小說改編電影：怪人二十面相 — 主演：金城武、松隆子 part 1/3

事發生在虛構的昭和20年代（1945年以後），一個迴避了第二次世界大戰的時空。怪人二十面相在帝都頻頻出沒，專門奪取富裕階層的寶物。這一次，他又發出大膽宣言，要奪走具革命性的新能源機關：特斯拉裝置，而警視廳的浪越警部拜託名偵探明智小五郎協助搜查。

另一方面，在馬戲團工作的雜技師遠藤平吉受到二十面相的欺騙，成為他的替死鬼而被軍憲（警察）追捕的困境。平吉為了消除污名，與真正的二十面相展開對決。