Laura Guetta-Drey, Responsable éditoriale, Décideurs Corporate Finance - GROUPE FICADE est face à Charlotte Bancilhon, Directrice, ESG M&A, Transaction Services chez DELOITTE, à l'occasion du Private Equity Exchange qui s'est déroulé le 13 novembre au Pavillon d'Armenonville à Paris.
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00:00Bonjour à tous et bienvenue au Private Equity Exchange, l'événement organisé par DECIDER
00:11Corporate Finance, filiale du groupe FICAD. Aujourd'hui j'ai la chance d'être avec
00:17Charlotte Bansillon. Bonjour Charlotte. Bonjour. Vous êtes donc directrice ESG M&A Transactions
00:23chez Deloitte et vous avez animé la conférence Sustainability and Value Creation. À ce sujet
00:30j'avais justement une question pour vous, comment la durabilité peut-être un levier de création de
00:36valeur dans une transaction ? Oui, alors tout d'abord je pense que c'est important de dire
00:42qu'il n'y a pas de prime ESG qui est appliquée dans les modèles de valorisation, même si mes
00:51collègues des équipes de valorisation au sein de Deloitte travaillent évidemment sur le sujet,
00:58on ne va pas appliquer une prime de 2 points de multiple par exemple pour une entreprise qui a
01:04adopté de bonnes pratiques de durabilité. Cela dit, le cœur de métier d'une société de gestion
01:12c'est de créer de la valeur et il existe des liens entre création de valeur et
01:21durabilité et notamment je pense qu'il y a peut-être trois angles à regarder de plus près.
01:29Le premier angle c'est celui de l'efficacité opérationnelle, donc on peut penser par exemple
01:35à une entreprise qui adopte des pratiques d'efficacité énergétique pour faire réduire
01:43ses factures, qui adopte des modèles de circularité ou d'optimisation des matériaux lors de la
01:53conception de ses produits pour faire baisser ses coûts de production ou bien investit dans
02:01ses people et donc améliore la productivité au sein de l'entreprise. Donc ça c'est le premier.
02:11Le deuxième levier c'est celui de l'identification de nouveaux marchés, de nouveaux produits et
02:25services et de nouveaux vecteurs de croissance pour l'entreprise. Comment est-ce que l'entreprise
02:31elle se positionne par rapport aux nouvelles réglementations peut-être de durabilité qui
02:37soient par exemple sur le marché de l'automobile ou bien sur les nouvelles demandes des consommateurs,
02:44on pense notamment au marché de seconde main. Ça c'était le deuxième angle et un troisième
02:54angle pour nous c'est vraiment l'accès aux investisseurs parce qu'aujourd'hui on voit
03:01que 60% des fonds sont gérés sous des stratégies durables, que ce soit des fonds
03:10article 8 ou des fonds article 9 et donc les entreprises qui arrivent vraiment à démontrer
03:20une bonne performance ESG ou se positionnent sur ces sujets arrivent à être plus attractifs
03:29notamment pour des fonds qui ont une thèse d'investissement liée à la durabilité.
03:38C'est parfait, merci beaucoup Charlotte pour cet échange. Quant à nous,
03:41je vous dis à très vite, restez connectés sur BeSmart for Change.