SVB: la banque américaine qui inquiète
Le gouvernement américain veut éviter que la faillite de la banque américaine Silicon Valley Bank (SVB) ne provoque une contagion au reste du système bancaire, a indiqué ce dimanche la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, qui a néanmoins écarté un renflouement de l'établissement.
Transcript
00:00 Elle s'appelle Silicon Valley Bank, SVB, très présente dans le secteur de la tech,
00:04 et elle a vécu ce qu'il y a de pire pour une banque, le bank run,
00:07 quand tous les clients viennent au même moment pour retirer au même moment leur argent,
00:11 et là il y a eu 42 milliards de dollars de demande de retrait,
00:13 principalement en venant des clients qui sont principalement des startups de la tech.
00:16 L'étincelle, c'est quand cette banque échoue dans sa tentative d'augmenter son capital de 2,2 milliards de dollars,
00:23 parce qu'elle devait couvrir des pertes importantes qu'elle venait de réaliser
00:27 en vendant un gros portefeuille d'obligation.
00:31 Elle venait de perdre 2 milliards de dollars en vendant un portefeuille d'obligation,
00:34 et il y a des mails d'investisseurs qui ont circulé,
00:36 ce sont ces mails qui ont fait prendre conscience qu'il pouvait y avoir un risque de liquidité.
00:41 Et là, tout le monde était allé retirer son argent au même moment, principalement des entreprises,
00:45 donc panique bancaire, l'agence bancaire américaine chargée de garantir les dépôts ferme cette banque,
00:52 elle pourra assurer à peu près 10% de l'ensemble des dépôts.
00:56 Il y a deux autres banques qui sont allées au tapis.
00:58 Silvergate Bank est une banque présente dans le monde des cryptos,
01:02 et hier, les autorités américaines ont fermé d'office une troisième banque qui s'appelle Signature Bank,
01:08 craignant qu'elle ait un profil à peu près similaire à cette fameuse banque californienne SVB.
01:12 On est dans le même schéma que l'Emman Brothers 2008.
01:15 Il y a d'énormes différences.
01:16 2008, tout part d'une crise systémique parce qu'on avait fabriqué des produits financiers complexes,
01:21 mais complètement pourris, car on les avait adossés à ces fameux crédits subprime.
01:25 Là, on n'est pas du tout dans ce type de situation.
01:27 On est devant des choses normales.
01:29 Il n'y a pas un produit financier complexe derrière.
01:32 Depuis 2008, les règles pour encadrer les établissements dits systémiques au niveau mondial
01:37 les ont rendus ces établissements beaucoup plus solides.
01:39 SVB n'est pas une banque systémique.
01:42 Après, les autorités américaines ont été hyper réactives.
01:44 On a vu la fête, on a vu le trésor.
01:46 Tout le monde a réagi pour dire qu'ils allaient garantir le système bancaire
01:50 et éviter que des clients ne perdent leurs dépôts.
01:53 Ce qui se passe aujourd'hui est un schéma assez classique en période de durcissement monétaire,
01:57 quand la banque centrale remonte, remonte, remonte ses taux.
02:00 Parce qu'une banque a placé ses dépôts en obligation,
02:03 et quand les taux remontent, le portefeuille d'obligation de l'établissement bancaire vaut beaucoup moins.
02:09 C'est un phénomène classique.
02:10 Comme cette banque-là est explosée à la tech, qui aujourd'hui a du mal à se financer,
02:14 il y a des éléments explicatifs par rapport à cet établissement et au contexte de ressortement monétaire
02:19 qui n'ont absolument rien à voir avec le schéma de 2008.
02:21 Joe Biden a indiqué cette nuit qu'il allait s'exprimer aujourd'hui pour rassurer les Américains sur le système bancaire.
02:27 Il n'y a pas d'effet domino à redouter après la faillite de cette banque américaine,
02:31 qui était quand même la 16e du pays en termes de taille ?
02:34 Quand vous regardez froidement, objectivement, la situation comme je vous l'ai présentée,
02:37 il n'y a pas de raison d'imaginer qu'il y ait un risque d'effet domino.
02:40 Mais après, vous savez, la confiance, c'est le pilote.
02:43 Et la confiance, ça ne se décrète pas, ça ne se pilote pas.
02:45 Vous savez, dans la manif, 5 personnes courent et puis 150 font pareil sans savoir pourquoi.
02:49 Ça, c'est toujours possible.