¡DEEPSEEK GOLPEA A LA INTELIGENCIA ARTIFICIAL! | China HUNDE el MERCADO con su NUEVA IA
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00:00Hoy nos despertamos con un día completamente rojo. Bitcoin bajó a los 98.000,
00:04tenemos el Nasdaq cayéndose a pedazos todo el mercado tecnológico de Estados Unidos y empezó
00:09el miedo nuevamente. Porque cada vez que pasa esto vienen cataratas de miedo en todo el feed,
00:15en Twitter, en todos lados. ¿Realmente se acabó el bull market? Mirá, te hago la respuesta rápida,
00:19no. Ni en pedo. Pero déjeme explicar un poquito qué pasó, porque lo que sí tiene de divertido el
00:23bull market es que todo el tiempo pasa algo.
00:33Que tal chicos, soy Kamanus. Y antes de empezar, hay dos cosas que les voy a comentar. Una,
00:39es normal tener este tipo de caídas en un mercado alcista. Los bull market no se caracterizan
00:45solamente por una alza en el precio, sino que por locura, caídas, subidas, volatilidad. Hay
00:51un montón de cosas. Vayan a revisar los últimos bull markets y en el medio de cada uno han habido
00:56dos millones de noticias negativas que tumbaron el precio, pero después rápidamente se vuelve a
01:01elevar. Esto es normal. Un bull market se caracteriza por tener características macroeconómicamente
01:08alcistas. Pero no por decirle al mundo que no pueden haber malas noticias. Las malas noticias
01:12van a llegar, los golpes al mercado van a llegar, pero como vos estás sostenido por una macro
01:17completamente alcista, una vez que se acaba ese episodio de food, el mercado recupera. Va a
01:23suceder y sucede rápido. Ahora, si la macroeconomía te muestra una tendencia bajista, mercado bear se
01:30le dice bueno es diferente, porque ahí cuando recibe un golpe el mercado que también lo recibe,
01:35si pega muy duro y no recupera. Y cuando recibe una muy buena noticia, levanta muy poco, pero
01:40luego rápidamente sigue cayendo. Por eso es tan importante identificar hacia dónde va la tendencia.
01:45Y el segundo punto que les quería mencionar es algo que vengo diciendo ya hace meses en los
01:50vídeos, pero lamentablemente el juego de invertir es paciencia. Esa es la palabra. El juego de
01:55invertir es un juego que recae en la paciencia. Si uno tiene su análisis claro, su estrategia clara,
02:00y ve que las fundamentales de su estrategia no cambiaron, la verdad es que todo recae en la
02:05paciencia. Así es el mundo cripto y así es el mundo también de las inversiones tradicionales,
02:09de lo que son por ejemplo el real estate o las acciones. Es exactamente igual. Ni siquiera es
02:14algo que inventé yo, ya Warren Buffett lo ha repetido constantemente. Es un juego de paciencia.
02:19Cuando uno tiene un enfoque que considera correcto, el que se ejecute puede demorar años. Y ahora
02:24estamos en ese momento donde la paciencia se empieza a agotar, sin embargo estamos muy cerca
02:30del objetivo. Entonces es cuando más hay que tener la cabeza fea. Ya dicho esto, ¿qué fue lo que
02:35sucedió? Bien, miren esta caída enorme en NVIDIA. Es una locura la caída que hubo hoy en NVIDIA.
02:40Llegó a estar en los 14 más o menos. Y si vamos a la caída que viene acumulando, ya es una caída
02:46de más o menos 17%. La importante fue la de hoy de 14. ¿Y a qué se debió? O sea, ¿por qué se la
02:52pegó tanto? Bien, es por algo que sucedió en China. Pero como en este canal en realidad no
02:57analizamos mercado tradicional, analizamos muchísimos de los que es Bitcoin y criptomonedas,
03:00vamos a ver el paralelo en Bitcoin. ¿Qué sucedió acá? Bueno, similar. Teníamos a Bitcoin hace
03:07unos días acá al 25% o 5.000 y nos caímos un 7% más o menos. La gran caída fue hoy cuando se vino
03:15abajo NVIDIA. Ahora, está recuperando un poco, está rebotando. ¿Pero a qué se debe esto? Bien,
03:20la verdad es que NVIDIA es la empresa que más se ha beneficiado por el boom de la inteligencia
03:26artificial. Porque prácticamente los que desarrollan la tecnología artificial consumen
03:31NVIDIA para poder hacerlo. Pero no solamente OpenAI que es la más famosa, todas. También
03:37Grok, también la de Google, también la de Meta. Todas terminan consumiendo NVIDIA para poder
03:43desarrollar sus modelos de inteligencia artificial. Entonces, el más beneficiado de la IA no es quien
03:48la desarrolla, sino quien le provee el servicio. También es muy conocida esa de que en la fiebre
03:53del oro, el que ganó más plata no fue el que fue a buscar oro, sino el que vendía los picos.
03:57Entiende, el proveedor de la gente que va a buscar el oro. Bueno, es algo similar lo que
04:00está pasando acá. Entonces, si vamos a ver NVIDIA, quizá mejor ponerlo en mensual para
04:04verlo con más claridad. Fíjense que, bueno, viene volando muchachos. Viene volando NVIDIA
04:09ya hace varios, varios, varios meses. Esta caída es insignificante para lo que implica NVIDIA.
04:14Ahora, ¿qué pasó en China? ¿Por qué se cayó NVIDIA? ¿Esto grave o no grave a nivel macroeconómico?
04:19Esto pasó. DeepSeek. DeepSeek es el OpenAI de China. Es la startup que apareció en China,
04:25que hizo su versión de chat GPT y que resultó ser bastante buena. De hecho, en todos los
04:31paralelismos que estamos viendo, las versiones baratas de DeepSeek se asemejan mucho a las
04:37versiones baratas de OpenAI y las versiones completas, o más power, se asemejan muchísimo
04:43a las versiones pagas de OpenAI. ¿Cuál es la gran diferencia? Bueno, son dos, puntualmente.
04:47Una, que DeepSeek se puede tener incluso con acceso a internet, completamente gratis. Y
04:52número dos, DeepSeek se desarrolló con 6 millones de dólares en total, habiendo levantado fondos por
04:5710 millones de dólares. Mientras que OpenAI es una empresa que ya levantó 17 mil millones de
05:02dólares. O sea, es una escala de magnitud completamente diferente, considerando que el
05:07resultado es prácticamente el mismo. De hecho, en algunas cosas hasta gana. Entonces, ¿se dan
05:11cuenta dónde está el problema? Lo que vio el mercado fue, hey, pará, estamos invirtiendo miles
05:16de millones de dólares en una tecnología que los chinos en 10 meses la hicieron y 100 veces más
05:22barata. Claramente, acá hay un problema de burbuja terrible. Están sobrevaluadas las empresas de
05:27inteligencia artificial de Estados Unidos a un nivel escandaloso, número uno. Y número dos, lo que
05:31también están viendo es que entonces Estados Unidos no va a tener una hegemonía tan grande sobre el
05:36desarrollo de la inteligencia artificial. Porque, ¿cuáles son las más grandes en este momento? X, Tesla,
05:40las dos empresas de Elon Musk. Tenés Meta, Google y OpenAI. Son las principales, ¿no?, que están
05:45atrás de esto. Bueno, en China pudieron llegar al nivel de estas empresas con 10 millones de dólares
05:51y 10 meses. Es una locura. ¿Entienden dónde está el punto? Ahora mismo se van a probar DeepSeek.
05:55Quizás esto ha colapsado porque salió la noticia y todo el mundo entra, así que quizás les cueste
05:59ingresar. Prueben en unas horas o prueben mañana. Pero la verdad es que tiene un nivel muy similar
06:05al de ChatGPT con búsqueda en internet y todo, gratuito. Eso es lo que termina triunfando. De
06:10hecho, fíjense lo que está pasando ahora. DeepSeek se convirtió en la primera aplicación de Apple
06:15Store, superando a ChatGPT y Threads. O sea, verdaderamente ha escalado muy rápido. ¿Significa
06:19esto que comenzó un mercado bajista y se nos va a romper todo en pedazos? Bueno, es como siempre
06:24digo. Número uno, lo primero. ¿Esto es un problema cripto o es un problema ajeno a cripto? Eso es lo
06:29primero que siempre hay que identificar. La verdad es que yo lo considero un problema ajeno a cripto.
06:34¿Cripto es impactado por el problema? Sí, pero es ajeno. No es un problema que radica fundamentalmente
06:39en cripto. Cripto hoy vive el mejor contexto de su historia. Con un gobierno de Estados Unidos a
06:43favor, acaban de anunciar 0% capital gains a los tokens o empresas cripto de Estados Unidos,
06:49acaban de anunciar 2 millones de cosas positivas. También Rusia está empezando con el tema pro
06:53cripto y la bolsa y reserva estratégica de Bitcoin y de cripto. Básicamente, lo que estoy diciendo es
06:59el contexto cripto es el más favorable de la historia. Este problema no es nativo, o sea,
07:06endémico u orgánico de nuestro espacio. Es de otro. Entonces acá no hay que preocuparnos demasiado
07:10por ese tema. Es algo ajeno. Número dos, ¿el problema es completo para todo el mundo financiero
07:16o es solamente para un determinado espectro de empresas? No es solo para uno. Por supuesto que
07:22puede haber el efecto cadena. Que caiga Nvidia, entonces caen otros y caen otros y empieza el
07:27efecto cascada. Puede suceder. Pero hoy por hoy está súper anclado en un determinado nicho. No
07:33es menor, es el nicho que venía empujando todo el mercado del cista. Por eso no le quiero bajar el
07:37precio. No le bajemos el precio a Nvidia y al mundo de la inteligencia artificial, que es el
07:41catalizador que estaba empujando todo para arriba. Pero seamos objetivos en ver si es algo fundamental
07:46del mercado o de una industria del mercado. Está bien que si cae una industria te puede tumbar todo
07:50el mercado. No voy a quitar eso de lado, es cierto. Pero de momento es un nicho. Y ahora,
07:55¿es algo puntual de China como país o es solamente un proyecto que tuvo éxito? ¿Por qué es eso? Es
08:02un proyecto que tuvo éxito. Pero ni siquiera está afectado el bienestar de las empresas acá. A lo
08:07que quiero decir, no es que ChatGPT o Grok o cualquier otra compañía de Estados Unidos
08:14esté fuera de mercado. Simplemente que entró un nuevo competidor que lo hizo de una forma mucho
08:18más optimizada. Pero ojo, que eso es positivo. Ahí quiero ir. Esto no afecta negativamente. Ahora
08:23hay más competencia. Y si hay más competencia, todos los precios van a empezar a bajar. Ahora
08:27ChatGPT seguramente cuando vea DeepSeek es complicado, ¿qué va a tener que hacer? Bueno,
08:31voy a tener que dar el servicio completo con acceso a internet y la última versión gratuito
08:35para que la gente lo pueda utilizar. Porque la verdad es que si lo sigo cobrando me van a terminar
08:38ganando DeepSeek. Entonces te baja el costo de entrada para el que produce utilizando la
08:42tecnología. Al final del día esto es positivo, porque le bajan el costo de la inteligencia
08:47artificial. Saben chicos que lo que estamos viviendo ahora es una revolución al mismo
08:51nivel o superior a la revolución industrial. Piensen que, ¿qué fue la revolución industrial?
08:55Así, quitando todo el contexto histórico y todo. Puedes llevar la productividad de la persona a la
09:00estratófera. Antes lo que te hacían 5.000 personas ahora te lo hace una. Bueno, lo que
09:05no está haciendo esto es que lo que ahora te hacen 5 millones de personas te lo haga una. Eso es
09:09brutal. Y no, no es que va a haber menos trabajo ni mucho menos. Va a generar tal bienestar en la
09:14sociedad, debido a una merma completa en la inflación, que muchachos, la gente va a tener
09:19con mucho menos esfuerzo muchas más cosas. Ese fue el resultado de la revolución industrial.
09:23Estamos viviendo eso. Si bien es cierto que en una ventana de tiempo podría generar cierta
09:29incertidumbre en el mercado laboral, porque hay algunos trabajos que van a desaparecer,
09:33hay muchos más que van a aparecer. Va a haber mucha más gente de bajos recursos o de recursos
09:38medios con capacidad de producir de la que hay hoy, porque la inteligencia artificial es producción
09:42rápida y barata. Entonces yo lo veo absolutamente positivo, pero no yéndome tan profundo en temas
09:48de revolución industrial, revolución digital, revolución de la inteligencia artificial.
09:52Simplemente volviendo a lo que me paso yo en este canal que es cripto, no veo nada macroeconómicamente,
09:58no veo nada fundamentalmente de nuestra industria, no veo tampoco ningún tipo de amenaza que a mí me
10:04indique que hay un cambio de tendencia completo. La tendencia sigue siendo para arriba y lo que
10:09nos toca vivir ahora es una de las caídas que vienen con la tendencia. Si es una caída importante,
10:13si puede que haya otra caída más, puede no ser la única, pero no veo al día de la fecha hoy,
10:1927 de enero, nada que a mí me diga se acabó el bull market o vamos a irnos para abajo a partir de
10:25ahora. Lo que veo es lo contrario, es macroeconómicamente estamos muy bien, si es una
10:28corrección y también vendrá su recuperación en las siguientes días o semanas. Así es como lo veo
10:33yo chicos. Si algo llegara a cambiar por supuesto que haría un vídeo explicando mi visión nueva
10:38sobre el mercado, pero recuerden que yo no me baso en análisis técnico, yo no me baso en trading,
10:42me baso en lo que se conoce como investment que requiere tiempo. El investment lleva tiempo,
10:47y son estrategias muy basadas en la macroeconomía. Por lo general las narrativas duran meses y las
10:52tendencias duran años. Entonces estamos en tendencia alcista, ya es nuestro tercer año
10:58con tendencia alcista este, y la narrativa del momento es inteligencia artificial, pero en un
11:02momento fue real world assets, en otro momento puede ser DeFi, en otro momento puede ser gaming,
11:06entonces así invierto yo. Siempre es en tiempos largos, y compro algo y lo joldeo meses, y si es
11:12algo muy fundamental como una layer 1, por ejemplo Ethereum, lo puedo joldear años. Entonces esa es
11:17la forma en la que yo invierto. En twitter envíe yo mi pensamiento resumido, no cambió
11:22absolutamente nada, veo un food terrible de forma innecesaria, de hecho evalúo deepseek como positivo
11:28dado que aumenta la competencia y baja los costos. O la de food que pegó duro pero no cambia en nada
11:33la situación del mercado a mediano plazo y ayuda mucho a largo plazo. Acá puse directamente lo que
11:38yo pienso, y vamos a ver qué piensa el mercado, porque a ver, si se cae el mercado y nos vamos a
11:42la mierda, y todo se va a romper, qué va a pasar con las tasas de interés. Las van a bajar, ¿no?
11:47Las van a bajar para salvar al mercado, que no se la ponga de sombrero. Pero si vamos a ver lo que
11:52el mercado cree, muchachos, para que lo actualizo, no cambió nada, 97,3% piensa que no va a haber un
11:57recorte en la tasa de interés, o sea que si no hay recorte en la tasa de interés proyectado, quiere decir
12:02que no hace falta salvar nada. La última vez que tuvimos una caída mega agresiva, hubo recorte de
12:06tasa de interés, las últimas veces. Hoy no se espera nada porque no se cree que es algo sostenido, es
12:11una corrección. Sí creo yo que se está montando una burbuja, ¡ojo, eh! Sí lo creo, se está montando una
12:16burbuja que un día va a ser ¡tac! y se nos va a caer todo en la cabeza, sólo que dado el contexto político
12:22y macroeconómico de hoy, creo que la burbuja hay tiempo para seguir inflándola bastante por
12:27delante. Pero la verdad es que incluso si sucediera eso, si no se rompe nada, como el mercado de bienes
12:33raíces, el mercado del crédito, si no se rompe nada y solamente es la caída de una empresa, tampoco sería
12:38grave, sería una cogida temporal y arriba de vueltas. ¿Se acuerdan del flash crash del 2020? Eso fue agresivo y
12:44sin embargo nos recuperamos en cuestión de dos meses. ¿Por qué? Porque bajaron las tasas de interés y
12:49empezaron a achicar la hoja de la reserva federal, o sea empezó la expansión cuantitativa. Esto fue
12:54todo, espero que les haya gustado, les mando un saludo, chau.