Come funziona la tassazione delle crypto in Italia? Secondo il commercialista Stefano Capaccioli già adesso l'imposta sostitutiva sulle plusvalenze sarebbe del 12,5% e non del 26% come viene ritenuto. Abbiamo quindi deciso di invitarlo in trasmissione per fare chiarezza e anche proiettarci verso l'innalzamento della tassazione su bitcoin e affini addirittura al 42%. Stefano Capaccioli da moltissimi anni è uno dei maggiori conoscitori ed esperti sugli aspetti fiscali legati alle cryptovalute.
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NovitàTrascrizione
00:00Trovate amici di money.it, il nostro approfondimento di oggi è legato a Bitcoin e alla tassazione
00:13su Bitcoin, la vira tassazione su Bitcoin, si è molto parlato dell'intervento di questo
00:20governo, ma soprattutto nell'area cripto gira da qualche tempo un documento, un'indicazione
00:29del dottor Stefano Cappaccioli che ringrazio di essere con noi, che possiamo definire uno
00:33dei più grandi esperti italiani della materia, dottore commercialista che ha le esperienze,
00:38la grande specializzazione è proprio tutta quella nell'area cripto, benvenuto, grazie di
00:42essere con noi. Grazie, grazie per l'invito. Allora, cominciamo prima di commentare l'attualità,
00:50è quello che il governo, tra virgolette, sta combinando su questa materia, cominciamo ecco
00:55dalla situazione più egressa, cioè qual è l'effettiva tassazione carta alla mano per
01:02quanto riguarda Bitcoin o più in generale il mondo cripto? Andare a analizzare le normative,
01:10prebutare è sempre un'attività archeologica quasi, che andiamo a scalare su rinvii e rimandi
01:17e quindi sulla stratificazione di norme che talvolta è veramente complicata. Andando ad
01:26analizzare la normativa sulla tassazione delle cripto, o meglio, come vengono tassate le aliquota,
01:33ci si accorge che la norma porta al 12-50%. E' una sorpresa perché nella vulgata popolare tutti
01:44pensano che tutto sia tassato al 26 eccetto il titolo di Stato, andando a verificare però la
01:52norma conduce al 12-50%. Perché? Perché quando è stata introdotta la norma sulle criptoattività,
02:01è stata introdotta una nuova lettera, all'articolo 67 del tour, a redditi diversi,
02:09che è la lettera CSEXES. E questo ampliamento, questa nuova fattispecie imponibile, definita
02:19da questa lettera CSEXES, è stata assoggettata a tassazione di imposta sostitutiva, come gli
02:25altri redditi finanziari, modificando l'articolo originario, l'articolo 5 della 461 del 97,
02:35nel quale si prevedeva l'assoggettamento ad imposta sostitutiva del 12-50%. Questo articolo
02:44è stato modificato. Nel corso della storia tributaria italiana sappiamo che dal 12-50
02:52siamo passati prima al 20 e poi al 26, ma andando a vedere quelle due norme con l'aumento dell'aliquota,
02:59le norme non sono state fatte modificando l'articolo 5, quindi l'aliquota originaria
03:07del 12-50%, ma sono state fatte con due normative differenti che prevedono la tassazione al 20 e al
03:1626 per tutti i redditi dell'articolo 67 fino alla lettera CQUINQUIES. E la legge di bilancio
03:252023-197 del 2022 non ha modificato questi due articoli. La conseguenza è che, visto che il campo
03:34tributario e il principio di riserva di legge conduce a dover trovare, individuare gli elementi
03:41essenziali del tributo nella legge, si conduce che l'aliquota è quella dell'articolo 5 che è il
03:4712-50 non essendo stato fatto. Alcuna modifica agli articoli successivi? Alcuni hanno fatto
03:57presente e dicono che è una svista. Una svista che abbiamo avuto anche in altre parti del testo
04:07unico, per esempio nell'articolo 23 del testo unico, nella quale per la territorialità della
04:13tassazione dei non residenti anche qui i redditi diversi di capitale non sono impuniti in Italia o
04:21all'Ona prodotti da non residenti, anche qui fino alla lettera CQUINQUIES e l'accensione dell'entrata
04:27nella circolare 30 Barney ha subito interpretato dicendo erano i redditi prodotti da non residenti,
04:35lasciando perdere quelli coperti da convenzione da non residenti, realizzati negli exchanger
04:42italiani, quindi con un requisito territoriale, quindi con un radicamento territoriale in Italia,
04:48sono impunibili in Italia proprio perché il legislatore non ha voluto estendere fino alla
04:54lettera CSEXIES e quindi limitandosi alla CQUINQUIES. Da qui la conclusione, la logica
05:03che viene immediata, se da una parte va bene, va bene anche per la parte dell'aliquota, quindi è
05:10stata una scelta del legislatore di non rendere impunibili le criptovalute, quindi i redditi
05:17derivanti da criptoattività al 26%, ma quindi al 12,50% perché il legislatore ha deciso di non
05:24modificare la norma che aumentava l'aliquota. Questa è la riflessione che trovate, che ho
05:35svolto in vari articoli, ovviamente con tutti i riferimenti derogativi affinché ognuno possa
05:42verificare. Quanto è conosciuto questo, anche dai suoi colleghi? Questa cosa l'ho rappresentata
05:55per la prima volta il 31 ottobre del 2024, quindi un paio di settimane fa, almeno un paio di
06:04settimane fa. Conseguentemente ora si sta rispondendo e siamo in attesa di vedere cosa
06:11succederà, anche perché si è in corso una finanziaria, una finanziaria del 2025 nel quale
06:18era prevista una norma abnorme che era quella che prevedeva l'incremento per le solo criptoattività
06:25al 42% e quindi occorrerà vedere poi che testo avrà e che testo poi poterlo interpretare sulla
06:34base di quello che sarà scritto. Dico abnorme perché la discriminazione delle varie forme
06:43di investimento a mio avviso non è costituzionalmente orientata. Ho letto che le criptoattività dovevano
06:52essere tassate di più per una mancanza di funzione sociale, ancorché possa avere senso
07:00all'interno di una discussione etica, morale, in campo del diritto questa non può trovare
07:07albergo, almeno nel diritto costituzionale perché l'articolo 47 della Costituzione prevede
07:14che la Repubblica incoraggi e tuteli il risparmio in tutte le sue forme. A mio avviso questo
07:20concetto di in tutte le sue forme è anche la base di una interpretazione letterale o
07:27costituzionalmente orientata. In tutte le sue forme significa che non possono essere fatte
07:33forme discriminatorie tra una tipologia di risparmio o un'altra, o meglio lo Stato,
07:40quindi la Repubblica deve stare fuori dalla discriminazione di tale forma.
07:47Quanto sarà conosciuto? Io sto facendo quanto è possibile. A brevissimo dovrebbe uscire un mio
07:54articolo sul fisco che affronta tutto questo, nonché stato rappresentato nei vari blog che
08:06gestisco nonché su Econopoli del Sole 24 ore. A breve spero che questa discussione si ampli e
08:13vi siano ulteriori contributi anche a contestazione. Dico assolutamente di avere
08:21la merita in tasca, però una lettura orientata mi conduce a dire che è il 12,5%.
08:30C'è stato già un carteggio, uno scambio con qualcuno dell'Agenzia delle Entrate su questo
08:37finora o ancora no? No, ancora no, è una questione molto recente. Le istanze di rimborso
08:45che i contribuenti possono fare sappiamo che possono essere fatte entro 48 mesi dal pagamento
08:51del tributo, quindi trattasi di 48 mesi a partire da giugno-nuglio, quindi ancora il
09:02tempo c'è e vedremo nel prossimo anno cosa succederà. L'intervento invece è di questo
09:11governo, si è parlato di questa soglia del 42% sulle plusvalenze, questo cosa cambia e se questa
09:23cosa va a sanare anche tutto quello che abbiamo sentito finora? No, intanto un aumento abnorme,
09:31per me non è costituzionalmente orientato, vale dall'anno successivo, quindi dal 1 gennaio del
09:382025 per le plusvalenze realizzate dal 1 gennaio del 2025. Già l'aumento al 26% permette di una
09:47provocazione, è un incremento di oltre il 100% della tassazione perché dal 12,5% al 26% è già
09:56un incremento di tassazione. Poi se in finanziaria vi saranno norme retroattive o norme di altra
10:05natura, leggeremo come saranno scritte e trarremo le debiti conseguenze. In campo
10:12debutario tanti principi di riserva di legge, se la legge è scritta in quella maniera e il
10:20contribuente avversato di più attua un po' pare che fanno esattamente l'imborso. In un contesto
10:28poi internazionale pensiamo anche alla vittoria di Trump che aveva preso posizione proprio su
10:37Bitcoin e l'Italia sembra un po' in controtendenza anche su questa materia. Allora questa è una
10:45riflessione più tecnica politica rispetto a una questione meramente giuridica. C'è da fare
11:04una riflessione, portare la tassazione al 42% significa penalizzare il mondo credito. Comprendo
11:13che nella maggior parte dei policy maker, dei politici, le crypto sono viste solamente per
11:22una parte speculativa o per una parte di incremento e di estrema volatilità. Però ci si dimentica che
11:29le cryptoattività sono anche il fattore ameritante del nuovo Web3, del possesso tramite Internet
11:35attraverso l'autocanalizzazione, elemento che sta attraendo numerosi investimenti da tutte le
11:44parti del mondo e sul quale Trump pare abbia posto gran parte della sua campagna elettorale. Non
11:51peraltro mi sembra di aver letto che tutti i candidati che erano crypto friendly o che spingevano
11:59il mondo credito sono stati tutti eletti al congresso e questo dà un ulteriore aspetto
12:06rilevante. Poi basta leggersi i documenti di Anderson Horowitz, che è il fondo di venture
12:13capital più importante al mondo, che pubblica tutti gli anni lo State of Crypto per rendersi
12:19conto del volume di investimenti e l'attenzione che viene porta sul Web3 e sul mondo credito.
12:26Conseguentemente il voler passare al 42% significa non solo penalizzare, ma uccidere e spegnere
12:34qualunque attività che su questo mondo voleva sviluppare qualche cosa. Non è che se mettiamo
12:41i dazi, ora utilizzo una protezione daziale, una protezione attraverso quindi una ipertassazione,
12:51ne restiamo esempi. Perché finiamo come Internet negli anni 2000, l'abbiamo espulso e poi siamo
12:58stati conquistati nel momento in cui è andato mainstream. Non peraltro a livello europeo,
13:03a parte la risoluzione del Parlamento europeo del 4 ottobre del 2022 che invitava una tassazione
13:10equa, che mi sembra che con questa proposta non si segua neanche, a livello europeo i paesi
13:19intorno, Slovenia, Germania, Francia, Spagna, Portogallo, senza andare a extraweb tipo la
13:30Svizzera che però è lì dal confine, hanno tutt'altro atteggiamento nel mondo delle cripto.
13:35Addirittura in Slovenia non sono tassate, in Germania sono considerate quelle ben immobile,
13:41quindi oltre l'anno non sono tassate, in Francia c'è una tassazione esattamente come gli altri
13:48strumenti di pari al 30%, in Spagna è progressiva, in Portogallo c'è una legge che solo le cripto
13:56attività ottenute da 365 giorni non sono soggette a tassazioni. Quindi intorno i paesi hanno un
14:04approccio totalmente diverso rispetto al nostro e quindi non solo penalizziamo, non solo spegliamo,
14:14ma facciamo anche contenti i paesi intorno perché ovviamente coloro che hanno patrimoni
14:20importanti in cripto possono valutare di radicarsi in questi paesi europei con libertà di stabilimento
14:25e rivolgimento di capitale. Infine, la proposta di aumento del 42% si scontra anche con la legge
14:36delegata alla riforma tributaria che prevede un'unica categoria per tutti i redditi finanziari,
14:43sia redditi di capitale sia redditi diversi di capitale, con un'unica aliquota per unica
14:50categoria e unica aliquota e quindi sembra anche voler andare contro i principi della
14:57legge delega che lo stesso governo ha approvato nel 2023. Conseguentemente vedo più problematiche e
15:06contraddizioni su questa norma che altro, se poi vogliamo andare a divertirsi,
15:15far vedere le contraddizioni pratiche, sappiamo che esistono gli ERP che sono
15:22Off Asset Reference Token, quindi token che hanno riferimento a un asset importante.
15:27Prendiamone uno che può essere il Pax Gold o il Tether Gold, quindi un token che rappresenta
15:33un'oncia d'oro e prendiamo un'oncia d'oro. Quindi l'oncia d'oro fisica acquistata e
15:39rivenduta mi va al 26%, l'oncia d'oro fatta tramite Tether Gold o Pax Gold mi va al 42%,
15:48c'è la stessa capacità contributiva, mi viene tassata in maniera totalmente difforme a secondo
15:56della forma, ma potrei anche invertirne un bitcoin acquistato e venduto, Zikr Simpliciter
16:03mi va al 42% e un ETF che mi rappresenta un bitcoin autorizzato come alcuni paesi li stanno
16:12autorizzando in Unione Europea mi va al 26%, stessa attività stesso tuttostante tassazione
16:19difforme, questo come potete comprendere non sta in piedi e viola molti principi costituzionali.
16:30Su questo settore cripto dal suo punto di vista c'è molto sommerso i controlli quanto sono capillari
16:45spesso le operazioni vengono fatte sui change internazionali, è tutto tracciato per quanto
16:52riguarda quelli più noti o c'è un sommerso di una certa entità? Allora ad oggi non ci sono dati,
17:01la norma è del 2022 partendo dal primo gennaio del 2023, per gli anni precedenti vi è una forte
17:09ambiguità, parlo di forte ambiguità perché mentre l'agenzia delle entrate li ritiene
17:16imponibili sulla base di un'analogia con le valute estere per me vietata sia dal diritto interno,
17:24perché le valute estere sono definite dal testo unico delle leggi valutarie dopo l'articolo 2
17:31che definisce le valute estere, sia dalla norma europea successiva alla Corte di giustizia che
17:37peraltro la Corte di giustizia non le ripara le valute estere, ma è un discorso un pochino più
17:43complesso che forse qui non è opportuno, ma il diritto comunitario dell'Unione Europea conduce
17:50ad escludere il concetto di valute estere per le criptoattività, per gli anni precedenti vi è
17:56questa interpretazione e quindi sono in corso alcune verifiche e vedremo quello che ne originerà.
18:05Per quanto riguarda il patrimonio formativo e l'eventuale sommerso a partire dal 1 gennaio
18:10del 2023 occorre far presente alcuni aspetti. Primis, qual è l'elemento, la fattispecie
18:18generatrice d'imposta, l'elemento generatore d'imposta, perché non è che per il solo fatto
18:24che possedgo una cripto mi genera un sommerso o mi genera una capacità contributiva. La capacità
18:33contributiva nel primo gennaio del 2023 la ho nel momento in cui la vendo, cedo a terzi,
18:40ottengo un rimborso, la permuto o con bene o servizi o con altre criptoattività a meriti
18:47diverse caratteristiche e funzioni, o ho un reddito passivo. Dal primo gennaio del 2023
18:54c'è anche tutti gli exchanger registrati in Italia OAM, quindi iscritti all'OAM,
19:02che producono, che forniscono tutti i dati all'OAM visibili dalla Guardia di Finanza
19:09relativi ai detentori delle criptoattività. Sta entrando in Unione Europea la DAT8,
19:16la direttiva di cooperazione amministrativa che è connessa allo scambio di informazioni da parte
19:26degli exchanger cripto e arriverà a brevissimo il TARP, il Crypto Asset Restricted Framework,
19:32che è similare a CRS, al Common Report Standard, in cui tutti i Paesi membri si scanderanno
19:38informazioni in merito ai detentori cripto. Quindi il possibile sommerso dovrà essere
19:46stimato per il futuro, ma ovviamente vedendo questo patrimonio informativo sarà estremamente
19:53difficile sfuggire alle verifiche, anche perché essendo la maggior parte di imponibilità
20:01quando si rientra in Euro o simile, abbiamo l'ulteriore aspetto di tutto il sistema bancario
20:13e tutte le informazioni bancarie che possono generare ulteriori informazioni. Quindi ad
20:20oggi toccherà stimarlo per il futuro, ma non intravedo delle grosse sacche di evasione
20:31e questa è l'evasione a mezzo per le cripto, con le cripto, poi c'è quella attraverso
20:39le cripto, cioè la mancata emissione di fattura e quindi la mancata dichiarazione di prestazione
20:47di servizi o cessione di beni in cambio di cripto attività. Questa, secondo l'ultimo
20:55studio del MEP, è un'attività assolutamente ritenuta insignificante, quindi su questo
21:02vedremo nel futuro quando andrà in mainstream, quando abbiamo interato l'accettazione e
21:08l'utilizzo, quali saranno poi le conseguenze. Cosa rischia chi ottiene delle plusvalenze
21:16in Bitcoin e un'altra cripto, non dichiara, è parificata da altri tipi di evasione, quali
21:27sono le possibili conseguenze? Ovviamente abbiamo degli elementi di reddito non associati
21:35a dei costi, ovviamente si parla dal 2023 in poi che abbiamo la norma, ancorché ha
21:43degli elementi, la norma abbia degli elementi estremamente ambigui che dovranno essere riempiti
21:49di contenuto. È la mancata indicazione nella propria dichiarazione di reddito di un cespite
21:56produttivo di reddito, di un elemento di reddito che viene tassato al 12,50 del 2024 o all'aliquota
22:04che verrà stabilita in legge finanziaria dal 2025 e quindi è né più né meno di
22:10una plusvalenza su azioni o su titoli di Stato, non dichiarato.
22:17Apo una piccola parentesi, so che se ne è occupato anche in qualche incontro online,
22:26come sai in alcune zone d'Italia aveva preso pieno un gigantesco sistema Ponzi, credo
22:32anche dalle sue parti e quindi diverse persone hanno incambierato dei redditi e quindi non
22:39so come adesso li faranno uscire fuori, perché riguarda migliaia e migliaia di persone, anche
22:45perché si originavano appunto da un sistema illegittimo, questo per dire sempre di fare
22:52molta attenzione su questo settore e soprattutto su situazioni poco chiare o che promettono
23:00insomma guadagni che non sono chiaramente concepibili. In questi casi queste persone
23:07cosa dovrebbero fare? Allora esistono, intanto precisiamo, non esistono pasti gratis. Cuiunque
23:17vi proponga un investimento sicuro con un rendimento certo, fate le vostre ricerche
23:24perché con altissima probabilità il pranzo lo pagherete voi. Quindi ho scritto un articolo
23:32su quali sono gli elementi su quali i truffatori si battono. Intanto esistono due tipologie,
23:41coloro che hanno ritratto redditi dal sistema piramidale o dal sistema Ponzi o dallo schema
23:48truffaldino, perché hanno messo delle somme in buona fede, non hanno coinvolto altri,
23:56quindi non hanno partecipato o inconcolto un'associazione al reato e quindi hanno messo
24:04delle somme fidandosi della proposta e hanno ritratto un reddito perché hanno messo le
24:12somme in rari pesi. Questo è né più né meno che un reddito diverso di capitale perché
24:16deriva dall'intero di capitale e il suggerimento è che essendo un reddito di capitale, indipendentemente
24:23dall'altra parte quale sia stato lo schema, questo conduce al dover dichiarare né più
24:27né meno come gli altri redditi di capitale. Poi c'è il truffato, c'è colui che ha perso
24:34i soldi all'interno di questo sistema truffaldino. Per questo è un po' più complicato. In
24:41primis il consiglio che do, anzi invito tutti a presentare denuncia per truffo abusivino
24:48profinanziario o i vari reati che l'autorità giudiziaria precedente, l'autorità procedente
24:54andrà a individuare rappresentando i fatti perché è un dovere civico anche per aumentare
25:00il patrimonio informativo degli ordini inquirenti finalizzato a prenderli. Ovviamente meno denunce
25:07hanno, meno tracce del reato avranno. Più denunce siate circostanziati, precisi e se
25:14non riuscite fateli assistere dai vari che se ne occupano per portarvi la denuncia. Mai
25:24per recuperare soldi, perché coloro che mi chiedono soldi per recuperare soldi il 90%,
25:29anzi di più, altissima probabilità che sia una truffa del recupero o scam recovery. Il
25:37problema è la deducibilità o meno dei soldi persi, quindi dei capitali messi in questi
25:49sistemi truffaldini che sto presentando un imperpello, presumibilmente la risposta sarà
25:56negativa, però cercheremo di comprendere come assistere queste persone per portarle
26:04almeno a recuperare qual è la deducibilità della perdita di capitale con altri redditi
26:10finiti. Invece chi ha una perdita di attività legali
26:15e cripto, in questo caso che succede? Nel momento in cui ho una minusvalenza derivante
26:24dall'utilizzo di criptoattività è compensabile esclusivamente con altri redditi della benesima
26:31natura, quindi con altri redditi cripto. Questo è ovviamente nell'anno in corso e nei quattro
26:39anni successivi, non è compensabile con altri redditi e questa è un'ulteriore discriminazione
26:46che il mondo cripto ha e per me giustifica quel 12,50%.
26:51Tornando a questo famoso 12,50, che consiglio diamo magari a chi vorrebbe sfruttare questa
26:59realtà, che mi pare di capire che sia una realtà abbastanza incontestabile?
27:05Il consiglio, tanto non è un consiglio, essendoci una finanziaria in corso non è possibile
27:14dare, perché attendiamo il testo della finanziaria e sulla base del testo della finanziaria ognuno
27:19potrà fare le sue scelte, sia per quanto riguarda l'aliquota per l'anno 2025, sia per quanto
27:26riguarda l'aliquota per l'anno 2024. Sulla base di questo ognuno farà le sue scelte.
27:33Per il 2023 è possibile intanto iniziare ad accogliere la documentazione che è l'F24
27:40pagato, la dichiarazione presentata, io poi nel mio blog ho pubblicato una istanza di
27:47rimborso in Word in modo tale che qualcuno possa farsela da solo per iniziare a valutare
27:52a partire da gennaio o febbraio. Per chiudere voglio chiedere un off topic sul Concordato,
28:03che ha fatto una trasmissione con un suo collega su questo e nel frattempo sono stati riaperti
28:11termini anche se non per tutti, cosa ne pensa di questa operazione?
28:19Il Concordato è stato fatto troppo di forza e con poco tempo per fare le dovute analisi
28:30e anche comprendere poi le implicazioni e questo comporta ovviamente un'elevata incertezza
28:39e già in un paese dove il rapporto con il fisco è un rapporto non più di fiducia perché
28:47il rapporto tra fisco e contribuente nel corso degli anni si è rotto ed è difficile andarlo
28:53a recuperare, cercare di avere un accordo pro futuro con l'incertezza normativa, amministrativa
29:02e interpretativa che abbiamo in Italia diventa estremamente complicato, tale per cui ad oggi
29:07presumivamente sono state fatti delle istanze da Concordato da quelli che erano assolutamente
29:12certi della convenienza per il 2024 e il 2025, anche perché poi con il Concordato c'è un
29:23obbligo per il 2025, salvo rare eccezioni di andare a dichiarare un determinato reddito
29:32e questo comporta soprattutto in molte realtà imprenditoriali delle grosse difficoltà.
29:40Grazie davvero al Dottor Stefano Capacioli per essere stato con noi, per averci aiutato
29:47a fare chiarezza su questo, buona giornata e a presto.