Immobilier : les taux baissent mais "on reste avec des prix qui sont aujourd'hui trop élevés"
La baisse des taux des prêts immobiliers se poursuit : Sandrine Allonier, porte-parole du groupe de courtiers en crédit immobilier "Vousfinancer" est l'invitée de 6h20. Plus d'info : https://www.radiofrance.fr/franceinter/podcasts/l-invite-de-6h20/l-invite-de-6h20-du-jeudi-02-mai-2024-5083240
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00:00Il est 6h20 de la crise immobilière, est-elle enfin derrière nous ? Les taux d'intérêt
00:04baissent depuis plusieurs semaines, mais le secteur du bâtiment, lui, souffre toujours.
00:08On fait le point avec vous, Sandrina Leunier, bonjour !
00:11Bonjour !
00:12Vous êtes porte-parole du groupe de courtiers en crédit immobilier, vous financez.
00:14Est-ce que la baisse est enclenchée pour de bon, la baisse des taux ?
00:17Oui, oui, oui, elle est enclenchée pour de bon et là, elle se confirme au mois de mai.
00:20On vient de recevoir les nouveaux barèmes de taux, donc les taux qui vont être pratiqués
00:25dans les semaines qui viennent, et ils sont à nouveau en baisse, donc c'est une très
00:28bonne nouvelle.
00:29C'est-à-dire que progressivement, les taux baissent et aujourd'hui, on est en moyenne
00:33à 3,50 sur 15 ans, 3,80 sur 20 ans et 4% sur 25 ans.
00:41Mais on peut aujourd'hui trouver des taux inférieurs à 4%, donc c'est des taux quand
00:45même avantageux.
00:46Est-ce qu'un jour, on retrouvera des taux autour de 1% ?
00:48Alors voilà, il faut oublier cette ère des taux à 1%, on avait en 2021, on était vraiment
00:53dans un contexte post-Covid, avec un excès de liquidité dans l'économie et puis surtout
00:58une banque centrale européenne qui faisait des taux à 0%.
01:01Aujourd'hui, les taux de la BCE sont aux alentours de 4, donc oublions l'ère des
01:04taux à 1%, aujourd'hui, des taux avantageux, on est entre 3 et 4% et ça, sur une longue
01:12période, ça reste des taux très bas.
01:14Il ne faut pas oublier que dans les années 80, on empruntait à 10%.
01:17Quels sont les effets de cette baisse des taux ?
01:18Alors les effets sont positifs pour les emprunteurs évidemment, puisque des taux qui baissent,
01:24c'est la possibilité d'emprunter plus.
01:27Ça leur redonne de l'oxygène aux accélératrices.
01:29Ça leur redonne de la capacité d'emprunt.
01:31Par exemple, un couple qui gagne 4200 euros de revenus, quand les taux étaient à 4,20%,
01:38ils pouvaient emprunter 223 000.
01:40Aujourd'hui, avec des taux à 3,7, c'est 233 000.
01:44Donc ils ont gagné 10 000.
01:45Voilà, une baisse des taux de un demi-point, c'est 10 000 euros de capacité d'emprunt
01:48à regagner.
01:49Sauf qu'il ne faut pas oublier qu'en 2021, ils pouvaient emprunter 300 000.
01:52Donc du coup, des taux qui baissent, c'est bien, on peut emprunter un peu plus.
01:56Mais en fait, il faut aussi que les prix baissent par rapport au niveau actuel.
02:01Parce qu'aujourd'hui, ça bloque encore.
02:03Donc oui, les emprunteurs sont de retour, mais on reste avec des prix qui sont aujourd'hui
02:07trop élevés.
02:08Ça veut dire que les transactions, ça ne s'emballe pas non plus en ce moment.
02:12On reste sur une reprise timide malheureusement.
02:15On pensait qu'on pouvait tout miser sur la baisse des taux pour une reprise.
02:18Ça ne suffit pas.
02:20Le marché reste encore grippé parce que les vendeurs ne baissent pas leurs prix.
02:23Pourquoi ? Parce qu'on a un manque d'offres.
02:25On manque de biens en France et on voit bien que le secteur de la construction en ce moment
02:28ne suit pas.
02:29Alors justement, j'allais développer ça avec vous.
02:31Juste sur les biens immobiliers, c'est partout que ce soit dans le neuf, dans l'ancien,
02:34les grandes villes, les petites villes, les campagnes, c'est partout pareil ?
02:36Alors non, évidemment.
02:38Aujourd'hui, il y a des marchés très différenciés en fonction des régions.
02:42Là où les prix étaient les plus élevés, ce sont là où ils ont le plus baissé.
02:46Donc Paris, les grandes villes.
02:48Là, on commence à avoir une reprise.
02:50Mais dans les villes moyennes, on a encore des prix qui restent élevés pour les primo-accédants
02:55parce qu'ils ont beaucoup augmenté post-Covid.
02:57Et là, ça bloque encore.
02:58Et le littoral, n'en parlons pas, on a des prix qui n'ont pas baissé.
03:01Et donc, le secteur du bâtiment est complètement en crise ?
03:02Oui, oui.
03:03En fait, c'est l'ensemble du parcours qui a été bloqué.
03:06Les banques ont fermé le robinet du crédit pendant deux ans.
03:09Donc, on avait eu plus d'investisseurs, plus de primo-accédants.
03:12Aujourd'hui, du coup, ça se ressent sur des programmes immobiliers qui ne sont pas
03:15lancés.
03:16Une offre de biens qui n'arrive pas.
03:18Et donc, des prix qui ne baissent pas.
03:19On a eu des chiffres, il y a, les permis de construire qui ont chuté de 20% en un
03:21an.
03:22Et les faillites aussi chez les prometteurs qui augmentent de 34%.
03:25Est-ce qu'on a déjà vu ça dans le secteur ?
03:27Non, non, jamais.
03:28Votre expérience, c'est ce qui est dit ?
03:29C'est l'ensemble de la filière qui est grippée.
03:31Que ce soit la construction, la rénovation, la transaction.
03:35Donc, cette baisse des taux, elle va permettre de remettre de l'huile dans les rouages
03:39puisque les emprunteurs reviennent progressivement.
03:42Mais voilà, il faut une phase d'adaptation.
03:44Il faut que les vendeurs comprennent qu'on ne peut pas vendre au même niveau qu'il
03:49y a deux ans et qu'il faut rogner un petit peu sur sa plus-value potentielle.
03:52Le marché va mettre du temps à redémarrer et ce, malgré cette baisse des taux qu'on
03:56constate.
03:57Est-ce que les banques pourraient faire plus ?
03:58Les banques, déjà, font beaucoup en revenant sur le marché.
04:02Certaines même font de la pub télé, communiquent en disant voilà, on veut le retour des emprunteurs
04:07revenir.
04:08Elles ont mis en place…
04:09Pourquoi vous signez cette pub ? C'est parce que c'est rare ça ?
04:11Oui, oui, c'est très rare.
04:12On n'a pas vu ça depuis des années, depuis cinq ans, qu'une banque soit prête à payer
04:15pour faire revenir des emprunteurs.
04:17Payer de la pub pour dire « venez chez nous, faites des crédits ».
04:20Ça, c'est très positif.
04:21Ça montre aussi qu'aujourd'hui, elles prêtent dans des conditions où elles ont
04:26des marges convenables.
04:27C'est un produit rentable pour elles, donc tant mieux, c'est ce qui les incite à prêter.
04:30Elles vont faire plus avec la Banque Centrale Européenne qui devrait baisser ses taux en
04:34juin.
04:35C'est important d'avoir cette perspective.
04:36Oui, c'est le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Gallo, qui l'avait
04:39annoncé d'ailleurs sur France Inter.
04:40Tout à fait.
04:41Et ça, c'est une bonne nouvelle puisque les banques vont elles-mêmes emprunter moins
04:44cher et elles vont répercuter ces meilleures conditions sur les emprunteurs.
04:48Mais là déjà, je dirais qu'elles font beaucoup, c'est-à-dire qu'elles étudient
04:54beaucoup de dossiers, des profils un peu plus atypiques que ces dernières années.
04:57Elles demandent toujours 10% d'apport personnel et un CDI.
05:01Mais si on veut emprunter en ce moment, c'est le moment d'aller taper à la porte de sa
05:04banque.
05:05Mais quand on voit les profits qu'elles ont engrangés l'année dernière, profils
05:07records, que ce soit pour les banques françaises ou les banques européennes, pour les banques
05:10françaises 27 milliards d'euros, pour les 20 plus grands groupes bancaires européens
05:14100 milliards.
05:15On ne peut pas se dire qu'elles pourraient faire un peu plus d'efforts ? Ce n'est
05:17pas faisable ?
05:18Alors, si, évidemment, mais ça reste quand même le secteur privé.
05:22Bruno Le Maire avait émis l'idée de faire un prêt à taux bonifié.
05:25Oui, évidemment, prêter avec un point de moins, ce serait la meilleure idée pour relancer
05:30le marché.
05:31Mais c'est vrai que les banques restent le secteur privé et elles sont libres évidemment
05:34de la politique de taux qu'elles appliquent.
05:36Sandrine Allonnier, merci beaucoup, porte-parole du groupe de Courtier en Crédit Immobilier,
05:40vous financez, vous étiez l'invité du 5-7.