Giovedì 11 aprile alle ore 11 torna l’atteso appuntamento settimanale con "Equity Desk - l’analisi tecnica delle azioni italiane”. Ospiti della puntata: Fabio De Cillis, Head of Italy di IG, Vincenzo Longo, Market Strategist di IG Italia e Enrico Lanati, famoso trader italiano pronto a rispondere a tutte le vostre domande che potete mandare tramite sms Whatsapp al 3669595927
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NovitàTrascrizione
00:00Sottotitoli creati dalla comunità Amara.org
00:30Amici trader, ben ritrovati con Equity Desk, l'appuntamento settimanale dedicato all'analisi
00:44tecnica delle azioni italiane nel corso della quale siete davvero voi i spettatori, i protagonisti.
00:49Potete infatti girare le vostre domande su quelle che sono le impostazioni tecniche delle
00:54principali azioni di piazza affari scrivendo un messaggio Whatsapp al 366 95 95 927.
01:02Potete farlo nel corso della diretta o durante tutta la settimana noi raccogliamo le vostre
01:07domande e di settimana in settimana le poniamo al trader che caratterizza la puntata di Equity
01:14Desk. Dunque questo è il modello, iniziate pure a mandare i messaggi così come avete
01:19già fatto, noi invece andiamo subito a collegarci con Fabio De Cillis, Head of Italy per IG.
01:26Buongiorno Fabio.
01:27Buongiorno Riccardo, buongiorno a tutti.
01:30Innanzitutto benvenuto a Equity Desk, direi rappresenti quest'oggi IG per un motivo molto
01:37importante. Nel corso degli ultimi giorni infatti IG da sempre uno dei leader di mercato
01:44sullo fronte del trading con ICFD e sul Forex ha lanciato una novità sul mercato italiano,
01:51sto parlando delle opzioni. Nello specifico di cosa si tratta e qual è la proposizione
01:56che avete pensato per gli investitori italiani?
02:00Sì dici bene, noi esistiamo sul mercato da 45 anni, in particolare in Italia da più
02:07di 10 anni. Come hai detto tu, noi ci siamo sempre proposti come un broker specializzato
02:14su ICFD, sui contratti per differenza. Questo è il primo momento di vero cambiamento in
02:21cui andiamo ad introdurre un prodotto che è un pochino nuovo per noi. Abbiamo scelto
02:27di affiancare alla nostra classica offerta ICFD anche un'offerta di opzioni. Opzioni
02:34sostanzialmente divise in due categorie, le classiche vanilla option che sono quelle
02:39che tutti i trader conoscono come le put classiche, che pure avevamo nella nostra offerta ICFD
02:46prima dell'entrata in vigore della normativa ESMA lo scorso agosto e da quel momento in
02:53avanti non è più stato possibile offrire le opzioni sotto la forma del ICFD ai clienti
02:58al dettaglio. Ecco allora che abbiamo scelto di introdurre delle opzioni come dire vere
03:03proprie anche sotto la forma sostanziale per cui abbiamo reintrodotto questa tipologia
03:10di opzioni anche per i clienti al dettaglio. Ma non solo perché questa è la prima tipologia,
03:15la vera novità è un prodotto del tutto nuovo che sono orgoglioso di presentare quest'oggi
03:22e si tratta delle barrier option. In questo caso si tratta sempre di un'opzione da un
03:29punto di vista formale, però da un punto di vista pratico parliamo di uno strumento
03:34che funziona in maniera un pochino diversa. Anzitutto la prima caratteristica è che stiamo
03:40parlando di un'opzione che in gergo si definisce come delta 1, ossia che si muove esattamente
03:47come il suo sottostante, quindi non ci sono tutte quelle complessità sul pricing che
03:54hanno normalmente le opzioni con le putte, parlo delle greche, quindi il tempo piuttosto
04:01che la volatilità dello strumento sottostante, tutte caratteristiche che rendono normalmente
04:06le opzioni uno strumento sì interessante, ma certamente non adatto ai più per quello
04:14che riguarda il trading. Abbiamo invece qui uno strumento che si muove esattamente come
04:19il suo sottostante, se abbiamo ipotesi come sottostante l'indice tedesco DAX, che è
04:24l'indice nel nostro caso più tra i 16 punti. Fabio hai saltato un attimo il collegamento,
04:36stavi parlando delle opzioni sull'indice tedesco DAX, ecco le nuove opzioni sia quelle
04:44che anche le barrier, un altro strumento che avete introdotto proprio negli ultimi
04:50giorni, hanno come sottostanti gli indici azionari, valute, materie prime, dunque sono
04:56davvero articolate come proposizione. Ecco Fabio stavi dicendo opzioni sul DAX? Ecco
05:09si muovono esattamente come il sottostante, quindi se il DAX sale di 10 punti anche l'opzione
05:15salirà di 10 punti, se scende stesso discorso, quindi abbiamo un prezzo che si muove esattamente
05:22come il suo sottostante. L'altro tema, l'altra caratteristica rilevante di questo prodotto
05:28è che stiamo parlando di un prodotto a rischio limitato al 100%, perché il prodotto ha insita
05:36un livello di prezzo che il trader andrà a scegliere quando apre la posizione, sotto
05:41della quale non si può mai andare, quindi la perdita massima è definita dalla barriera
05:47in qualsiasi circostanza di mercato, quindi il trader quando apre la posizione se ha messo
05:52una barriera che è distante, facciamo finta, 100 euro dal prezzo di ingresso, lui sa che
05:58perderà al massimo 100 euro su quella posizione. Ecco stiamo vedendo in grafica proprio anche
06:05quello che è uno screenshot che rappresenta la possibilità e comunque anche quello che
06:11è il pricing delle opzioni con delle opzioni barrier, di quelle anche di cui stavi parlando,
06:19direi che proprio uno degli elementi specifici che più caratterizza questo strumento è
06:24proprio la possibilità di sapere già quando in posto all'operazione qual è il livello
06:31massimo della mia perdita, non è una cosa banale se si pensa soprattutto alle fasi di
06:37fast market. Sì esattamente, quello che si vede evidenziato
06:41lì, non so se si vede bene ma c'è una linea gialla con scritto KO che sta per knock out,
06:48quello è il mio livello di perdita massima, quindi io so che qualsiasi cosa succeda oltre
06:52a quel livello non potrò mai andare, non solo, siccome questo livello ha delle distanze
06:59minime che sono fissate nell'1% come distanza minima dal prezzo, io se sono un trader intraday
07:06e desidero mettere uno stop loss più vicino al prezzo perché rientra più nella mia operatività,
07:12nel mio money management, posso mettere anche uno stop loss intermedio tra la barriera e
07:18quello che è il prezzo di mercato, rendendo lo strumento particolarmente interessante
07:22proprio per l'operatività di breve o anche brevissimo termine.
07:27L'ultimo elemento che vado a sottolineare riguardo a questo strumento è l'effetto leva
07:33che si può avere, l'effetto leva è determinato proprio dalla distanza del mio livello di
07:39knock out, più vicino al prezzo sarà il mio livello di knock out, più alto sarà l'effetto
07:45leva e quindi meno soldi in termini di premio dovrò impegnare per aprire quella posizione.
07:52Dicevo prima che la distanza minima è l'1%, quindi con l'1% di distanza dal prezzo attuale
07:59significa che io con l'1% di premio rispetto al nazionale dell'operazione posso fare il
08:06trade e quindi stiamo parlando di un effetto leva a 100, se io prendo per esempio, citavamo
08:12il DAX, prendiamo il contratto da un euro a punto, diciamo che vale 12.000 punti, ossia
08:1812.000 euro, con 120 euro di premio io apro una posizione che vale 100 volte tanto, ossia
08:2512.000, se il DAX sale di 50 punti avrò guadagnato 50 euro, se scende di 50 punti avrò perso
08:3250 euro, né più né meno.
08:35Direi che Fabio è uno strumento flessibile e soprattutto molto anche semplice da capire,
08:43anche il fatto che è proprio il trader che va a posizionare lui il livello massimo, comunque
08:50la somma massima che vuole perdite, fissando il livello dello stop.
08:54Sì, assolutamente, è corretto e diciamo che torna ad offrire ai trader di breve o
09:02brevissimo termine tutti quegli elementi che i trader cercano nel momento in cui vogliono
09:10fare un'operatività più veloce rispetto a quella di posizione, che per carità va
09:15benissimo, ma con questo strumento invece riusciamo a coprire un po' tutte le tipologie
09:20di trader.
09:21Ecco Fabio, un'anteprima, vorrei chiederti come ultima domanda, adesso avete lanciato
09:27le barrier option sul DAX per esempio, piuttosto che sull'euro dollaro, piuttosto che sugli
09:33indici UK e americani, pensate di introdurre questo nuovo strumento anche sulle azioni italiane?
09:41Dunque, ci stiamo pensando, è sicuramente un tema in discussione per il quale ancora
09:48non abbiamo preso una decisione, diciamo che ci piacerebbe allargare ulteriormente nel
09:55risultato, ma vi anticipo anche che sono in lavorazione, in programmazione degli ulteriori
10:03prodotti nuovi che usciranno nel futuro.
10:08Chiaro Fabio, dunque abbiamo sentito, attualmente non sono disponibili le opzioni, le barrier
10:19option sulle azioni italiane, tuttavia nel prossimo futuro non è da escludere, di sicuro
10:25allo stato attuale delle cose, comunque gli investitori possono andare a selezionare diversi
10:31asset, soprattutto tra quelli che sono gli asset che anche in questa prima fase 2019
10:37si sono mostrati più reattivi, sto vedendo anche all'interno della piattaforma di IG
10:43che vi sono call e put sul petrolio che sappiamo essere la materia prima regina di questa prima
10:50parte di 2019. Grazie mille dunque Fabio De Cillis, Head of Italy per IG.
10:58Grazie a voi, grazie a tutti.
11:01Noi proseguiamo e andiamo a collegarci con la sala operativa di IG con Vincenzo Longo,
11:07Market Strategist del broker inglese. Buongiorno Vincenzo.
11:14Allora, ieri è stata una giornata direi molto importante per quanto riguarda la politica
11:20monetaria internazionale, c'è stata la riunione della Banca Centrale Europea da un lato e
11:26mentre nel corso della serata sono usciti i verbali della Federal Reserve.
11:31Volendo fare una sintesi quali sono per quanto riguarda l'Europa gli elementi più importanti
11:36che sono emersi e altresì quali sono gli elementi su cui focalizzarsi sullo fronte americano?
11:44Diciamo che partendo dalla BCE, ieri Draghi nella conferenza stampa successiva all'annuncio
11:51sostanzialmente ha subito, sin dalle prime battute, messo un pochino le mani avanti dicendo
11:58che ogni eventuale decisione sul dettaglio delle TLT e RO, come anche quelle sul Tyrated
12:05Deposit Rate, quindi sul tasso dei depositi a più livelli per favorire un po' il settore
12:10bancario, saranno decisioni prese nelle prossime riunioni, verosimilmente giugno potrebbe
12:15essere la data più palpabile in proposito, prima della pausa estiva.
12:19Quindi ecco, la riunione non ha riservato grosse sorprese, è stata una riunione tra
12:25l'altro anticipata rispetto alle canoniche 6 settimane che si prende la BCE per via delle
12:31festività di Pasqua e quindi non ci sono stati grandi spunti rispetto a quella fatta
12:36a inizio marzo, Draghi ha comunque continuato a sottolineare che i rischi a ribasso sono
12:41ancora presenti nell'economia e che l'inflazione continuerà a rallentare, pertanto la BCE
12:47è pronta ad intervenire con tanti strumenti a sua disposizione.
12:51È stata quindi da questo punto di vista una riunione piuttosto noiosa e gli effetti
12:59sui mercati si sono visti, l'eurodollar si è mosso in un range compreso di 40-50 pips
13:07per tutta la durata della conferenza stampa, poi in serata sono arrivate le verbali della
13:13Federal Reserve relativa alla riunione di metà marzo, qui invece qualche dettaglio
13:19particolare è emerso, comunque c'è stato un dibattito molto forte all'interno del
13:24consiglio direttivo, braccio operativo della Federal Reserve e ci sono ancora membri che
13:31pensano che un modesto rialzo dei tassi entro la fine dell'anno è possibile, è un'idea
13:37che noi condividiamo perché i dati macro comunque non sono stati mai così deludenti
13:43degli Stati Uniti da poter far pensare comunque ad un avvitamento dell'economia come invece
13:49è accaduto in Europa, quindi siamo ancora convinti del fatto che con i dati migliori
13:54delle attesi che arriveranno nei prossimi mesi, quando la congiuntura tra il secondo e il
13:58terzo trimestre americana farà molto bene come fa tutti gli anni, potremmo assistere
14:04ad una crescita nuova delle aspettative per un ritocco almeno a dicembre e questo è importante
14:11perché permetterà alla Fed di tenere comunque un certo ritmo e di non sospendere del tutto
14:16il rialzo dei tassi e quindi poter agire anche poi eventualmente il prossimo anno, qualora
14:21ci dovesse essere una ripresa congiunturale anche dell'inflazione più sostanziosa, quindi
14:27una Fed direi che non ha deluso totalmente le aspettative, ma che rimane aperta a questo
14:32scenario. Ecco Vincenzo nella tua chiave di lettura
14:36si inserisce anche un report proprio di inizio settimana di Coleman Sachs che ha tagliato
14:42quelle che erano le sue aspettative di entrate in recessione della prima economia mondiale,
14:49attualmente la quota ha un 10% come scenario, dunque direi comunque un pricing marginale
14:57effettivamente per quanto riguarda una possibile recessione degli Stati Uniti. Ecco, giorni
15:03molto importanti anche per un altro tema caldo, quello della Brexit, sembrerebbe il condizionale
15:09di direi che è d'obbligo essersi trovata una quadra direi no?
15:15Sì, diciamo che ieri sera è stato raggiunto, anzi nella notte è stato raggiunto un accordo
15:22per uno slittamento al 31 ottobre, leggo su vari siti o dei quotidiani insomma prevalso
15:31la linea della Merkel o prevalso la linea di Macron, è piuttosto difficile dirlo, forse
15:38siamo più o meno a metà. Sta di fatto che la cosa più importante su cui rimangono aperte
15:45delle criticità è che il Regno Unito entro il 22 maggio dovrà approvare l'accordo in
15:52mano attualmente a Theresa May, altrimenti deve partecipare alle elezioni europee e quindi
15:58organizzarle in tutta fretta per partecipare perché l'Unione Europea e il Parlamento
16:03Europeo non permetterà al Paese di rimanere dentro fino al 31 ottobre senza una rappresentanza.
16:09Questo si traduce poi anche con altri effetti, comunque il Regno Unito dovrà provvedere
16:14al pagamento anche per la parte restante dell'anno delle somme che deve ricorrispondere per il
16:19piano di budget all'Unione Europea e via dicendo, però la questione è spinosa perché
16:24se entro il 22 maggio non ci sarà un accordo, a quel punto senza nessuna proroga e questo
16:29è stato ribadito dall'Unione Europea con fermezza, deve organizzare o le elezioni europee
16:35per parteciparvi oppure il primo giugno uscirà senza un accordo, quindi questo è un elemento
16:42vincolante. Diciamo che i colloqui con i laboristi vanno avanti, è difficile che questi laboristi
16:49comunque votino l'accordo di Teresa Meda dato che si sono posti per tutti questi mesi, quindi
16:54si deve trovare un nuovo accordo, questo permetterà di spostare e slittare i tempi e quindi probabilmente
16:59si va più verso il 31 ottobre. Per ora la sterlina non si è mossa tantissimo, già
17:05negli ultimi mesi direi che gli effetti di tutte queste notizie non hanno avuto ripercussioni
17:10importanti, la volatilità si è schiacciata e questo perché fondamentalmente è stato
17:15definitivamente escluso, almeno nelle intenzioni del Parlamento britannico, l'ipotesi di uno
17:22scenario no deal che è quello che preoccupa di più gli investitori.
17:27Siamo ormai prossimi all'inizio della stagione dei dividendi a piazza affari, alcune società
17:35hanno già iniziato a staccare le cedole sull'esercizio 2018, tuttavia si sta già iniziando a proiettare
17:43a quello che è invece l'avvio della stagione delle trimestrali, il primo quarter del 2019
17:49è già stato chiuso, inizieranno a breve le pubblicazioni delle prime società, qual è
17:55il tuo polso da questo punto di vista?
17:58Diciamo che il mercato è già sintonizzato su delle trimestrali in America, partendo
18:06dall'America, che non saranno brillanti, più di 100 aziende in questi primi tre mesi
18:12di anno hanno lanciato dei profit warning, anzi hanno rivisto l'outlook e 79 di queste
18:19hanno lanciato un profit warning, mentre le restanti hanno migliorato l'outlook, quindi
18:25il mercato è impostato su un atteggiamento molto cauto e prudente, quindi le stime sono
18:32già piuttosto basse, incorporano comunque un rallentamento nella crescita degli utili,
18:38il primo calo tra l'altro della crescita degli utili da due anni a questa parte, quindi
18:44questo potrebbe voler tradursi magari in un potenziali aspettative positive nel momento
18:51in cui vengono annunciati i risultati, quindi ancora upside per il comparto equity nelle
18:57prossime settimane, l'importante è che non ci siano ulteriori revisioni degli outlook
19:05da parte di queste aziende, ma ripeto, molte già le hanno fatte, molte aziende dell'S&P
19:10500 già le hanno fatte, arriveranno le prime banche, oggi BlackRock, domani JP Morgan e
19:16poi Wells Fargo, quindi i conti delle banche che ci aspettiamo essere ancora solidi, il
19:22trimestre è stato dominato da un rally importante, ma molti banche non hanno partecipato, l'abbiamo
19:26visto che alcuni fondi addirittura hanno registrato dei flussi consistenti in questi mesi, però
19:34quello che sorprende comunque è che l'attività anche commerciale non dovrebbe essere andata
19:41male, quindi anche Wells Fargo che è una banca tipicamente commerciale famosa sulla
19:45West Coast degli Stati Uniti, dovrebbe realizzare dei buoni profitti.
19:49Ecco Vincenzo, guardando invece specificatamente a Piazza Affari, il tema della giornata di
19:56oggi e lo vediamo anche dalle numerose domande che sono arrivate al riguardo è quello di
20:01Piazza Affari, direi che il titolo sembra avere un po' rotto quella che era la storia
20:07d'amore che aveva impostato negli ultimi anni con il mercato, è un momento difficile non
20:12solo dal punto di vista di business, ma proprio di fiducia degli investitori verso la società
20:16sembrerebbe?
20:18Sì, diciamo che si trova a far fronte ad un problema di carattere, un rischio reputazionale
20:25direi e operativo, reputazionale perché comunque è quella che è la sua attività
20:33principale, ovvero quella di l'installazione di cavi, appunto sta subendo un forte rallentamento
20:40per quanto riguarda la vicenda che la unisce a Westerlink, questo cavo sotterraneo che
20:45continua a dare problemi, questo progetto che continua a dare problemi, tant'è che
20:49l'azienda è dovuta ricorrere al taglio delle stime sull'ebita per l'esercizio in corso
20:54di circa 60-80 milioni di Euro, sicuramente non pochi spiccioli, questo sta demoralizzando
21:01il titolo in borsa che rimane sotto pressione, oggi è ancora un altro crollo importante,
21:07a questo punto dall'inizio dei cali la discesa si sta facendo consistente e questo preoccupa
21:14molto gli investitori, quindi potrebbero esserci ancora ulteriori cali, fintanto che non si
21:19trova una quadra della situazione, addirittura sono stati stimati un pochino i costi complessivi
21:24nello scenario peggiore che dovrebbero aggirarsi tra i 400 e i 500 milioni di Euro nel caso
21:30di sostituzione completa di questo cavo, quindi sicuramente la vicenda andrà ancora, continuerà
21:35a penalizzare ancora il titolo che in questo momento non sembra avere freni nella sua corsa
21:39di basso. E come se non bastasse peraltro è stato annunciato il rinvio dell'Assemblea
21:46dei Socii e con esso anche il pagamento del dividendo che sappiamo era anche interessante
21:52in termini di dividend yield, dunque un ulteriore fattore che potrebbe nel corso di queste giornate
21:58e anche delle prossime settimane andare a creare pressione sul titolo.
22:02Grazie mille Vincenzo Longo, marketer strategista di Ginkgo, legamento dagli uffici di Milano
22:08del broker, grazie Vincenzo.
22:10Grazie a voi, buona giornata.
22:13Bene, entriamo nel vivo, ossia nella parte in cui risponderemo alle vostre domande, vi ricordo
22:19potete scrivere un messaggio su Whatsapp, chiedere informazioni sulle azioni italiane
22:25alla 366 95 95 927, quest'oggi a vostra disposizione a rispondervi un ottimo trader
22:33professionista quale Enrico Lanati, buongiorno Enrico.
22:38Buongiorno a tutti.
22:40Buongiorno, buongiorno.
22:41Allora, vorrei fare un piccola deviazione rispetto a quello che è il nostro standard
22:48del format, visto che quest'oggi abbiamo avuto il piacere di avere con noi anche Fabio Decilis
22:52che ci ha presentato i nuovi prodotti proposti da IG, vorrei andare a vedere
22:58quello che è il tuo sentiment sull'euro dollaro con le opzioni barrier proposte da IG.
23:05Euro dollaro ovviamente anche dopo la giornata di ieri che come abbiamo sentito con Vincenzo
23:10ha visto protagonisti in Europa, la Banca Centrale Europea e invece in America i verbali
23:16dell'ultima riunione della Federal Reserve, ecco qual è la tua impostazione sull'euro dollaro?
23:22Sì, diciamo che è vero che c'è stata appunto la Banca Centrale Europea, la Fed e tutto il resto
23:28però in realtà i movimenti che abbiamo visto sul cambio non sono stati particolarmente rilevanti
23:36quindi in realtà non si è creato nulla di che. Io penso che al momento euro dollaro rimarrà
23:44in un trading range abbastanza piatto che potrebbe andare tra il livello di 1,1180
23:52e un massimo di 1,1370, 1,14 al massimo ma non penso ci arriverà, fino alle elezioni europee.
24:01Quindi in realtà per questo mese, mese e mezzo l'idea mia diciamo se voglio fare intradè
24:07è quella di cercare di comprare basso all'interno di questo trading range e vendere alto all'interno
24:12di questo trading range. Nel lungo termine secondo me è giusto e corretto che il dollaro americano
24:19si apprezzi, quindi io penso che sia corretto che vada sotto 1,10. Detto questo abbiamo visto come
24:25l'ultima volta che ci sono state le elezioni europee, no delle elezioni adesso non ricordo bene
24:30quale fosse la tornata elettorale quando vinse Macron in Francia se non ricordo male,
24:34insomma poi l'euro si apprezzò molto. Questo potrebbe essere un'opportunità
24:40vedere l'euro appunto che si apprezza perché a livello macro è sbagliato secondo me
24:45è un euro troppo forte e quindi anche se a Trump questa cosa fa piacere ed è utile
24:50potrebbe darci delle ottime opportunità per shortare da livelli più alti.
24:54Quindi una vittoria del fronte europeista intendiamo inteso diciamo come tutti quei paesi
25:00che sono a sostegno dell'euro e dell'unione magari una sconfitta anche magari delle pendi,
25:06Salvini che non sono tanto a sostegno quantomeno a parole del meccanismo europeo
25:15probabilmente potrebbe creare delle opportunità perché a quel punto la vittoria degli europeisti
25:25porterebbe il cambio a rialzo e da lì secondo me a livello fondamentale ci sono delle ottime
25:31opportunità per shortare però cercheremo di andargli dietro perché in questo momento
25:35il mercato è fatto di aspettative quindi è giusto seguire le aspetti e cercare di estrarre
25:41il massimo possibile del valore sulla base delle news che arrivano.
25:46Mi hai convinto stavamo guardando anche la maschera proprio con le opzioni a questi prezzi
25:53vi sarebbe la possibilità di avere uno stop a 1,11 e 60.
26:00Guarda io mi fido di te in questo momento schiaccio anche un bel ingresso per quanto riguarda
26:06il long sull'euro dollaro parte bassa direi che ci sta per puntare quantomeno ad area 1 e 13.
26:16Bene noi proseguiamo e invece rientriamo su quelle che sono le richieste degli spettatori.
26:22L'ho già anticipato molte domande per quanto riguarda Prismian penso anche a Simone da Bologna
26:31che chiede se date un target per strategie ribassiste su Prismian invece leggevo un altro
26:39spettatore che non si è fermato che fa una domanda che secondo me merita una risposta
26:45la disposizione rialzista su Prismian da 17,40 non ho uno stop loss e per questo soprattutto
26:52che chiedo indicazioni dove potrei trovare un valido punto per mediare.
26:58Ecco io sono contro mediare le operazioni ma qual è il tuo punto di vista Enrico?
27:05Allora il problema è che in questo momento ci sono come giustamente ha detto prima Vincenzo
27:12ci sono delle inchezze quindi è normale che il titolo abbia mollato tanto e in questo momento
27:20non è un'azienda sulla quale mi sentirei di investire. C'è da dire che spesso ci sono dei rimbalzi
27:28quindi io l'ho fatto l'operazione su Bayer recentemente, l'ho fatta su Volkswagen quando ci fu il disastro
27:35l'ho fatta con il disastro inteso come la questione delle emissioni, l'ho fatta su Moncler quando uscì
27:41la news sulla trasmissione di report quindi in realtà in questo momento è sicuramente rischioso
27:53per chi vuole fare intraday si potrebbe provare un acquisto dai livelli attuali per cercare di sfruttare la situazione
27:59la verità è che è da oggi che Prismian scende, a inizio 2018 il 23 di gennaio le quotazioni erano a 29 euro
28:09se oggi sono a 14 forse un problema di fondo c'è a prescindere dal fatto che oggi abbia aperto molto male
28:17quindi mediare a ribasso, mediare a ribasso l'hanno fatto gli azionisti di Monte dei Paschi, l'hanno fatto gli azionisti di Siat Pagine Gialle
28:26adesso io non voglio dire che questa è la medesima situazione però attenzione quando mediate a ribasso
28:35se mediate a ribasso su un titolo tipo Facebook che fa i soldi e ne fa tanti è un conto
28:40ma se andate a mediare a ribasso su un titolo che presenta oggi delle criticità insomma secondo me non è un'idea brillante
28:49se si è perso bisogna prendere consapevolezza e tante volte una buona e saggia operazione è quella di chiudere in perdita
28:58se vuoi io ti racconto una storia che mi riguarda, io dopo un secondo o terzo adesso non ricordo
29:04con l'aumento di capitale di Monte dei Paschi avevo provato a entrare dopo il crollo che c'era stato sul titolo
29:11ho detto dai che quasi quasi cerco di rientrare, cerco di prendere qualcosa, il titolo non era mai risalito
29:16alla fine ho chiuso con una bella perdita su queste cose quindi in realtà attenzione perché dove si crea maggior volatilità ci sono maggiori rischi
29:27in questo momento il titolo è sotto i riflettori quindi presenta dei rischi maggiori
29:31anche perché 17 euro e 40 al momento le azioni stanno a 15 euro la performance o meglio la perdita iniziano ad essere anche consistenti
29:41ecco magari mi permetto di dire valuterei di chiudere l'operazione qualora dovessero capitolare i minimi del 10 di dicembre scorso
29:52che vediamo essere di fatto l'ultimo baluardo prima di un'ulteriore flessione al ribasso
29:59altro titolo di cui chiedono Saipem, può essere considerato un doppio massimo quello di Aria 5 euro?
30:07vado a recuperare il grafico nel frattempo
30:11scusami di Saipem?
30:13Saipem
30:15sì ecco anche qui c'era stato il problema diciamo quello dell'aumento di capitale che aveva depresso tantissime azioni
30:24tra l'altro prima ho detto una cosa non corretta il gennaio non era il 2019 ma il gennaio 2018
30:31quindi aveva perso il 50% del valore nell'ultimo anno e qualcosa giusto per essere corretti
30:37quindi qui allora il titolo Saipem è un titolo che sta vivendo una forte volatilità
30:45io non ritengo che sia un titolo particolarmente virtuoso quindi è un titolo sul quale non mi metterei a rialzo
30:52ed anzi secondo me in questa fase risulta essere sopravvalutato
30:57quindi diciamo questa è la mia impressione sul titolo Saipem
31:00un titolo che ha beneficiato di una serie di cose
31:03diciamo dell'ottima performance del 2019 dei titoli italiani
31:08però in questo momento secondo me non è un titolo sul quale mi metterei a investire
31:14insomma secondo me le quotazioni sono eccessivamente elevate
31:18quindi la chiave di lettura di fatto è magari non a questi prezzi
31:23tuttavia se fosse un ritorno in prossimità dei 4,90 5 euro è possibile valutare uno short
31:30guarda se mi dai un secondo solo ti vado a prendere anche dei dati fondamentali
31:36così almeno li prendiamo e li vediamo meglio così ti do anche qualche input
31:46allora secondo me questo titolo qui proprio se andiamo a guardare un pochettino i dati fondamentali
31:52è sopravvalutato ma di oltre
31:55cioè io sono sì sono corretto per me è corretto andare short
32:01dovesse rimbalzare secondo me può scendere sotto i 4 euro anche di più
32:05nel senso secondo me la sopravvalutazione è piuttosto ampia in questo momento
32:08anche perché dai minimi di fine dicembre 2018
32:13quando le azioni di Saipem valevano poco più di 3 euro
32:17il movimento e il rimbalzo che è stato attuato è stato davvero consistente
32:21molte le banche di cui chiedono informazioni
32:25molte molte molte ne abbiamo un po' di tutte
32:29allora iniziai con Mediobanca
32:32i prezzi stazionano su una resistenza statica di lungo periodo
32:35è arrivato il momento di vendere
32:38allora tema delle banche
32:40partiamo da un discorso un po' più ampio
32:45allora anche Warren Buffett ha riniziato a esporsi sulle banche
32:51banche americane JP Morgan, Bank of America e tutto il resto
32:55quindi sta tornando l'appeal sulle banche
32:58tutte le banche tutte e come tutte intendo
33:02sono tutte quotate con dei multipli più bassi rispetto a altri titoli
33:11e hanno performato di norma peggio rispetto a altri titoli
33:15facenti parte dei vari panieri
33:17quindi effettivamente questa è la situazione che si è venuta a creare
33:22quindi se dobbiamo metterci al rialzo di qualcosa
33:26in questo momento tenderei a mettermi al rialzo sul comparto bancario
33:32la verità è che mi aspetto un ritracciamento delle borse in generale
33:36ritengo Mediobanca a essere una delle banche più virtuose che abbiamo in Italia
33:42e quindi in realtà se una persona è entrata magari a 7 euro e mezzo
33:48vuole alleggerire è assolutamente corretto
33:53al prossimo storno però io una piccola posizione su Mediobanca
33:56comunque di lungo termine la terrei
33:58è un titolo che io me la venderei
34:00anche se non l'avessi me la sciorterei
34:02perché vedo che l'area dei 9 euro e 30, 9 euro e 35
34:07che aveva arginato le velità rialziste nel settembre del 2018
34:12ha tenuto anche in questi giorni
34:15nonostante qui vi sia stata una rottura al rialzo
34:18non ha trovato la forza
34:19e soprattutto se guardo bene
34:21con la seduta di ieri e con quella di oggi
34:24si è di fatto completato la rottura della trena rialzista
34:28che era partita con i minimi di febbraio
34:31e andiamo a vedere i massimi di ieri e di oggi
34:33che al momento hanno rappresentato il pull back preciso e perfetto
34:36forse volendo se siamo posizioni rialziste in essere
34:40conviene valutare fino a che le quotazioni stanno sopra i 9,22 euro
34:47tuttavia se non avessero posizioni uno shot ci potrebbe anche stare
34:51in termini rischi e reward non è male
34:53quello sicuramente
34:56io tieni presente che sulle azioni cerco di fare operatività più multi day
35:00e tendenzialmente value investing
35:03secondo me oggi nel comprare Mediobanca si compra valore
35:06anche a questi prezzi
35:07cioè nel senso il rendimento che si può ottenere oggi sul titolo Mediobanca
35:12è superiore al 10%
35:15a livello di utile che la banca riesce a generare
35:21sulla base dei prezzi attuali
35:24quindi di fatto essere azionista di Mediobanca non è un cattivo affare
35:28se poi tu mi dici scenderà
35:31secondo me è probabile che scenda perché scenderà tutto l'indice
35:34potrebbero esserci tensioni
35:37sullo spread che potrebbero in qualche modo abbassare il prezzo
35:43ecco se dovesse scendere io valuterei di comprare
35:46io cerco di fare spesso dell'operatività magari long sui titoli più virtuosi
35:51che potrebbero essere per esempio Mediobanca short di indice
35:54che è un po' più inefficiente
35:55quindi una strategia potrebbe essere quella
35:58vado long dei titoli un po' più virtuosi Mediobanca è uno di questi
36:02e shorto l'indice italiano
36:04questo secondo me nel lungo termine è pagante
36:06ecco ti dicevo molte le banche di cui chiedono la struttura tecnica
36:12oggi c'è l'assemblea delle azionisti di Unicredit
36:15come ultima domanda non ti posso non chiedere qual è la struttura
36:19nello specifico lo spettatore chiede
36:21è quasi arrivato il momento di comprare
36:23o è meglio aspettare un eventuale arrivo dei prezzi sul supporto di aria a 11 euro?
36:28vado a recuperare anche il graffo
36:30qui secondo me il tema è esattamente uguale a quello che abbiamo detto per Mediobanca
36:37con la differenza che secondo me Mediobanca è una banca
36:40diciamo più interessante rispetto a Unicredit
36:45c'è da dire che però effettivamente Unicredit è stata tanto distrattata
36:52negli ultimi anni e quindi in realtà ha un possibile upside
36:57maggiore rispetto a Mediobanca
37:00e quindi in realtà io ti dico
37:05io mi aspetto un ritracciamento delle borse
37:07quindi in questo momento non vorrei entrare long di Unicredit
37:11il modo più intelligente per farlo è comprare piccole posizioni
37:15nel caso dovesse scendere e coprire tutto quanto con degli short indice
37:19oggi come oggi
37:21probabilmente vedendo anche il grafico qui
37:23nel corso delle ultime settimane
37:26è stata una sostanziale fase di congestione
37:30pur ampia ma comunque congestione
37:32con decisione si potrebbe entrare con chiusure sopra i 12,30 euro?
37:38Sì, quando faccio questo tipo di operatività
37:46non seguo molto la parte di analisi tecnica
37:50quindi in realtà secondo me
37:52dovesse rompere quei livelli probabilmente ci potrebbe essere
37:56un'ulteriore accelerazione
37:58però io tendo a comprare un titolo
38:00visto che generalmente quando decido di comprarlo
38:03lo tengo per diverso tempo
38:04quando tende ad essere basso come livello di quotazioni
38:08quindi assolutamente starei alla finestra
38:13e non penso comunque che nel breve
38:16si va tra un mesetto nella stagione
38:18quella dei dividendi
38:20delle contrazioni sul mercato azionario
38:26quindi secondo me essere attendisti in questa fase
38:29non è sbagliato
38:30perché abbiamo visto la migliore performance del Fuzzimib
38:33nel primo trimestre da vent'anni a questa parte
38:36uno storno fisiologico
38:37se proprio voglio essere realzista
38:39cerco di comprare magari in area 11,20
38:42su Unicredit o giù di lì insomma.
38:45Chiaro, chiaro, molto molto chiaro.
38:48Grazie mille dunque Enrico Lanati
38:50trader professionista ed Eusex macchina di investire.biz
38:54sito sul quale potete trovare numerose e numerose analisi.
38:58Grazie mille Enrico.
39:00Grazie a voi.
39:02Bene siamo giunti alla termine
39:04di questa puntata settimanale di Equity Desk
39:07l'analisi tecnica delle azioni italiane
39:09vi ricordo potete continuare a scrivere
39:12e porre le vostre domande al 366 95 95 927
39:16noi torniamo giovedì prossimo
39:18come di consueto alle ore 11
39:20per intanto buona giornata e buon trading a tutti voi.
39:42Sottotitoli creati dalla comunità Amara.org