Trade finance, Green trade finance, ESG : la nouvelle donne [Alex Lhéritier]
Xerfi Canal a reçu Alex Lhéritier, fondateur et CEO de Koaloo.fi, pour parler de la nouvelle donne pour la trade finance, la green trade finance et l'ESG.
Une interview menée par Jean-Philippe denis.
Une interview menée par Jean-Philippe denis.
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00:00Bonjour Alex L'Héritier.
00:10Bonjour et enchanté.
00:12Alex L'Héritier, vous êtes fondateur et CEO de Koalou.fi, Koalou.fi en référence
00:18au koala qui a une capacité à digérer l'eucalyptus.
00:21Tout à fait.
00:22Donc, c'est vraiment une jolie histoire.
00:24C'est vraiment une jolie histoire.
00:25Vous êtes conseiller du commerce extérieur de la France également.
00:27Également.
00:29Parlons ensemble des sujets qui fâchent.
00:32Avec plaisir.
00:33Trade finance, green trade finance, ESG,
00:40écologique, social, gouvernance.
00:43C'est la nouvelle donne dans le monde de la finance, en gros.
00:46Et quand on en discute avec les professionnels,
00:48ils nous disent mais on n'en peut plus de tout ça là.
00:50Comment on va digérer tout ça ?
00:53Tout à fait.
00:53La digestion, je pense qu'il faut prendre du malox un tout petit peu pour faciliter
00:57la digestion parce que ce n'est pas facile.
00:59Et en effet, ce n'est pas facile aussi bien pour les banques que pour leurs clients,
01:03les corporate.
01:04Parce qu'on est en train de faire, en réalité,
01:06on pense qu'on fait deux choses à la fois, du financement et de l'ESG.
01:09En fait, on fait trois choses à la fois.
01:11On fait de la transformation financière,
01:13la transformation environnementale et sociale et de la transformation digitale.
01:18Parce qu'en réalité, le digital est le truc derrière
01:21qui va permettre finalement de faciliter cette transition.
01:24Et pourquoi je dis cela ?
01:26Tout simplement parce qu'aujourd'hui,
01:28si on prend les banques, les banques sont en train de se demander
01:31en fait, que dois-je financer ou qui dois-je financer ?
01:34Est-ce que je vais décider d'arrêter, par exemple, de prêter,
01:38de soutenir le trade finance total, Total Energy, parce qu'ils sont dans le gas
01:42et c'est un secteur où je souhaite me retirer ?
01:44Ou vais-je dire finalement non, je souhaite rester avec Total Energy
01:49parce que le trade finance sous-jacent que je vais faire,
01:52c'est pour investir dans des panneaux solaires.
01:54Et là, dans ce cas-là, c'est plutôt du clean.
01:56Donc, le qui, le quoi est une question.
02:00Et après, il y a le combien.
02:01Et c'est là où il y a souvent un vrai problème,
02:03parce qu'en réalité, la question de savoir quel est le bénéfice attendu pour le client,
02:08pour la banque, de faire du green ou de l'ASG trade finance.
02:11Et là, ça devient très compliqué parce que pour le client,
02:15en fait, souvent, l'avantage, c'est un ou deux points de base.
02:18Autant dire peanuts.
02:20Donc, l'incentive pour le client de faire du green trade finance,
02:24juste pour le prix, ça ne tient pas la route.
02:26Et côté bancaire, c'est un ou deux bips, c'est en réduction de leur marge.
02:29Il n'y a pas de bénéfice ou d'impact sur leur consommation en capital.
02:33Donc, elles-mêmes, elles sont un peu hésitantes,
02:36les discours qu'on peut entendre, à pousser trop cet élément-là.
02:39Le deuxième élément, c'est en même temps de se dire,
02:41mais quels datas vais-je récupérer et comment puis-je la processer
02:45pour rendre ce processus pas trop coûteux de mon côté ?
02:48Bien sûr. Alors, au milieu de tout ça,
02:50quelles réponses ou débuts de réponses on peut apporter
02:53pour faciliter ce malox, cette digestion ?
02:55Alors, le malox digital que l'on commence à avoir émergé,
02:59la première chose, c'est de revoir la compétence des individus.
03:03C'est-à-dire que souvent, l'erreur qu'on fait,
03:05c'est de mettre la charrue avant les bœufs,
03:06c'est-à-dire qu'on va prendre un truc magique,
03:09une plateforme digitale qui va résoudre tous nos problèmes.
03:12En général, ça ne fait que faire ressortir tous les problèmes
03:16qui étaient sous la table et les mettre en valeur.
03:19Ce n'est pas le but du jeu.
03:20Et je dis ça, pourtant, je vends ce type de plateforme.
03:23La première chose à faire, c'est quelle est la stratégie ?
03:26Quelle est la compétence des individus ?
03:28Et à partir de là, on va pouvoir déterminer comment utiliser des outils
03:33pour pouvoir aller dans la bonne direction.
03:35Et pourquoi je dis cela ?
03:36C'est qu'aujourd'hui, la question, c'est côté corporate,
03:39comme côté entreprise, bancaire,
03:42c'est quelle est la compétence digitale pour pouvoir gérer ces défis ?
03:47Et dans quelle mesure cette compétence digitale est en lien
03:51et communique avec la compétence commerciale sous-jacente ?
03:56Je prends un exemple tout simple.
03:57On a travaillé par Aéroplace et ICC France
04:01pour le rapport qui a été mandaté par le ministère des Finances
04:04et le ministère de la Justice sur la digitalisation du trade finance.
04:07Donc, a priori, pas de l'ESG.
04:09On a estimé l'impact de cette digitalisation
04:13à 4 milliards d'euros pour la France d'ici 2030,
04:1740 milliards au niveau de l'Europe.
04:19Donc, on est sur quelque chose qui est notable.
04:22La question, c'est comment va-t-on digitaliser ?
04:25Comment va-t-on transformer ce processus pour le rendre facile côté client
04:30et en même temps digérable, un peu à la coahalou, côté bancaire ?
04:35Et la question qui vient juste après, c'est en fait,
04:37si c'est faire du trade pour le trade et juste changer un process tech,
04:41enfin papier en tech, c'est bien, mais ce n'est pas top.
04:44Par contre, la question, c'est quelles sont les valeurs supplémentaires
04:47qu'on va pouvoir ajouter et notamment apparaître l'ESG.
04:49C'est comment peut-on récupérer dans le trade ou en parallèle la data
04:54qui va nous permettre de mieux apprécier la transaction, le risque
04:58et ensuite de changer le modèle pour pouvoir avoir un pricing premium,
05:04un greenium qui soit bien supérieur à 1 ou 2 bips.
05:08Voilà, donc arrêtons de paniquer avec l'ESG, Green Trade Finance.
05:11Des solutions émergent et existent.
05:15Tout à fait, il y a de l'espoir encore.
05:17Merci à vous.
05:18C'est un plaisir.