Après les guerres du pétrole, voici les guerres des métaux. Transition écologique oblige, le nouvel or noir n’est plus liquide, mais solide. À présent, les entreprises et les États se battent pour accéder aux mines d’aluminium, de nickel, de cobalt, de cuivre, de lithium et autres terres rares. Comment s’organise cette compétition mondiale ? Est-elle régulée ou la loi de la jungle s’impose-t-elle ?... Pour en parler, nous recevons Benjamin Louvet, gérant d’actifs spécialisé dans les matières premières et auteur, avec Emmanuel Hache, de "Métaux : le nouvel or noir" (Ed. du Rocher).
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00:00 (Générique)
00:03 -Bonjour et bienvenue dans "L'Intelligence économique",
00:07 l'émission consacrée aux coulisses de la mondialisation.
00:10 Après les guerres du pétrole, voici les guerres des métaux.
00:15 Transition écologique oblige,
00:17 le nouvel or noir n'est plus liquide, mais solide.
00:20 A présent, les entreprises et les Etats se battent
00:23 pour accéder aux mines d'aluminium, de nickel, de cobalt,
00:27 de cuivre, de lithium et autres terres rares.
00:30 Comment s'organise cette compétition mondiale ?
00:32 Est-elle régulée ? Où la loi de la jungle s'impose-t-elle ?
00:36 Pour en parler, je reçois Benjamin Louvet,
00:39 gérant d'actifs spécialisé dans les matières premières,
00:42 qui vient de publier avec Emmanuel Hache
00:44 aux éditions du Rocher un livre intitulé
00:47 "Métaux, le nouvel or noir".
00:50 Bonjour, Benjamin Louvet. -Bonjour, Ali.
00:52 -En quelques mots, en quoi ces métaux
00:56 vont remplacer le pétrole dans les mois,
00:59 peut-être les années qui viennent ?
01:01 -On va faire très simple. En réalité,
01:04 on a aujourd'hui l'obligation de changer notre source d'énergie,
01:08 puisque l'utilisation des énergies fossiles émet du CO2,
01:11 un gaz à effet de serre,
01:12 qui entraîne le réchauffement climatique.
01:15 On a des solutions à notre disposition.
01:17 Certaines sont controversées, comme le nucléaire,
01:20 parce qu'il y a des risques, et d'autres sont consensuels.
01:24 On parle des énergies renouvelables, du solaire et de l'éolien.
01:27 Le problème, c'est qu'en réalité,
01:29 on ne sait pas faire de l'électricité
01:32 avec du vent ou avec du soleil.
01:33 On sait faire de l'électricité avec un transformateur
01:36 qui va convertir l'énergie du vent ou du soleil en électricité.
01:40 Il faut le fabriquer.
01:41 Il est essentiellement composé de métaux.
01:43 Dans une éolienne, vous avez entre 950 kg et 5 tonnes de cuivre,
01:48 en fonction de la taille de l'éolienne.
01:50 Vous avez 5,5 tonnes de zinc
01:52 qui protègent l'éolienne contre la corrosion.
01:54 Dans une voiture électrique, vous avez 4 fois plus de cuivre
01:58 que dans une voiture thermique classique.
02:00 Dans un panneau solaire, vous avez des petites quantités d'argent,
02:04 mais comme on en produit énormément,
02:06 le solaire, qui ne représentait rien
02:08 dans la consommation de l'argent il y a 10 ans,
02:10 aujourd'hui représente 20 % de la demande mondiale d'argent.
02:14 On a un bouleversement complet de la demande de métaux.
02:17 Cette tendance va s'accélérer,
02:19 mais on ne peut pas le faire en 20 ans.
02:21 On a besoin de métaux.
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06:31 - On a besoin de métaux.
06:33 - On a besoin de métaux.
06:36 - Les Américains ont un pragmatisme très fort.
06:40 Ils sont aussi dotés d'un territoire
06:43 qui est mieux fourni en métaux.
06:45 Ils connaissent mieux pour une raison juridique.
06:49 Aux Etats-Unis, quand vous achetez un terrain,
06:51 le sous-sol est votre propriété.
06:53 Toute personne qui achète un terrain a intérêt à le regarder.
06:57 En France, quand vous achetez un terrain,
07:00 le sous-sol n'est pas à vous.
07:02 On a une mauvaise connaissance de notre territoire.
07:05 - On a une mauvaise connaissance de notre territoire.
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07:59 - On a une mauvaise connaissance de notre territoire.
08:02 - Vous dites qu'il y a une stratégie en Europe aux Etats-Unis,
08:06 que l'argent suit ?
08:07 - L'argent tard va venir.
08:09 La France a mis en place un fonds d'investissement
08:12 en partenariat public-privé.
08:14 Ce fonds va être abondé par la Caisse des dépôts
08:18 et consignations pour 500 millions d'euros.
08:20 La société Rafravia Capital Partners
08:23 s'est vu confier ce fonds et va essayer de lever
08:26 à côté 1 milliard auprès d'investisseurs privés
08:29 pour avoir le potentiel d'investir
08:31 dans la société de raffinage et sécuriser nos approvisionnements.
08:35 Mais on est loin de l'échelle qu'il faudrait atteindre.
08:39 Si on regarde ce qui s'est passé en Chine,
08:41 qui a compris il y a longtemps l'intérêt des métaux,
08:45 la Chine, depuis 2005, a investi 300 milliards de dollars
08:49 dans le secteur minier.
08:50 Il va falloir qu'on passe à la vitesse supérieure.
08:54 C'est prévu avec ces textes européens.
08:56 On a bon espoir que les choses s'arrangent.
08:59 -La majorité des pays producteurs de ces métaux,
09:02 vous le dites dans ce livre-là,
09:04 pensent à créer une OPEP des métaux.
09:07 Est-ce que c'est un risque ou pas ?
09:09 -Il y a toujours un risque.
09:11 Dans le domaine des métaux, c'est plus compliqué
09:14 parce que vous n'avez pas, comme pour le pétrole,
09:17 une seule matière.
09:18 Vous avez plein de métaux différents.
09:21 Des pays vont être très présents sur le nickel,
09:24 des pays très présents sur le cuivre,
09:26 c'est le cas des pays d'Amérique du Sud,
09:29 sur le lithium, l'Australie, le Chili.
09:31 C'est pas possible de faire une OPEP de tous les métaux.
09:34 Il pourrait y avoir des sources.
09:36 -Vous dites bien que, par exemple, en Amérique du Sud,
09:40 il suffit que 3-4 pays se réunissent
09:42 et du coup, ils ont une certaine concentration.
09:45 -Bien sûr. Mais au-delà de...
09:47 Même sans parler d'OPEP, vous avez raison,
09:49 en Amérique du Sud, vous avez ce qu'on appelle
09:52 les ABC argentines, Bolivie, Chili,
09:55 qui, à eux trois, représentent une très grosse partie
09:58 des réserves de lithium.
10:00 La République démocratique du Congo,
10:02 qui, à elle seule, représente 65 % des réserves de cobalt.
10:06 L'Indonésie, qui a une part de plus en plus importante
10:09 dans la production mondiale de nickel.
10:11 Ces pays n'ont pas besoin de constituer une OPEP.
10:14 En eux-mêmes, ils ont un poids...
10:16 -C'est l'Ukrainie qui joue cette économie administrée
10:20 et non pas l'économie de marché ?
10:22 -Bien sûr. On le voit de plus en plus.
10:24 L'Indonésie, l'année dernière, a décidé que, maintenant,
10:28 il n'y avait plus d'exportation possible de son nickel brut.
10:31 Les compagnies minières sont obligées de ramener
10:34 la valeur ajoutée sur place pour créer la valeur ajoutée
10:37 avant de pouvoir extraire leur métaux.
10:39 Au début, ils plaisantaient, mais ils étaient sérieux.
10:42 Ils ont gagné leur pari et ont ramené une grosse partie
10:46 de la valeur ajoutée là-bas.
10:47 Ils ont demandé aux constructeurs automobiles
10:50 de venir créer les usines de batterie sur place
10:53 s'ils veulent pouvoir explorer des nouveaux territoires.
10:57 -Arme d'embargo, alors ?
10:58 -Bien sûr. On l'a vu avec la Chine.
11:01 La Chine a annoncé, avant l'été 2023,
11:04 qu'elle allait réduire...
11:07 Contrôler ses exportations de deux terres rares,
11:10 le gallium et le germanium, indispensables à des technologies
11:13 de défense et de renouvelables.
11:15 Après l'été, à partir du 1er décembre 2023,
11:19 ils mettront en place des restrictions sur le graphite,
11:22 qui est indispensable à la fabrication des batteries.
11:25 C'est un écrasant sur ce marché.
11:27 La Chine est l'éléphant dans la pièce.
11:29 Elle est présente sur le marché de la production de métaux,
11:33 notamment les terres rares,
11:34 et elle est présente à hauteur de 60 à 80 %
11:37 sur le raffinage de la plupart des métaux.
11:39 -Merci, Benjamin Louvet, pour vos réponses.
11:42 L'entretien de l'intelligence économique est terminé.
11:45 Vous pouvez retrouver cette émission sur france24.com,
11:48 sur nos réseaux sociaux et sur nos podcasts. Au revoir.
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