani normal borsada okuduğunuz bir fiyat değil.
19:152019 yılında birmiş, şimdi 35.
19:19Yani 4 senede 35 kat getiri yapmış.
19:24Bakın 2021 yılı 12 aylıktan yani o bilançodan itibaren Alkim Kağıd'ın 2022 yılı Eylül'e kadar olan hem net kar hem de esas faaliyet kar hareketine bakın.
19:36Normalde bir çeyrekte pardon yıllıkta 3 milyon, 4 milyon gibi karlar yazan şirket birdenbire 511 milyon lira gibi bir net kara gitmiş.
19:49Hakikaten hesap ettiğimiz rakama da gitmiş yani.
19:52O fiyata gittiği için de o fiyatta olmuş.
19:55Bu da az önceki açtığımız çarptı.
19:58Alkim Kağıd'ın bu da en son şeyi.
20:00Yani şurasıydı az önce baktığımız.
20:032021'de burada birdenbire karlar patlıyor.
20:072. bir çeyrek, 3 çeyrek, 4. çeyrek yine geliyor.
20:13Sonra 2022 yılı son çeyrekte düşüyor.
20:17Ve sonra 2023 ilk çeyrekte zarara giriyor.
20:20Bir kar bir zarar.
20:212023-2022'de çok yüksek bir kar yazıyor.
20:24Sonra bir daha iniyor.
20:26Ve şimdi yine çok düşük yerlere kadar inmiş halde.
20:30Yani o günkü o günkü istikrarlı o dört çeyreklik o çıkışı yok.
20:35Ama o dört çeyreklik çıkış olduğu zaman da hissenin hareketi de ortaya.
20:40Yani burada temel olarak arkasında sağlam bir gerekçe olduğunda
20:47bir şirketin nasıl arkasından gittiğini çok net bir şekilde görüyorsunuz.
20:54Siz rasyonel hesaplamalar yaparsınız.
20:57Rasyonel bir şekilde olaya yaklaşırsınız.
20:59Ve o zaman işte hissederek rasyonel hareketi de yakalarsınız.
21:04Ve her şeyi de rasyonel olarak ilan edersiniz.
21:07Örneğin şu bile rasyoneldir.
21:09Bakın şu var ya yani bu hissenin buralara geldikten sonraki 2022 iki yıldır
21:17böyle yatay 5 ile 10 TL'ler arasında yatay hareketi bile rasyonel.
21:23Çünkü bakın gördünüz işte az önce.
21:26O kar rakamı yok.
21:27Ama bir kar var bir zarar var.
21:30Yine bazen kar yüksek geliyor bazen düşük geliyor.
21:33Bir şekilde bir rakamı var.
21:35Ama bir böyle üst üste arka arkaya böyle artan karlar maalesef yok.
21:40O zaman tabii önemli bir günmüş.
21:42Evet.
21:43Charlie Munger rahmetli.
21:46Beğendiğim de birisiydi.
21:48Yani çok iyi bir insan.
21:52Yani çok iyi mesajlar veren çok iyi bilgiler veren de bir insandı.
21:57Ben çok faydalandım.
21:59Halen daha da faydalanıyorum.
22:01Buffett'ın yol arkadaşı biliyorsunuz.
22:05Oburca okuma yoluyla hayat boyu kendi kendini öğrenen biri haline gelin.
22:09Merak uyandırın ve her gün biraz daha akıllı olmaya çalışın diye bir lafı var.
22:14Bunu ben bilerek koydum.
22:16Niye?
22:17Çünkü bu insanlar günlerinin büyük bir kısmını okuyarak geçiren insanlar.
22:22Ve geri kalan kısmında da zihinsel faaliyet yapanlar.
22:27Yani okuduklarını düşünenler, düşündüğünü tekrar düşünenler.
22:33İnsanlar her gün bir şeyler okursanız bir gün önceye göre daha fazla bilgili bir adam olursunuz diyor.
22:41Ve okumak bizim en önemli yatırımımızdır diyor.
22:45Eğer okuyor olsaydınız okuyor olsaydınız 31 Mart 2021 tarihli hesap döneminde
22:53AXA Acrylic'in faaliyet raporunda yıl sonunda yani 2021 yılı sonunda
22:59850 milyonla 900 milyon dolar civarında ciro beklediğini de okumuş olursunuz.
23:07Bu tabii neden önemli?
23:08Çünkü bir yıl öncesine kadar AXA Acrylic yılda 450-500 milyon dolar ciro yapan bir firmaydı.
23:16Birdenbire neredeyse %100'lük bir ciro artışı öngördüğünü zaten okuyor olurdunuz.
23:23Evet şimdi bu tarih geldiğinde Mart bilençoları aşağı yukarı Mayıs ayının ilk haftası gibi geliyor.
23:31Ama ondan önce burası şimdi 2021 yılının ilk çeyrek bilençosu.
23:37Yani o faaliyet raporunun geldiği bilenço okuduğunuz zaman ki ilk çeyrek kar 133 milyon lira.
23:45Bir önceki yılın 3 ayları da 65'miş.
23:48Yani aslında burada da bir hareketlenme başlamış.
23:52Bir sonraki çeyrekte yalnız 290 milyon lira kar yazıyor.
23:57Ondan sonraki çeyrekte 343 milyon yazıyor.
24:00Ve sonra 399 yazıyor.
24:03Böyle böyle gidiyor.
24:04Hatta 2022 yılı Eylül'de artık enflasyonun ve kurun artışının da etkisi var.
24:10983 milyon yani neredeyse 1 milyar liralık karlar yazmaya devam ediyor.
24:17O gün okusaydınız bugün okumuş olacaktınız.
24:20Bakın tam bu grafikteki bu kırmızı çizgi bilençonun geldiği gün.
24:25Zaten ertesi gün dikkat ediyorsanız hissede bir tıklama var.
24:30Sonrasında 6 aylık şu rakam alındığındaki aşağı yukarı Ağustos'a falan geliyor.
24:37Şuralarda Ağustos ayı alındıktan sonra zaten hisse senede iyice gidiyor.
24:43Ve kar rakamı ne kadar yükseğe çıktıkça 2022 yılında bakın 2022'ye kadar olan grafik bu.
24:51Hepsi değil.
24:52Yani 2021 Eylül'den pardon şeyden aşağı yukarı o civarlardan 2022 yılı Eylül'den itibaren gelen bir grafik.
25:02Bu arada burası ikinci çeyrek bilençonun geldiği gün.
25:08Pardon bir yanlış olmasın.
25:10Birinci çeyrek bilenço buralarda alınıyor.
25:14Şu mahzun olduğu yerlerde.
25:16Tabi insanlar şaşırıyor biraz şuralarda.
25:20Ve tam da emin olamıyorlar.
25:22Ama ikinci çeyrekte şu karın böyle arttığını anlayınca bu sefer tam olarak emin oluyorlar ve alıyorlar.
25:30Ve arkasından geliyor.
25:32Aşağı yukarı 17-18 liralardan 90 liralara kadar giden bir rakam.
25:38Bu arada yine fiyat endeksi.
25:41Şurası bir.
25:432019 yılı bir.
25:442024 Eylül'e kadar olan kısım.
25:47Yani aşağı yukarı 25 kat gibi bir getiri elde etmiş.
25:52Ve burada şunu görmenizi istiyorum.
25:56Esas faaliyet karı ve net kar.
25:59Mavi olan esas faaliyet karı.
26:02Sarı olan net kar.
26:04Bunlar yükselişe geçtiği andan itibaren hissedeki yükselişte.
26:10Şişide izliyorsunuz zaten.
26:12Yani bu bir tesadüf değil.
26:14Yani bunun bir.
26:16A işte Aksa'nın canı sıkıldı.
26:18Ya ben şuradan bir rally yapayım falan.
26:21Demedi yani Aksa.
26:23Bunun arkasında çok çok önemli bir durum var.
26:26Sonrasında esas faaliyet karı yataya sısarmış olmasına rağmen.
26:30Hatta biraz daha düşmesine rağmen hissede de.
26:34Yani yine de bir yukarı hareketler var.
26:37Yukarı hareketler oluşmuş.
26:39Tabii ki yani bu dovizin artmasının da etkisi var.
26:44Bu da Aksa işte.
26:46O gün herkesin uyanıp aldığı asıl o şey okuduğunuz gün.
26:51Ve sonrasında Aksa'nın hareketi.
26:54Artmış ama hani o günden beri de esas faaliyet karı tabii yataya giriyor.
27:00Ama hala Aksa'yı bir şekilde piyasa çok sapmak istemiyor açıkçası.
27:05Ama gördüğünüz gibi yani arkasında çok özel bir gerekçe var.
27:10Ve ardından da gidiyor.
27:12Her gün okumak iyi bir şeydir.
27:14Okuyan insan yakalar.
27:16Ben bunu öğrendim.
27:17Bu çok önemli bir şey.
27:19Graham meşhur akıllı yatırımcı.
27:22Bireysel bir yatırımcı bir spekülatör gibi değil bir yatırımcı gibi davranmalıdır.
27:27Aynen öyle.
27:28Yani bireyselseniz spekülatör gibi değil bir yatırımcı gibi davranmanız lazım.
27:34Ne demektir o?
27:35İşte faaliyet raporu bakmanız lazım.
27:38Şirkette bir değişiklik var mı?
27:41Bunların bakılması lazım.
27:43Bol bol raporlar okunacak.
27:45Araştırmalar yapılacak.
27:47Bu işler rahat işler değil.
27:52Bilgi size kendiliğinden gelmiyor.
27:55Yani siz ne kadar bakar ve okursanız o kadar o bilgiye de ulaşırsınız.
28:00Ulusoyun'da da yine aynı Aksa gibi pardon Alkim Kağıt gibi.
28:07Şu kırmızı ilk çizginin geldiği yer ilk çeyrekkarındaki sıçrama.
28:13İkinci çizgide ikinci çeyrekte tekrar çılgın bir rakam gelince piyasa bu sefer iyice ikna oluyor.
28:23Az önce yaptığımız hesaplamalar yine oluyor.
28:26Ve Ulusoyun'da inanılmaz bir yükseliş oluyor.
28:29Yani oturuluyor hesaplamalar yapılıyor.
28:31Bu çeyreklerde böyle böyle karlar getirirse bir yılda ne kadar kar elde eder?
28:37Bu karlar ederse bu ise ne kadar olur?
28:40Hesap ediliyor ve çok hızlı bir yükseliş oluyor.
28:44Ve sonrasında da dikkat ediyorsanız da çok yatay bir hareket oluyor.
28:49Aynı Alkim Kağıt gibi.
28:50Şimdi izliyorsunuz hareket ne zaman başlamış?
28:542022 yılı Mart Nisan gibi başlamış.
28:582022 yılı Eylül'ünde satış bu.
29:02Mavi renkli olan satış veya petrol mavisi mi petrol mü diyorlar bu rengi ne diyorlar.
29:10Asıl 2022 yılı son çeyrekte Ciro'da inanılmaz bir yükseliş var.
29:17Ondan önce Sinan'da ama esas faaliyetkar rakamında yıllık bazda yükseliş zaten gelmiş.
29:26Yani 2022 yılı 3 aylıkta 6 aylıkta zaten bir ivmelenme var yani.
29:33Arkasından çok ciddi bir Ciro artışıyla da bu devam ediyor.
29:38Sonrasında esas faaliyetkarı 2022 yılı sonu bilançosuyla bitiyor.
29:45Hani 2023 yılı Mart'ta bittiğini tabii 2023 yılı Mayıs ayında falan anlıyoruz.
29:533 aylık o zaman geliyor.
29:55En sonrasında en son 2023 yılının son çeyreğinde de kârda bir düşüş var.
30:01Buradan da 2023 yılının ilk başlarında artık iyice geliyor.
30:08Ulusoyun 10-11 liralara geliyor.
30:12Çıktığı yerler bir buçuk liralar bakın.
30:15Ve çok uzun da değil yani işte 6 ay oradan 10 ayda falan 10 kat gibi bir getiri yapıyor.
30:23En son şurada 2023'te artık esas faaliyetkarı da düşünce o da aşağı doğru iniyor mesela.
30:30Yani burada da şunu çok iyi anlıyorsunuz.
30:34Yani hissi fiyatındaki artışla esas faaliyetkarındaki yükselişin nasıl eş güdümlü olduğunu.
30:42Hatta şu mavi olan esas faaliyetkarı esas faaliyetkarındaki yükselişin durmaya başlamasıyla beraber
30:51yataya sarmasıyla beraber hisse fiyatındaki yükselişin de artık nasıl durduğunu buradan çok net bir şekilde de görmeniz mümkün.
31:00Yani bana kimse borsa bir kumar yeridir falan gibi laflar etmesin.
31:06Yani burada çok açık bir şekilde neden yükseldiği ve neden yükselişinin bittiği cevabını alıyorum.
31:14Soruyorlar bana peki ne zaman satacağız?
31:17İşte şurada buralar sana artık siz sinyal veriyor.
31:20Yani 2023 yılı fiyatları senin için artık bir satış fiyatı olmuş.
31:26Hakikaten 2023 fiyatı da şuralar satış fiyatı olduğunu size söylüyor.
31:35Yani çıkış yapmak o soru da bana çok geliyor.
31:38Neden düşmüyor?
31:39Çünkü piyasa değeri, defter değeri birilerinin altında.
31:44Bence bu önemli bir tampon bölgesi yapıyor.
31:47Firma değeri, FAVOK rakamı bunlar yeni güncel rakamlar.
31:52Bu da hani dörtlerde bu da çok yüksek değil açıkçası.
31:56Belki de ulus soyunu tutan en önemli şey de bu.
31:59Evet Buffett'in meşhur sözü harika bir şirketi adil bir fiyata satın almak.
32:06Ortalama bir şirketi harika bir fiyata satın almaktan daha iyidir.
32:10Yani ben diyor her zaman büyük, istikrarlı, oturmuş bir şirkette alırım.
32:17Ve onu da hani makul bir fiyata almak benim için daha önemlidir diyor.
32:23Hani ortalama küçük ve satın altında bir firmasıyır.
32:27Çok böyle ucuz diye almakla çok ilgilenmiyorum diyor o da.
32:33E tabi yani şirketlerinde de göğeşe.
32:35Şimdi bu Borsan.
32:37Tabi Borsan tabi büyük bir firma.
32:40Az buz değil o yüzden bunu getirdim.
32:432022 yılı Ocak ayı ve ardından gelen muhteşem çıkış.
32:48Şu çizgi yani o zamanlar 22,5-23 liralarda falan ve 1000 liraya giden bir yolculuk.
32:572023 sonu yani 2022-23 sonu 2 senede 1000 lira ve 50 kat 50 katlık bir gidiş.
33:06Peki niye böyle olmuş?
33:08Yani buna soracaksınız.
33:10Yani neden böyle oldu sorusunu mutlaka soracaksınız.
33:16Çünkü ve ona bir temel bir sebep, temel bir açıklama yapabiliyorsanız işte o zaman anlamlıdır.
33:25Bu Borsan'ın 3 aylık net satışları yani 3'er aylık net satışları.
33:302021 yılıydı değil mi?
33:33Şimdi Borsan, Buru o zamanlar hani neredeyse 1 milyar lira ciro yaparken bir çeyrekte.
33:41Bu cirolar yavaş yavaş 1,700-1,800 sonra 2,5'a çıkıyor bakın 2021 sonu çeyrekte.
33:50Ve sonra inanılmaz bir çıkışa başlıyor.
33:543 milyarlar, 5 milyar, 6 milyar, 7,5 milyarlar ve 2023 Eylül'de 10 milyara kadar çıkıyor bir çeyrekteki net satışları.
34:05Yani bir çeyrekte 1,5 milyar ciro yaparken artık bir çeyrekte 10 milyar ciro yapan bir şirket oluyor.
34:13Sadece cirosu zaten 10 kat artmış yani neredeyse 8 kat artmış.
34:18Bu da netkarları.
34:20Netkarlar 2021'de çok bir şey yok ama 2022'de artık netkarlar kendini gösteriyor.
34:27Asıl şov 2022 yılı son çeyrek ve 2023 yılının ilk 2 çeyreğinde oluyor inanılmaz.
34:36Yani 1,5 milyarlara yakın 1 milyarın üzerinde bir çeyreklikte yaşanan netkarlar var.
34:44Bu da yine cironun ve esas faaliyetkar sarı olan netkar, kahverengi olan esas faaliyetkar ve mavi olan petrol mavisi olan şirkette satışların yıllıklandırılmış hali.
35:02Gördüğünüz gibi 2021'den itibaren hatta 2022'den itibaren ciro'da da büyük bir artış var ama asıl olay esas faaliyetkarı ve netkarında var.
35:132022 yılı eylülden itibaren 2023 yılı 12 aylığa kadar kar ve esas faaliyetkar rallisi var.
35:23Şimdi bu dönemde ne olmuş?
35:25Yani bunu çok iyi görüyorsunuz.
35:27Burada yine bu kiremit rengi kahverengi olan hissenin fiyatı.
35:35Bu da esas faaliyetkarı ve netkardaki artış.
35:38Şimdi bakın çok iyi bakın yani esas faaliyetkarı ve netkar ne kadar yatay hareket ediyormuş 2020-2021 yıllarında hisse de zaten bir şey yapmıyormuş yatay.
35:51Ne zaman esas faaliyetkarı ve netkarda sıçramalar başlamış?
35:56Yukarı doğru 2022 yılı eylül ve aralıktan itibaren hisse fiyatında da canlanmalar başlamış.
36:04Tabi hisse sonradan buna biraz daha eşlik etmiş.
36:08Asıl yükselişini 2023'de yapmış ve en üste çıkmış.
36:13Şimdi yine iyi bakın esas faaliyetkarı ve netkar aşağı doğru nasıl iniyor?
36:19Hisse de artık aşağı doğru iniyor.
36:22Yani o da artık bitirmiş ve aşağı doğru hareketini yapmış.
36:27Şimdi bana kimse çıkıp da bunun işte öyle yani bana kimse çıkıp şunu söylemesin.
36:34Neredeydi?
36:35Borusan'da operasyon yaptılar.
36:382023'de bakın tam 2022'de var ve 2023'de var.
36:43Tam o karların arttığı, ciroların arttığı 2022 ve 2023'de bütün bunlar önemli olmayacak.
36:51Borsa'da Borusan'a operasyon yapmıyor.
36:54Yok öyle bir şey.
36:55Bunun sebebi bu.
36:57Bu kadar basit.
36:58Buradan buraya yükselirkenki hareket nasıl rasyonelse ne kadar rasyonelse buradan aşağı doğru düşmesindeki hareket de o kadar rasyonel.
37:09İşte kar ve esas faaliyetkarı artık aşağı doğru iniyor.
37:14Evet bakın Borusan'ın yatırımcı sunumu bunlar.
37:172021 yılı yatırımcı sunumu.
37:21Şurada enerji kısmı var.
37:23Burayı göstermek istiyorum.
37:25Gelirlerde bir önceki yıla göre %10 artış meydana gelmiştir.
37:28Sadece bu enerjide.
37:302021'in yatırımcı sunumu.
37:32Ne zaman geliyor bu?
37:342022'nin Mart ayı gibi falan bu gelmiş okumuş oluyoruz.
37:38Bu da 2022'nin birinci çeyrek yatırımcı sunumu.
37:42Yani 2022'nin Mayıs ayı gibi.
37:45Burada enerji segmenti bakın ne kadar birdenbire arttı.
37:50Gelirler bir önceki yılın ilk çeyreğine göre %190 artış göstermiştir.
37:55%10 artış size oldu %190 artış enerjide.
38:00Enerjiden doğru gidiyor.
38:02Zaten 2022 yılı bir enerji yılı oldu.
38:05Bu da 2022 yılın ikinci çeyrek şeyi.
38:09Bu da aşağı yukarı Ağustos ayı gibi elimize ulaşıyor.
38:12Enerji kısmı bakın ne kadar artış şey var.
38:17Dolar bazlı zaten bilanço bunlar.
38:20Borusan onu gönderiyor.
38:22Dolar bazında %145'lik bir artış oluyor.
38:25Yüksek satış performansı ve etkin fiyatlama ile yılın ilk yarısında 189 milyon dolar gelir elde edilmiştir diyor.
38:33Amerika'da ortalama sondaj kuyu sayılarında %60'lık artış.
38:39Gelir artışında önemli bir faktör olarak öne çıkmaktadır diyor.
38:44İşte arkasında yatan sebepler bunlar.
38:47Peki Borusan'a baktığımızda piyasa değeri defter değeri neredeyse birlerde.
38:53O yüzden o tutuyor olabilir Borusan'ı.
38:58Bu arada yeni de bir yatırım açıkladı.
39:01Onu da bir inceleyelim.
39:02İnceleyeceğiz.
39:03Firma değeri çok pahalı.
39:0520'lerde.
39:07FK çok pahalı 50'lerde.
39:10Pardon bu piyasa değeri defter değeri ikilinin biraz üstündeymiş.
39:15Fiyat bölü satış birlerdeymiş.
39:17Yani rasyoların bir kısmı çok pahalı bir kısmı normal gibi bir yerlerde duruyor.
39:24Ama Borusan'ın hareketi işte ne kadar rasyonel bir hareket.
39:28Yani bilançosuna göre hareket eden bir hisseyi yakaladığınızda bakın ne kadar etkili bir yükselişe de ortak oluyorsunuz.
39:36Ama ne zaman çıkmanızı da biliyorsunuz.
39:39Görüyorsunuz yani artık o çıkış durmuş yerine şey yapmış.
39:44Şimdi Peter Lynch zaman zaman borsa düşecek ve zarar edeceksiniz.
39:50Eğer bunun olacağını anlamıyorsanız borsaya girmeye hazır değilsinizdir.
39:56Borsada başarılı olamazsınız.
39:59Bu çok önemli bir açıklama.
40:00Çünkü gerçekten borsa düşen de bir yer.
40:04Zaman zaman düşüşler olabilir.
40:06Bunları bileceksiniz bilmemiz lazım.
40:09Zaman zaman o rollerimiz %20 %30 düşeceğiz günler olabilir.
40:15Ama eğer siz doğru bir şirketteyseniz.
40:18İşte az önceki baktığımız gibi bir hikayesi olan karı falan artan bir şirketteyseniz.
40:25O zaman uzun vadede her zaman piste fiyatı bilen çoğunun arkasından tıpış tıpış gider.
40:33Ama borsanın zaman zaman düştüğünü bilmeniz lazım.
40:38Eğer bunu bilmiyorsanız hani borsaya girmeye hazır olamazsınız.
40:43Bir de borsada başarılı olamazsınız diyor.
40:46Yani bu düşüşleri sakin bir şekilde karşılamanız lazım şeklinde bir şey diyor.
40:53Şimdi tav havalimanları 2024 yılında %162 yükseldi.
40:58Bu tabi aralık ayında daha henüz aralık yok bunun içinde.
41:02Aralıkta da ne yapacak bilmiyoruz.
41:04Ama niye yükseldi?
41:06Yani bir bakalım bakın satışlar bunlar.
41:09Ve 3'er aylık satışlar.
41:12Şuraya bakın 2020-2021'de aşağı yukarı 2 milyar liralık çeyreklik satış yazan şirket.
41:202022-23'lerde artık 5 milyarın üzerinde 5 milyarlar ortalamasında bir ciroya geliyor.
41:27En son 2023 ve 2024 yani o şeyinde bu cirolar 10 milyarları aşıyor.
41:36Hatta son 2024 Eylül'de 17-18 milyarlara kadar yükseliyor.
41:422.5 milyar yıllık pardon bir çeyreklik cirodan 17 milyar bir çeyreklik ciroya çıkan bir yolculuk.
41:51Tabi ki enflasyonun kurumda bunda etkileri var.
41:55Net kar net karlar bakın 2020'den neredeyse 2023'e kadar karda istikrarlı bir durum yok.
42:03Kar bir zarar bir yukarı bir aşağı bir yukarı.
42:062 milyar en iyi ihtimalle 2022 Eylül'deki Eylül ayı en güçlü bilançosudur.
42:12Bakın şu kahverengiler Eylül ayı şeyleri.
42:16Yani 3. çeyrek bakın hep böyle her yıl en iyi rakam oradadır.
42:21Fakat sonrasında 2023 yılı Haziran'ından sonra artık tav hani böyle 2 milyarların üzerinde bir kar yazan bir çeyrek.
42:324 milyarlara ulaştı bakın son çeyrekte.
42:35Buralara doğru giden bir şey var.
42:37Mart ayı bilançoları da en zayıf bilançodur.
42:42Ama en son gelen şey de bu.
42:44Yani gelişimi anlıyorsunuz değil mi?
42:47Gelişim var ülkette bir şey var.
42:49Özellikle bu bu sene 2023'den itibaren gelen 2023'ün Eylül'ü hatta Ağustos'u yazından gelen ve bu yıla kadar gelen bir hareket var.
43:02Bu da satışlardaki muntazam büyümeyi görüyorsunuz yıllık satışlar.
43:08Esas faaliyet kârı ve net kârdaki muntazam artışı görüyorsunuz.
43:13İnanılmaz bir şekilde muntazam bir yükseliş var.
43:17E şimdi bu yükselişe göre tabii hissenin fiyatı da rasyonel bir şekilde yükselecek.
43:23Yani bunun da sebebi bu.
43:252023'den itibaren hisse fiyatı.
43:28Bak şurada 2023'den itibaren Eylül'den itibaren bir tık daha hızlanıyor.
43:362024'de daha da hızlanıyor.
43:39Yani ve öyle gidiyor.
43:41Ve o yüzden de zaten çok hızlı bir şekilde gidiyor.
43:45Şurada yine açalım.
43:48Tavhl yapalım.
43:50Tav havalimanlarını açtığımızda.
43:52Bakın bu kırmızı çizgi şeyden kalma.
43:562020'de dip yapıyor tabii şey.
44:00Yani salgın hastalık.
44:03Arkasından 2022'lerde de bir büyüme var.
44:08Artışlar var.
44:09Ve sonra 2023 ve asıl bakın 2024'teki o sert hareket gidiyor çıkıyor.
44:18Bu da bence önemli bir olay.
44:21Yani neden çıktı?
44:22İşte bir hikayesi var belli.
44:25William O'Neill yine hisse senedi piyasasındaki oyuncuların yüzde 90'ı ödevlerini yeterince yapmaz.
44:33Yani amatör ya da profesyonel olsun olmasın.
44:36Yani onu da hiç ayırmıyor.
44:38Yüzde 90'ı ödevlerini yerin diye yeterince yapıyor.
44:41Nedir bu ödev?
44:42İşte bunlar.
44:43İşte bu analizler, bu çalışmalar, okumalar, incelemeler, hesaplamalar.
44:49Yani bu hesaplamaları yapmadıkça biz ödevlerimizi yeterince yapmamış oluyoruz.
44:55Migros.
44:56Migros gördüğünüz gibi 2022'ye kadar, 2022 sonuna kadar zarar eden, çeyreklik fazla zarar eden bir şirket.
45:10Sonrasında 2022'nin son çeyreğinde 806 milyon lira.
45:152023'te birdenbire bir çeyrekte 7.7 milyar lira.
45:202.6 milyar, işte 2.7 milyar, 5 milyar.
45:25Son dönemde biraz daha düştü.
45:271.35, 1.4, işte 1.2 milyar.
45:31En son 2.5 milyarın üstünde yine hani belki de 3 milyara yakın bir çeyreklik kar ediyor.
45:38Ama şuna bakar mısınız?
45:402022'nin Haziran ve öncesi, yani 2022 ve öncesindeki rakamlara bakın ve artık Migros'un oynadığı lige bakın.
45:49Yani artık bir çeyrekte 2.5 milyar liralık bir kar yapmaya falan şirket başlamış.
45:56Net borç bölü FAVÖG rakamı.
45:58Bakın 2019'a kadar net borç bölü FAVÖG dörtlerin falan üstünde.
46:03Yer yer üçler, üç yirmiler yine dörtlere çıkıyor ama yine de yüksek ve bir ilerleme yok, bir şey yok ortada.
46:10Sonrasında ama Migros'da inanılmaz bir net borç bölü FAVÖG'de düşüş var ve bakın 2022'nin ikinci yarısından itibaren artık eksilere geliyor.
46:22Yani Migros net cash, net nakit bir firma oluyor ve bu bence en önemli hikaye oluyor zaten.
46:31Peki bakalım bu da Ciro'daki büyüme hızı, 2022 ve 2023'deki Ciro'daki artış.
46:39Bunda tabii enflasyonun da çok büyük bir önemi var ama hani normalde yıllık %11, 12, 18 falan artarken yavaş yavaş %25, 30'lara geliyor ve çok agresif Ciro artışları oluyor.
46:54Bu da Migros'un grafiği.
46:56Şimdi iyi bakın 2022 yılı haziranına kadar Migros grafikte gördüğünüz gibi uyuyan bir şirket.
47:06Yani uyuyor yani hiçbir şey yok böyle herhangi bir hareket yok Migros'ta.
47:10Uyuyan bir şey dev aslında.
47:13Sonrasında bir uyanışlar var.
47:15Tam bu kırmızı çizgi işte o net borcun artık iyice eksiğe girdiği ve bir çeyrekte artık milyarlarca liralık karlar yazdığı bir döneme isabet ediyor.
47:29Ve ondan sonra hesaplamalar yapılıyor zaten.
47:32Yani iki buçuk milyar liralık bir Ciro kar yazarsa işte her dört çeyrek yazsa yılda 10 milyar kar olur.
47:42Sermayeyi bunu böldüğünüzde hisse başı 50 lira 55 liralara gelir.
47:4810 fk verdiğinizde 550 liralara gelir.
47:52Siz bu hesabı hisse senedi 150 liradayken yapıyorsunuz bakın dikkatinizi çekelim.
47:57Ve hakikaten şirket 550 hatta 600 lira doğru gidiyor.
48:02Şu anda da 513 liralarda ve bariz göz göre göre gidiyor.
48:07Yani gözünüzün içine soka soka gidiyor.
48:10Yani bakın öncesinde 2022'de tabi borsa endeksindeki büyük bir rally var 2022'de.
48:17Oralardan 50 liradan bir 150 liraya bir yükselmiş onun bir etkisi var.
48:22Bir de tabi buna uyananlar da var.
48:24Önceden biz bir pozisyon alalım diyenler de var.
48:28Onlarla da birlikte burada çok ciddi bir yükseliş var.
48:33Şimdi bana bu yükselişin hiçbir tamamen bir şans eseri yükseliş olduğunu,
48:39milletin canının migrosu yükseltmek istediği için yükselttiğini falan bana kimse anlatmasın.
48:47En büyük hikayeler işte burada.
48:50Ödevinizi yaptığınız zaman ödevimizi yaparsak, bakarsak, çalışırsak bir şeyler buluruz, yakalarız.
48:57Ve bazı şirketler göz göre göre gidiyor.
49:01Şimdi burada Sasa ve yani Sasa yok Hektaş yok onları çok çok anlattım.
49:07Yani artık onları bir daha anlatmak istemiyorum.
49:09Yani nasıl bir yılda yaptığı ciroyu bir yılda yaptığı ciroyu Sasa artık bir çeyrekte yapmaya başladı.
49:19Hatta sonra 2-3 yılda yaptığı ciroyu bir çeyrekte yapmaya başladı.
49:29Bu bir hikayeydi ve öyle gitti.
49:31Ama o da mesela göz göre göre gitti yani bas bas bağıra bağıra.
49:35O yüzden bunlar çok önemli.
49:37Ve son olarak fiyatı izlemeyin.
49:41Borsacı fiyatı takip eder ve ona göre reaksiyon verir.
49:46Borsacı olan adam fiyata göre hareket eder.
49:50Ne kadar işte şurayı aşarsa, 5.25'i aşarsa 5.50'ye gider.
49:55Beşler destektir oralardan alınır.
49:58Oradan alırız 5.25'den satarız falan bunları izler.
50:02Ama yatırımcıysa şirketi izler bakın.
50:05Satışlarını, faaliyet kârını, büyümesini izler.
50:10Gelişmelere odaklanır.
50:13Çünkü şirket güçlüyse, büyüyorsa orta ve uzun vadede bilen çoğu eğer yukarı doğru gidiyorsa
50:21hisse fiyatının da onun arkasından tıpış tıpış gideceğini çok çok iyi bilir.
50:26Fakat bu tabi bir ayda olmaz.
50:28İki ayda olmaz.
50:29Üç ayda olmaz.
50:30Bakın bir sürü şey açtık.
50:32Kaç çeyrek geçiyor üstünden.
50:35Yani bir yılda oluyor bazen.
50:38Yani iki senede oluyor falan.
50:40Ama hikaye devam ettikçe oluyor.
50:43Kısa vadede evet zaman zaman borsa ile bilen çolar arasında rasyonellik kaybolabilir.
50:50İşte o dönemler işte bu isyanlar başlar.
50:53Burası böyle, burası şöyle, burada bir şey yapılmaz.
50:56Burada böyle yapıyorlar falan.
50:58Ama uzun vadede ikisi arasında yüzde yüz ilişki vardır ve bunu da gördünüz.
51:03Yani zaman ilerledikçe değer açığa çıkıyor ve hisse fiyatı da zaten bilen çoğunun arkasından gidiyor.
51:11Yatırımcı olmayın, yatırımcı olun, borsacı olmayın.
51:16Yani var ya o kadar bir saate yakın video yaptık.
51:19Sonunda da öyle bir cümle söyledik ki kardeşim ya.
51:22Borsacı olmayın, yatırımcı olun.
51:25Dilimiz sürçtü.
51:26Ve yani değer hakikaten uzun vadede oluşuyor.
51:32Yeter ki bulun, yakalayın.
51:34Yani burada bir şeyler oluyor deyin.
51:36Burada bir hikaye oluyor deyin mesela.
51:39Ve onun üstüne giden şirkete odaklanın.
51:42Şirket ne yapıyor?
51:43Nereye gidiyor?
51:44Bizim için önemli olan o.
51:46Endeks çok önemli değil.
51:48Endeks düşmüş, çıkmış bunlar önemli değil.
51:51Şirket ne yapıyor?
51:53O önemli.
51:54Eğer şirket hakikaten çok iyiyse, bakın borsa endeksinin düştüğü yıllarda bile inanılmaz yükselen ve inanılmaz rally yapan pek çok şirket var.
52:03Ve hepsine de baksanız, otursanız hepsinin arkasında da temel bir sebep olduğunu da oradan çok net bir şekilde görüyorsunuz.
52:12Yani bu da bizim için çok daha önemli.
52:16En son olarak buydu benim yaptığım şeyim, sunumum.
52:22Bunu da sizlerle yeniden paylaşmak istiyorum.
52:2552 dakika olmuş, çok uzun.
52:27Son olarak şunu söylüyorum.
52:29Benim tek bir yerde eğitimim var.
52:31Bu da borfin'dir.
52:33borfin.com'da eğitimim var.
52:35Burada aşağılarda yani inceleyebilirsiniz.
52:41Benim sayfama tıkladığınızda bütün eğitimlerimi buradan görürsünüz.
52:464 tane, 3 tane ücretsiz eğitim var.
52:49Geri kalanlar ücretli.
52:51Yaşar Hoca'nın da var mesela eğitimleri.
52:54Tavsiye ederim.
52:55Bu fiyatlar yalnız yıl sonuna kadar geçerli.
52:58Çünkü 2 senedir zam yapmıyor borfin.
53:02Hani 2 senede %120'lik bir enflasyon geçti.
53:06Yani bu fiyatlar aslında real anlamda ekside aslında bu fiyatlar.
53:11Yıl sonunda zam var.
53:14Yani ocaktan itibaren fiyatlar artacak.
53:17Kendisine bir eğitim almayı, kendini eğitmeyi düşünen insanlar varsa aranızda,
53:23ilgilenenler yani, ilgilenmiyorsanız zaten bakmayın, ilgilenmeyin.
53:28Bu da Yaşar Hoca'nın eğitimleri.
53:31Buraların hepsinde yukarı doğru zamlar olacak.
53:36Bunu da son olarak söyleyeyim.
53:38Benim Facebook hesabım yok.
53:40Hiçbir hesabım, yani Facebook'ta gördüğünüz her Tuncay Turçucu hesabı sahtedir inanmayın.
53:47Grubum yok.
53:48Hiçbir yerde böyle gruplar, sana ben 3-5 şey söyleyeceğim diye şeyler yapmıyorum.
53:55WhatsApp'da grup açmam, Telegram'da grup açmam.
53:59Benim bir tane Twitter hesabım var.
54:01Bir de Instagram hesabım var.
54:03Videonun başında, girişte zaten aşağıda yazıyor.
54:06Onlar var.
54:07Buradan da onları da size söylemek istedim.
54:12Yatırımcı olun ve şirketlere odaklanın.
54:17O zaman hiçbir şeyden korkmazsınız.
54:20Yani şirketinizi biliyorsanız, borsadaki düşüş bile sizi çok etkilemez.
54:27İşte onu söylüyor.
54:30Yani düşüşlerde sakin olabilirsiniz o zaman.
54:35Ama eğer borsacı olursanız ya da bir şirketi neden aldığınızı bilmiyorsanız mesela.
54:41Kendinize bir sorun.
54:42Yani ben yatırımcıyım diyorsun.
54:44Peki bu şirketi neden aldın?
54:47Bu soruya kendinize tatmin edecek cevaplar verebiliyor olmanız lazım.
54:52Eğer tatmin edici cevapları veriyorsanız, endeks %10-15 düşse bile sizi çok etkilemez buradan.
55:00Hatta hiç böyle korkmazsınız.
55:03İnadına düştükçe almak istersiniz.
55:05Onu da ifade etmek istiyorum.
55:08Kendinize iyi bakın.
55:09Görüşmek üzere.
55:10Hoşçakalın.