Depuis sa création en 1988, le cabinet de conseil en évaluation indépendante externalisée, conformité réglementaire et gestion des risques travaille aux côtés de nombreuses institutions bancaires et compagnies d’assurance, entre expertise technologique de pointe et conseil sur mesure.
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00:00Comment améliorer le processus d'évaluation de l'entreprise ?
00:02C'est ce que nous allons voir avec Funnelize, de la Royal-Morceau en Paris.
00:20Holly Bilge, Marc-Louis Schmitz, bonjour.
00:23Bonjour.
00:24Vous êtes deux cofondateurs du département de service d'évaluation à Funnelize.
00:29Marc-Louis, vous aidez vos clients à améliorer leur processus d'évaluation.
00:32Pouvez-vous nous expliquer les services que vous offrez ?
00:34Funnelize est en fait une entreprise consultancière qui existe depuis 35 ans,
00:40spécialisée dans la gestion des risques, l'évaluation et la compliance régulière.
00:44En 2008, nous avons lancé, avec Holly, le service d'évaluation et service de gestion de Funnelize.
00:49C'est un service d'enseignement pour l'évaluation,
00:51l'évaluation indépendante des produits structurés,
00:54les derivatives OTC, l'équité privée et l'asset illiquide.
00:57Nous fournissons à nos clients le service complet.
01:00Nous collectons les données du marché, nous modélions et nous les rapportons.
01:03L'objectif est de leur offrir un prix transparent et auditable.
01:08Holly, qui sont vos clients et qui bénéficie le plus de vos services ?
01:13Nous couvrons la segmentation des clients de chaque côté du marché.
01:18D'une côté, nous avons les institutions de vente,
01:21en fait, les banques corporelles et investisseurs.
01:24De l'autre côté, nous avons les institutions de vente,
01:27qui couvrent les entreprises d'assurance, les gestionnaires d'assets,
01:31les entreprises de gestion, les gestionnaires de portefeuille, les banques de vente et privées.
01:36Les requirements et les besoins dépendent de laquelle côté du marché vous restez.
01:44Les besoins peuvent être régulatifs.
01:47Pour le côté de vente, c'est principalement régulatif.
01:49De l'autre côté, les besoins sont principalement de gestion collatérale,
01:53de gestion des risques, des calculs d'exposition initiale,
01:57des calculs de prix à risque.
01:59Je veux dire, il y en a plein.
02:01Quelles sont les principales tendances que vous voyez aujourd'hui dans la gestion des risques financiers ?
02:06Ce que nous voyons aujourd'hui, c'est une augmentation de la demande pour la transparence.
02:10Nous avons beaucoup de nouvelles régulations,
02:12Émir, Abuse du marché, MIFIR, et récemment, Values pour l'argent,
02:18qui sont des régulations où l'agent et le distributeur des produits
02:22devraient prouver que les coûts dans les produits
02:25s'alignent avec les bénéfices potentiels pour les investisseurs.
02:29La transparence, c'est vraiment un requirement.
02:32Ce n'est pas uniquement optionnel.
02:34Je vois. Hali, peux-tu nous partager une histoire de succès des clients ?
02:38Je peux vous donner plein d'exemples.
02:40J'en ai deux à l'esprit.
02:43L'un d'entre eux, c'est l'administrateur de fonds, par exemple,
02:47qui doit valider la valeur nette des fonds de ses clients.
02:51Dans ce cas, il a besoin d'avoir une gestion collatérale en place,
02:55la validation du prix,
02:58l'exposition initiale des marges,
03:01et pour cela, il a besoin d'exporter ses besoins
03:05au service d'évaluation finaliste,
03:07pour qu'on puisse offrir une valeur nette accurée et faible,
03:11car cela lui permettra d'élargir et d'abonner.
03:16A la fin, les utilisateurs et les investisseurs
03:19doivent faire en sorte d'abonner ou d'élargir leur position sur les fonds.
03:23C'est intéressant.
03:24Comment les finalistes aident les clients à s'adapter aux nouvelles réglementations financières,
03:28en particulier à l'Europe ?
03:30Nous avons deux piliers d'activités.
03:32Le premier historique, c'est les services de consultations,
03:35où nous implémenterons des solutions, développer et valider des modèles
03:39pour la compliance régulatrice,
03:41offrir des experts dédiés à nos clients.
03:43Le deuxième pilier, créé par Ali et moi en 2008,
03:47c'est le service de source de notes,
03:49où nous avons tous les outils, où nous avons un bureau d'experts
03:52qui aideront nos clients et leur offrir une paix d'esprit
03:55sur les sujets concernant les marges initiales,
03:58comme je l'ai déjà mentionné, les calculs de solvency 2,
04:00les tests de stress, les tests de stress d'EBA,
04:02les calculs de valeur faible pour l'IFRS, etc.
04:05C'est vraiment leur offrir un service au lieu d'un outil.
04:08C'est intéressant.
04:09Donc, c'est votre promesse, la paix d'esprit.
04:11Oui.
04:12Un peu.
04:13Oui, c'est la raison pour laquelle nous sommes là.
04:15Parce qu'on a ces experts à l'intérieur,
04:17les clients peuvent appeler, avoir des rencontres,
04:20ce n'est pas seulement qu'ils ont une boîte noire,
04:22ils ont l'accès à de vrais gens
04:24qui les aident avec leurs problèmes
04:26concernant les marges initiales et la compliance régulatrice.
04:28Aujourd'hui, c'est vraiment important d'avoir de vrais gens autour de nous,
04:32et non seulement de la technologie.
04:33Ali, quels sont vos objectifs de croissance
04:36pour les entreprises pour les prochaines années?
04:38Pour les prochaines années,
04:39jusqu'ici, nous avons évolué en Europe,
04:42consolidé nos positions,
04:44mais bien sûr, nos clients sont globaux.
04:47Nous aimerions être globales aussi,
04:49pour soutenir et les aider
04:52sur leurs besoins mondiaux.
04:54Nous pensons à expander
04:56notre position géographique en Europe.
04:58En Europe, nous l'avons déjà,
05:00mais dans les Etats-Unis et en Asie aussi.
05:03Le deuxième point
05:06que nous aimerions évoquer,
05:08c'est que nous avons initié un projet de données de consensus
05:12appelé iConsensus,
05:14et nous voulons que ce projet de données de consensus
05:18soit en vie en 2025, l'année prochaine.
05:21Intéressant.
05:22Et comment a-t-il influencé
05:25votre approche à l'évaluation
05:27et aux services d'adversariat risqué?
05:29En tant qu'entreprise consultaire
05:34nous devons nous baser sur la technologie.
05:36La technologie nous aide avec la scalabilité,
05:38la flexibilité,
05:39pour un volume large
05:41et pour répondre aux besoins de nos clients.
05:43Mais nous pensons que sans l'expertise humaine,
05:47la technologie n'est pas suffisante.
05:49Nous devons donc avoir nos experts
05:51pour soutenir la technologie
05:53et fournir des valeurs sustainables à nos clients.
05:55C'est seulement en combinant les deux
05:57que nous obtenons des valeurs à long terme.
05:58Donc l'expertise, l'expertise humaine
06:00plus la technologie.
06:01C'est le meilleur cocktail, je dirais.
06:03Et c'est ce que nous voyons avec l'intelligence.
06:05Si vous combinez l'intelligence et l'expertise humaine,
06:08vous allez plus loin.
06:09Qu'est-ce qu'il y a de l'intelligence?
06:10Est-ce que vous allez implémenter plus d'intelligence
06:12pour les prochaines années?
06:14Nous touchons à l'intelligence,
06:15mais plus pour la validation des données,
06:18la qualité des données,
06:19des analyses prédictives,
06:20donc plus dans le sens
06:22de l'apprentissage machine
06:23et d'algorithmes d'entraînement.
06:25Par exemple, nous savons lire le dossier
06:27grâce à un algorithme d'intelligence,
06:29mais pas de l'intelligence générale.
06:31Oui, pas encore.
06:32L'intelligence générale,
06:33ce n'est pas pour toutes les entreprises
06:34et ce n'est pas nécessaire pour tout.
06:36Et c'est très intéressant.
06:38Ali, pour la dernière question,
06:39qu'est-ce que nous pouvons vous souhaiter
06:40pour les prochaines cinq années, disons?
06:42Eh bien, nous avons eu une croissance signifiante
06:46les dernières années,
06:48je veux dire cinq, six ans
06:49au service d'évaluation finaliste.
06:51Nous pouvons juste souhaiter
06:52de continuer ce chemin de croissance
06:54pour les prochaines années
06:57et d'avoir un succès
06:59sur notre présence géographique
07:01en Amérique du Nord et en Asie.
07:04Et qui sait,
07:05créer un nouveau département
07:06dans 4 ans.
07:08Eh bien, c'est exactement
07:10ce que je vous souhaite
07:11pour les prochaines années.
07:12Merci beaucoup d'être venu.
07:13Merci.
07:14Et à la prochaine fois sur Forbes.fr.