SMART PATRIMOINE - Comment se constituer un portefeuille cryptos en tant que nouvel investisseur ?
La toute première chose à faire pour commencer à investir dans les cryptos : se familiariser avec ! Alors quelles démarches aborder lorsque l’on démarre en crypto-monnaies ou crypto-actifs ? Pour construire un portefeuille, la première chose est l’éducation, selon Maxime Lartigou, Président de Novalia Patrimoine : “On n’investit pas dans une classe d’actifs que l’on ne connaît pas, ou que l’on ne comprend pas!”
Transcript
00:00 Et c'est parti pour l'éco des cryptos, le rendez-vous dédié aux crypto-monnaies, aux crypto-actifs de SmartPatrimoine.
00:09 Et en l'occurrence aujourd'hui, nous allons tenter de comprendre ensemble quelles démarches aborder lorsqu'on est un nouveau,
00:15 nouvel investisseur en matière de crypto-monnaies ou crypto-actifs. Quelles sont les questions que l'on doit se poser ?
00:21 Sont-elles les mêmes que celles que l'on se serait posé il y a un an ? C'est autant de questions que nous allons traiter aujourd'hui avec Maxime Lartigu.
00:28 Bonjour Maxime Lartigu. Bonjour Nicolas. Bienvenue sur le plateau de SmartPatrimoine. Vous êtes directeur associé chez Novalia Patrimoine.
00:34 Alors c'est vrai qu'on en parlait un peu avant l'émission, avant la démarche de tout nouvel investisseur qui n'était peut-être pas forcément
00:40 la démarche conseillée par les conseils en investissement financier mais c'était globalement d'essayer de trouver la prochaine pépite qui allait peut-être
00:48 permettre de faire fortune ou en tout cas de justifier un investissement très risqué en crypto-monnaies. On a vu un certain nombre de scandales
00:56 ou en tout cas de chutes de cours de bitcoin mais d'autres crypto-monnaies également. Aujourd'hui on imagine que la démarche quand on veut aller vers
01:04 les crypto-monnaies a un petit peu changé en matière, en tant qu'épargnant et puis peut-être aussi en tant que conseil en investissement financier
01:12 qui déjà à l'époque appelait à la prudence tout en regardant la classe d'actifs de manière à en disant en gardant la tête froide.
01:18 Qu'est-ce qui a changé aujourd'hui et comment on construit un portefeuille aujourd'hui Maxime Lartigu ?
01:21 La première des choses comme vous l'avez dit c'est l'éducation. C'est extrêmement important. On n'investit pas dans une classe d'actifs qu'on ne comprend pas.
01:27 On n'investit pas dans une classe d'actifs qu'on ne connaît pas, qu'on ne maîtrise pas. Donc il faut se familiariser évidemment avec les crypto-monnaies
01:33 mais également avec le sous-jacent technologique qui est la blockchain. Donc pour se faire il y a différentes choses pour se familiariser.
01:39 Il y a des livres, des conférences. Il y a de très bonnes conférences qui existent également. Il y a aussi internet.
01:44 Bien sûr. Alors on trouve d'autres sur internet.
01:47 Il y a du très bon et du très mauvais mais également on peut appeler votre conseil, votre conseil financier, votre conseil en gestion de patrimoine aussi.
01:54 On est là pour ça. On est là pour vous accompagner dans cette démarche de construction de portefeuille justement.
01:59 Bien sûr. Mais alors justement est-ce que vous constatez avant d'avoir entre guillemets votre avis ou votre conseil à vous,
02:05 est-ce que vous constatez un changement de démarche par exemple sur des investisseurs ou des épargnants qui s'intéresseraient aujourd'hui aux crypto-monnaies
02:11 et qui auraient une manière d'aborder le sujet différente que ceux que vous aviez pu croiser il y a un ou deux ans ?
02:16 C'est sûr. C'est clair que là on est moins dans une démarche de trading et d'ailleurs c'est tant mieux.
02:20 Oui. De mon sens on est plus dans une démarche d'investissement à long terme.
02:23 C'est ce qu'est les crypto-monnaies aussi. C'est l'investissement à long terme.
02:26 Après pour la construction d'un portefeuille également il y a plusieurs volets à mon sens.
02:31 D'abord sur quelles crypto-monnaies on investit. Bien sûr.
02:34 C'est une question essentielle. Et le deuxième volet c'est quelle va être la stratégie de cet investissement-là.
02:38 Donc pour le premier volet il existe des milliers de crypto-monnaies.
02:41 Il y en a à peu près 9000 je crois référencées sur les différentes plateformes.
02:46 Donc c'est énorme. Il y en a deux qui se démarquent particulièrement.
02:49 La première c'est évidemment le Bitcoin. Bien sûr.
02:51 Tout le monde connaît. C'est la première des crypto-monnaies. C'est la première blockchain également.
02:55 Et la deuxième c'est l'Ethereum. L'Ethereum c'est quand même une technologie, la blockchain,
02:59 qui est basée sur pratiquement 20% des crypto-monnaies. Donc c'est énorme.
03:04 Et petit rappel peut-être en chiffres également, le Bitcoin c'est 550 milliards d'euros de capitalisation.
03:11 C'est à peu près pour se rendre compte un tiers de la capitalisation d'Alphabet, de Google.
03:16 Donc c'est gros mais à la fois c'est aussi petit.
03:18 Et ça représente, le Bitcoin lui seul, 50% de la capitalisation totale des crypto-monnaies.
03:24 Et donc quand on se pose la question de savoir sur quelles crypto-monnaies ou crypto-actifs aller,
03:29 on se rend compte que finalement malgré le fait qu'il y ait environ 9000 crypto-monnaies et crypto-actifs qui existent,
03:34 il n'y en a quand même que 2 qui sortent du lot. Le reste c'est quoi ?
03:37 C'est vraiment de la conviction d'experts technologiques sur un sujet ou au contraire de la spéculation ?
03:44 Comment est-ce qu'on regarde le bagnole global ?
03:46 Alors il y a un peu de tout. Effectivement Bitcoin, Ethereum, ça représente 70% du marché.
03:51 D'accord.
03:52 C'est énorme. Le reste c'est 30%. Il y a des petits projets. Il y a des blockchains des fois un peu plus conséquentes.
03:57 Mais si on s'adresse à des néophytes, à des novices, en tout cas au sein du cabinet,
04:01 on conseille d'investir majoritairement sur du Bitcoin et sur de l'Ethereum.
04:04 C'est les deux réputés les plus sûrs. C'est déjà une classe d'actifs qui est extrêmement volatile.
04:08 Bien sûr.
04:09 Effectivement il y a des crypto-monnaies aussi qui disparaissent.
04:11 Ça arrive tous les jours. On l'a vu récemment mais sur les 9000, vous doutez bien que dans un an,
04:16 je ne sais pas combien vont rester mais à mon avis il va y avoir de la perte dessus.
04:21 Est-ce qu'on a des questionnements, enfin en tout cas c'est un questionnement qu'on peut avoir d'ailleurs dans l'émission,
04:25 sur le timing. C'est-à-dire qu'on a vu beaucoup de convaincus des crypto-monnaies avoir ce discours
04:32 effectivement de conviction de le Bitcoin va continuer à monter puisque la technologie va se répandre.
04:38 Puis on avait vu des scandales, alors des scandales effectivement qui sont des affaires de fraude,
04:42 qui ont eu un impact sur le cours du Bitcoin. Peut-être un peu plus de prudence aujourd'hui.
04:47 Est-ce qu'il faut rester prudent dans un contexte où même maintenant le cadre réglementaire
04:52 est encore en train d'évoluer et plutôt dans le mauvais sens pour un certain nombre d'acteurs en crypto
04:57 ou au contraire est-ce qu'il faut se dire que c'est source d'opportunité à un moment de marché comme celui-là ?
05:02 Déjà évidemment les performances passées ne préjugent pas des performances passées.
05:06 Bien sûr, c'est évident.
05:07 Mais ça n'empêche pas quand même de regarder ce qui s'est passé depuis 2012 à peu près,
05:14 vraiment l'essor des crypto-monnaies jusqu'à maintenant pour essayer de prédire un futur.
05:19 Qui reste hypothétique, mais en tout cas une conviction plutôt.
05:22 Exactement, dans un cadre réglementaire maintenant beaucoup plus conséquent.
05:25 Mais ce qu'on remarque c'est qu'il y a des périodes d'accélération haussière du Bitcoin.
05:29 Ça a toujours existé, ce qu'on appelle les fameux "bullruns", les "tourreaux" en anglais,
05:33 et des phases de respiration, des phases de baisse parfois violentes aussi,
05:36 qu'on appelle les "beer markets" en référence à l'ours en anglais, ou les "hivers crypto".
05:41 On est en ce moment dans un hiver crypto.
05:44 Évidemment, dans une stratégie long terme, on est toujours sur le long terme,
05:49 il faudrait, vous avez un capital, vous le fractionnez.
05:52 Vous rentrez en plusieurs fois sur les marchés, on peut même pousser à faire du DCA,
05:57 la fameuse méthode que vous connaissez sur d'autres classes d'actifs d'ailleurs.
05:59 La même somme à intervalles réguliers, quel que soit le cours finalement, ou l'évolution du cours,
06:05 comme ça on est sûr de profiter de lisser effectivement son investissement.
06:09 Exactement, et ça, ça peut être intéressant pour une optique toujours long terme.
06:13 Après, il faut mêler ça aussi avec une allocation globale.
06:17 Évidemment, on ne met pas tous ses oeufs dans le même panier, surtout quand on parle de crypto-monnaie,
06:21 qui est un actif extrêmement risqué, extrêmement volatil.
06:24 On le répète, quand on a notre pyramide du patrimoine, vous la connaissez je pense maintenant,
06:28 c'est un actif qu'on met tout en haut de la pyramide.
06:31 Après le reste du coup.
06:32 Après le reste, mais pas forcément.
06:33 Alors, on n'est plus forcément dans un placement exotique,
06:36 mais on le met vraiment tout en haut dans la catégorie d'actifs volatiles et risqués.
06:40 Mais quand même, c'est intéressant parce que souvent,
06:43 cette classe d'actifs est décorrélée des autres classes traditionnelles,
06:46 tels que l'immobilier, les actions, les obligations par exemple.
06:48 Et ça peut apporter un surplus de performance.
06:51 Cette décorrélation, on la constate réellement ?
06:52 Parce qu'effectivement, on voyait certains analystes nous dire,
06:54 regardez le cours du Nasdaq, regardez le cours du Bitcoin,
06:56 quand même de temps en temps, on constate que ça réagit au même phénomène.
06:59 On constate la décorrélation réellement ?
07:01 Alors, historiquement, oui.
07:03 Depuis 3-4 ans, il y a une petite corrélation avec le Nasdaq.
07:08 Et c'est très intéressant ce que vous dites justement,
07:10 parce qu'il faut faire attention à la pondération dans l'allocation globale.
07:13 Il ne faut pas surpondérer le Nasdaq, comme certains ont l'habitude de le faire aussi,
07:16 parce que c'est une classe d'actifs qui marche très bien sur longue période,
07:19 mais extrêmement volatile, avec de la crypto-monnaie.
07:22 Au sein du cabinet Novaya Patrimoine,
07:24 on estime qu'il faut mettre entre 1 et 5% à peu près de son allocation globale,
07:28 en tout cas sur des crypto-monnaies.
07:30 Vous l'avez compris, majoritairement Bitcoin et Ethereum.
07:34 Mais on peut monter à 10% si vraiment vous avez une appétence particulière sur le sujet,
07:39 et surtout des connaissances et une éducation sur le sujet.
07:41 Un mot rapide des NFT qui ont défrayé la chronique pendant une année entière, je pense,
07:47 en lien notamment aussi avec l'émergence d'un metaverse, dont on parle beaucoup moins aujourd'hui.
07:51 Est-ce que ça, c'est des questionnements qui existent toujours
07:54 chez des nouveaux investisseurs qui voudraient s'exposer aux crypto-monnaies, aux crypto-actifs ?
07:58 Alors, chez des nouveaux investisseurs, oui.
08:00 Chez des clients aussi, forcément.
08:02 Quand des actifs ont tendance à monter de façon très spectaculaire,
08:04 on a envie de mettre une petite pièce dedans, c'est évident.
08:07 Les NFT, pour le rappel, ce sont des jetons non-fongibles, des actifs uniques, extrêmement volatiles.
08:14 C'est sûr que pour un néophyte, il ne faut pas du tout regarder cette classe d'actifs.
08:17 D'accord, c'est très risqué.
08:20 Et il faut reconnaître qu'il y a beaucoup d'arnaques aussi.
08:22 On en a eu beaucoup par le passé.
08:24 Merci beaucoup, Maxime Lartigu d'être venu décrypter sur le plateau de Smart Patrimoine
08:28 la manière dont on peut se constituer un portefeuille crypto.
08:31 On rappelle donc entre 1 et 5 % de son patrimoine global.
08:34 En tout cas, c'est la façon dont vous fonctionnez chez Novalia Patrimoine.
08:38 Merci beaucoup. Je rappelle que vous êtes directeur associé de Novalia Patrimoine.
08:41 Merci. Et quant à nous, on se retrouve tout de suite dans Enjeu Patrimoine.