Assurance-vie : les meilleurs produits
Assurance-vie : les meilleurs produits
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00:00 Intégral placement, Cédric Decoeur sur BFM Business.
00:04 Et comme tous les lundis à 11h36, on retrouve Christian Fontaine.
00:08 Bonjour Christian.
00:09 Bonjour Cédric.
00:10 Rédacteur en chef, délégué au magazine Le Revenu, l'assurance vie qui demeure un
00:15 excellent placement malgré la baisse que l'on constate et que l'on a déjà évoqué
00:19 souvent ici, baisse des rendements.
00:21 Reste que tous les contrats ne se valent pas.
00:25 Il y a d'abord les frais, il y a les performances, il y a des caractéristiques techniques.
00:29 Quels sont, Christian, les meilleurs produits ? Vous les analysez régulièrement.
00:35 Est-ce que vous pouvez nous livrer un petit éclairage là-dessus ?
00:38 Alors tout à fait.
00:39 D'abord, vous venez de le rappeler et je partage votre point de vue.
00:42 Malgré la baisse des rendements, malgré le durcissement de la fiscalité qu'on a
00:46 constaté un peu année après année, l'assurance vie reste un excellent placement pour la
00:52 majorité voire pour la totalité des épargnants.
00:54 Au moins pour deux raisons.
00:55 D'abord, vous avez accès au fameux fonds en euros, vous savez, à capital garanti et
01:00 également à effet cliquet, c'est-à-dire les intérêts qui sont versés sur votre contrat
01:04 sont définitivement acquis.
01:06 Autre avantage de l'assurance vie, face au renforcement de la fiscalité sur l'ensemble
01:11 des placements ces dernières années, l'assurance vie reste une enveloppe de capitalisation
01:16 qui sur le plan fiscal est, je dirais, moins pénalisée que les autres placements.
01:22 Alors chaque année, le revenu analyse les quelques 1 400 contrats d'assurance vie du
01:27 marché sur la base de 26 critères.
01:30 C'est du boulot.
01:31 C'est du boulot qui mobilise une bonne partie de la rédaction pendant plusieurs mois.
01:36 Donc pour faire ce travail, nous envoyons des questionnaires à tous les assureurs de
01:39 la place et ensuite, nous passons à la moulinette, nous étudions l'ensemble de ces contrats
01:44 sur la base de 26 critères, à la fois des critères techniques, comme par exemple les
01:48 frais, le montant minimum de versement, le nombre de fonds accessibles et puis bien sûr
01:53 des critères financiers, comme par exemple la performance du fonds en euros.
01:57 L'idée, c'est quoi ? C'est de distinguer la crème de la crème ?
02:01 Alors l'idée, bien sûr, elle est double.
02:03 D'abord, c'est de mettre en avant les meilleurs contrats, de dénicher les meilleurs
02:09 contrats et puis ensuite, c'est d'essayer de voir très concrètement quels sont les
02:13 meilleurs contrats pour chaque profil d'investisseur.
02:15 Alors dites-nous tout.
02:16 Quel contrat il faut apparemment ?
02:18 Alors, quel contrat il faut ? Bon, commençons par les jeunes, par exemple.
02:21 Les jeunes, je leur conseille des produits bancaires classiques, tout simplement parce
02:27 que les grandes banques à réseau offrent des produits accessibles au plus grand nombre
02:31 avec des montants sur versement relativement raisonnables.
02:35 Quelques exemples, des noms, je sais que vous aimez ça sur BFM Business, des noms de produits
02:39 concrets.
02:40 Il faut qu'on indique à nos auditeurs où ils doivent mettre leur argent.
02:43 Tout à fait.
02:44 Alors, j'ai sélectionné pour vos auditeurs deux contrats.
02:47 Le contrat Sequoia de la Société Générale qui, l'année dernière, a rapporté 2,9 % mais
02:51 qui offre, je dirais, des frais raisonnables et une vaste palette de fonds d'investissement.
02:56 Et puis, le grand concurrent BNP Paribas Multiplacement II qui, l'année dernière, a rapporté 2,91 %.
03:03 Mon conseil avec ces contrats bancaires, c'est de négocier les frais puisque parfois, ils
03:09 sont un peu élevés.
03:10 En fait, vous savez, les assureurs se laissent toujours et les banquiers font pareil.
03:14 La possibilité de pratiquer des frais élevés reste ensuite aux investisseurs à les négocier
03:21 et dans les banques, c'est tout à fait possible.
03:24 Donc, voilà, pour les jeunes, des contrats bancaires classiques, négocier les frais.
03:29 J'ai envie de dire, les jeunes, et on va faire une grosse caricature, ils sont plutôt
03:34 branchés Internet, smartphone, etc.
03:36 Est-ce qu'ils n'ont pas intérêt à aller plutôt sur des banques en ligne ?
03:39 Alors, je vous vois venir.
03:41 Effectivement, les contrats accessibles sur Internet sont bons et peuvent être, je dirais,
03:48 une alternative attrayante aux contrats bancaires classiques.
03:51 Ce sont des contrats qui sont à la fois sous, ce sont des contrats qui sont rentables et
03:55 ce sont des contrats qui sont peu chargés en frais.
03:57 Alors, si l'anonymat d'Internet ne vous rebute pas et que vous êtes prêt à vous
04:04 passer d'un conseiller individualisé, vous pouvez toujours, tout à fait, vous diriger
04:09 vers des contrats comme BoursoramaVie ou SymphoniesVie, ING Direct Vie.
04:14 Ce sont, je dirais, les contrats qui sont les plus importants sur Internet, que ce soit
04:18 en nombre de contrats, que ce soit en collecte ou que ce soit en montant d'encours.
04:22 Alternative possible, un autre contrat qu'on aime bien au revenu qui est AltaprofiVie,
04:27 qui est un peu pointu, un peu plus pointu que ceux que je viens de vous citer.
04:31 Pour quelles raisons ?
04:32 Il y a souvent davantage de supports d'investissement proposés, des supports un peu plus techniques,
04:39 investis sur des zones géographiques plus précises, où il peut y avoir des offres
04:42 commerciales à certains moments donnés, qui peuvent être…
04:47 À piloter plus finement, quoi.
04:49 À piloter plus finement, qui peuvent être destinées à des investisseurs, je dirais,
04:53 un peu plus aguerris et qui ont un peu plus d'épargne.
04:55 Mais globalement, l'ensemble de ces contrats que je viens de vous citer, je dirais, passent
05:02 les différents filtres mis en place par le revenu.
05:05 Ils possèdent à la fois de bonnes caractéristiques techniques, à la fois de bonnes caractéristiques
05:08 financières et surtout, ils sont gérés par des gros assureurs de la place.
05:12 Et vous savez aussi que sur le plan simplement de la distribution, Boursorama, c'est le
05:17 groupe Société Générale, Symfony, Sevi, c'est distribué par Fortuneo, donc c'est
05:21 le groupe Crédit Mutuel Arkea, ING Direct, c'est le groupe néerlandais ING.
05:25 Donc là, on est face à du lourd, à la fois, je dirais, l'assureur derrière est solide
05:30 et à la fois sur le distributeur.
05:33 Si on est un petit peu plus averti comme investisseur, comme épargnant, qu'on ne
05:40 fait pas que débuter, est-ce qu'il y a des contrats qui sont plus adaptés ?
05:44 Alors, pour les épargnants aisés qui ont 40, 45 ans, effectivement, il faut un contrat
05:50 adaptatif, évolutif, qui va pouvoir les accompagner jusqu'à leur retraite et bien
05:56 au-delà.
05:57 Il faut aussi des contrats qui ont un montant d'encours significatif afin d'être toujours
06:03 bien traité par l'assureur, non seulement aujourd'hui, dans les années qui vont venir,
06:06 mais également dans les décennies qui vont venir, puisque vous savez que la durée moyenne
06:10 de détention d'un contrat d'assurance vie en France est de 10 ans et c'est une durée
06:13 qui risque encore d'augmenter dans les années à venir.
06:15 Alors, quelques contrats que j'ai sélectionnés, 6 contrats trophées d'or du revenu dans
06:21 cette catégorie.
06:22 Vous avez tout d'abord le contrat Affaires, bien connu de vos téléspectateurs, qui a
06:26 rapporté 3,45% l'année dernière contre 3,43% il y a 2 ans.
06:31 Donc c'est un contrat dont l'un de ceux qui ont progressé.
06:33 Ce n'est pas le seul, mais il faut le remarquer.
06:37 Autre bon produit, RES Multi-Support, qui est géré par la Mutuelle du Corps Médical,
06:43 la MACSF, qui a rapporté 3,5%.
06:46 Vous avez également Épargne Retraite 2, un autre contrat géré par une association,
06:51 FAPES Diffusion, et qui est assuré par Allianz.
06:54 Et puis pour terminer, vous avez 3 contrats, Acte Épargne 2 de la France Mutualiste, et
07:00 2 autres contrats qu'on aime particulièrement bien au revenu, qui sont Bâti Retraite 2
07:05 de SMAV-IBTP et Plan Épargne 2 de la GPM.
07:08 Deux contrats qui ont rapporté à leurs souscripteurs plus de 5% depuis 1993.
07:13 Donc ce sont des contrats qui ont plus de 20 ans d'existence.
07:16 Et vous savez qu'en matière d'assurance-vices, qui compte ?
07:19 C'est bien d'avoir de l'historique.
07:20 De l'historique, un track record comme dirait les boursiers.
07:24 En assurance-vices, on parlerait davantage de performances durables.
07:28 La performance sur une année, c'est bien, sur deux ans, sur trois ans, c'est bien,
07:31 mais sur 20 ans, c'est encore mieux.
07:32 Même si bien sûr, vous savez que les conditions de marché il y a 5, 10 ou 15 ans n'ont pas
07:37 grand-chose à voir avec celles qu'elles sont aujourd'hui.
07:40 Ceci dit, les gestionnaires, un gestionnaire qui a réussi sur 20 ans, une société de
07:45 gestion qui a réussi à afficher des performances depuis 1993, c'est une société de gestion
07:51 qui a su s'adapter à des conditions de marché différentes.
07:54 Donc on peut penser que les équipes seront en faire d'autant pour les années qui vont
07:59 venir.
08:00 C'est forcément une garantie, mais c'est déjà un bon début.
08:01 C'est un élément positif à regarder de près.
08:02 C'est un bon début.
08:03 On parle souvent aussi des contrats haut de gamme.
08:07 Parfois, plus performants, plus...
08:11 C'est une autre catégorie encore.
08:13 Là, si vous voulez, c'est des contrats presque du sur-mesure.
08:16 On est là avec des contrats qui n'offrent pas la possibilité d'investir dans un, deux
08:21 ou trois fonds, mais des dizaines de fonds sur l'ensemble des zones géographiques que
08:25 vous pouvez imaginer.
08:26 - L'architecture vraiment ouverte.
08:27 - Vraiment ouverte.
08:28 Donc gérée par de multiples gestionnaires.
08:31 Vous avez là la possibilité d'investir aussi bien sur des zones géographiques précises,
08:34 par exemple sur la Chine ou sur les Etats-Unis pour ne pas le citer, la possibilité d'investir
08:38 dans des secteurs d'activité économique très différents et sur des supports différents,
08:42 des contrats obligataires ou des actions.
08:44 Ce sont aussi des contrats qui offrent de nombreuses options.
08:47 Des options de gestion, vous avez la gestion libre, c'est-à-dire que c'est vous-même
08:51 qui choisissez les supports sur lesquels vous investissez.
08:53 Vous avez des gestions automatisées qui sont aidées par ordinateur.
08:59 À partir du moment où votre fonds progresse de plus de 20 %, il est décidé, vous décidez
09:03 dès le départ de vendre, d'en vendre une partie ou d'en vendre la totalité.
09:06 Puis vous avez également ce qu'on appelle la gestion sous mandat, c'est-à-dire vous
09:10 confiez votre capital à un professionnel qui le gère pour votre compte.
09:15 Dans cette catégorie, j'ai sélectionné pour vos auditeurs trois contrats.
09:19 Conservateur Elios Sélection, de la Mutuelle de Conservateurs, qui est un contrat qui offre
09:24 notamment un très bon fonds en euros, parmi les meilleurs sur le marché, une rentabilité
09:29 de mémoire de 3,75 % l'année dernière, identique à celle de 2011.
09:33 Vous avez BNP Paribas Multiplacement Privilège, contrat haut de gamme de la banque BNP Paribas.
09:38 Et puis vous avez Eben, qui est je dirais l'homologue à la Société Générale.
09:44 Et enfin un dernier contrat, Himalya, de Générali Peltrimoine, de Générali, qui
09:50 est un groupe qui fait beaucoup d'efforts en matière notamment de transparence pour
09:53 la composition du fonds en euros, puisque chaque année c'est un groupe qui communique
10:00 à la presse la composition précise du fonds en euros, c'est le pourcentage en actions,
10:04 le pourcentage en obligations, mais également le pourcentage en obligations corporelles,
10:08 le pourcentage en obligations financières.
10:09 Une grosse transparence.
10:10 Une grosse transparence sur les pourcentages, sur ce qu'on appelle, ce qu'elle est boursier,
10:15 l'allocation d'actifs.
10:16 Et je dirais que par rapport à d'autres établissements, cet assureur rend davantage,
10:20 un peu davantage dans les détails, ce qui est très important puisque vous savez que
10:25 ça permet de mieux comprendre la performance passée et ça permet aussi, je dirais, de
10:32 jeter un autre regard sur la performance à venir.
10:36 Ou alors sur ce qu'on pouvait dire un petit peu sur ces contrats haut de gamme.
10:38 Alors d'une façon générale, pour réussir en assurance vie, vous savez que vous avez
10:42 deux choses fondamentales.
10:43 La première, c'est de bien choisir son contrat et la deuxième, c'est d'en assurer le suivi.
10:49 95% des contrats prennent la poussière dans le fin fond des tiroirs.
10:54 Ce n'est pas comme ça que vous allez gagner plus d'argent avec votre contrat de vie.
10:59 Un contrat de vie…
11:00 Donc on ne se contente pas de le signer, de l'archiver ?
11:02 Il faut le gérer, il faut le faire vivre, il faut faire évoluer la clause bénéficiaire
11:06 bien sûr, mais il faut tenir compte de l'évolution de la conjoncture fiscale, financière et
11:12 économique pour effectuer éventuellement des arbitrages d'un support vers un autre.
11:17 Un contrat d'assurance vie ne se gère pas comme un compte-titres au quotidien, mais
11:20 il faut quand même le regarder au minimum une fois par mois pour effectuer les arbitrages
11:25 qui s'imposent.
11:26 Merci beaucoup Christian Fontaine du magazine Le Revenu.
11:29 Vous restez avec nous, dans une vingtaine de minutes, on s'appuie sur votre expertise
11:34 pour répondre aux auditeurs.