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00:00 Bonjour et bienvenue dans cette nouvelle émission dans laquelle on va parler des
00:14 erreurs les plus faciles à éviter pour les débutants lorsqu'on achète une valeur. Parce
00:18 que ce que j'ai remarqué c'est que dans tout le contenu que je fais, je m'adresse souvent
00:21 à un public relativement averti. Donc je vais vous parler, pour éviter les erreurs,
00:26 je vais vous parler de ratio, de chiffre financier, de bilan compte de résultat, cash flow, je vais
00:30 parler d'études statistiques qui ont été faites dans le passé. Or là où on doit le plus éviter
00:36 les erreurs basiques c'est évidemment quand on est débutant donc on ne sait pas ce que c'est
00:40 que ces ratios financiers. Donc ce que j'ai fait c'est que j'ai essayé de penser aux erreurs les
00:43 plus fréquentes mais qui ne demandent absolument pas de connaître la finance. Tout ça pour essayer
00:48 d'isoler les situations à risque. Voilà 7 conseils pour vous dire "si je suis dans cette situation là
00:54 il y a un truc à creuser ça va pas, il y a quelque chose qui va pas bien". La première situation c'est
00:58 quand vous achetez un produit financier quel qu'il soit qui ressemble à un ticket de loto. C'est à
01:02 dire que vous avez une très faible probabilité de gagner beaucoup d'argent et une grande probabilité
01:06 d'en perdre. Le plus typique c'est dans les petites cryptos, les shitcoins etc parce qu'on a
01:11 vu dans le passé que certaines avaient explosé, qu'il y a des millionnaires qui se sont faits en
01:15 quelques jours ou quelques semaines grâce à ça. Ça ne veut pas dire que ça se reproduira et en
01:19 fait la forte probabilité c'est que vous vous retrouviez du mauvais côté. C'est à dire que
01:23 vous savez qui fait de l'argent dans les loteries c'est ceux qui vendent les tickets de loto, c'est
01:27 pas ceux qui les achètent. Vous allez très probablement vous retrouver du mauvais côté.
01:31 Mais ça existe aussi en bourse. En bourse on a ce qu'on appelle les penny stocks, c'est à dire des
01:35 valeurs qui ont tellement baissé qu'ils valaient 10, 20, 30 dollars ou 30 euros et qui se retrouvent
01:39 à valoir 10 cents, 7 cents etc. Et ça peut vous attirer parce que vous allez voir la volatilité
01:44 incroyable, vous allez voir des +30% -40%. La réalité si vous achetez ce genre de valeurs c'est
01:49 que vous allez très probablement juste servir de porte de sortie à quelqu'un qui se désespérait
01:53 de vendre sa position, qui a déjà perdu 95% de sa valeur et vous allez juste lui offrir une...
01:59 Voilà il pourra repartir avec quelques euros. En fait ce sont des situations, des boîtes qui
02:03 sont en quasi faillite voire même en faillite très proche du dépôt de bilan et il faut pas
02:09 se leurrer, elles ne reviendront jamais à leur prix d'origine. C'est pas parce qu'elles sont
02:12 passées de 10 dollars à 10 cents qu'elles vont remonter à 10 dollars. Ce n'est plus l'entreprise
02:16 qui valait 10 dollars, il n'y a plus la trésorerie, il n'y a plus la croissance, il n'y a plus rien en
02:19 fait. C'est quasiment une coquille de vie donc soyez très prudent avec ça. Autre situation qu'on
02:24 retrouve en bourse ça va être les biotech. Donc les biotech, j'en parle régulièrement et je dis
02:28 aux débutants d'éviter ce genre de boîtes. Pourquoi ? Parce que ce sont des entreprises à
02:33 nouveau qui ont une probabilité de réussir extrêmement faible. Oui il y en a certaines
02:37 qui vont passer toutes les phases d'approbation de médicaments tout en se faisant refinancer à
02:41 chaque fois en cours de route mais la plupart d'entre elles ne verront jamais le stade d'entreprise
02:47 rentable et vont clôturer avant et ont ce côté ticket de loto. Et je vous rappelle qui gagne
02:52 dans les loteries ou qui gagne dans les assurances ? Ce sont les vendeurs d'assurance, ce sont les
02:57 vendeurs de tickets de loterie et pas ceux qui achètent ça. Un point aussi un peu dans le même
03:01 type, même complètement dans le même type, pour ceux qui font des options, des turbos etc. Ils
03:06 ont tendance à acheter aussi le moins cher possible, le ticket de loto le moins cher. Donc
03:10 ce qu'ils vont prendre c'est qu'ils vont acheter des choses qui sont juste avant l'échéance et en
03:14 général ce qu'on appelle très hors la monnaie, c'est à dire qui ont une probabilité très faible
03:17 de devenir rentable. Toutes ces choses là vous pouvez le faire pour une partie minuscule,
03:22 enfin vraiment petite on va dire de votre capital mais pas pour le corps de votre portefeuille.
03:27 La deuxième situation qu'il faut éviter ou en tout cas il faut vraiment se poser les bonnes
03:31 questions avant d'investir, c'est quand vous avez envie d'investir uniquement parce que
03:34 quelqu'un vous en a dit du bien, un ami sur les réseaux sociaux etc. Il faut faire très attention
03:39 avec ce type de décision parce qu'on va vous parler bien sûr d'une action incroyable qui va
03:45 révolutionner un secteur, on va vous parler par exemple du private equity, d'un produit structuré
03:48 etc. Faites le travail de comprendre réellement ce qu'est ce produit avant d'en acheter, c'est pas
03:55 parce qu'un ami vous a parlé d'un produit structuré que c'est forcément bien, comprenez
03:58 exactement les implications et ensuite éventuellement vous pouvez l'acheter. Troisième point à surveiller
04:03 c'est quand vous pensez que c'est un produit intéressant à cause des performances des
04:07 dernières années. Ça c'est un grand classique, quand la bourse fait 7% pire quand la bourse perd,
04:11 personne ne s'intéresse à la bourse. Moi qui en fait depuis longtemps je peux vous le dire,
04:14 c'est uniquement quand il y a eu des hausses de 20-30% encore pire, deux années à plus de 20% de
04:21 hausse que là tout le monde va commencer à s'intéresser à la bourse. Évidemment c'est
04:24 rarement le meilleur moment pour pour rentrer et ça c'est vrai aussi pour les actions individuelles,
04:29 c'est vrai pour l'immobilier, c'est vrai pour un peu tout. Si vous vous basez sur les rendements
04:34 de 1, 2 ou 3 dernières années pour investir, si vous allez forcément là où il y a eu la meilleure
04:40 performance au cours des trois dernières années, c'est rarement, vous aurez rarement le meilleur
04:44 timing. Une des choses aussi qui peut vous inciter à rentrer dans un investissement, c'est parce que
04:48 vous constatez ou vous pensez que tout le monde en a. Voilà, l'investissement locatif, vous dites
04:53 en fait tous les gens, je discute avec des gens, ils ont tous de l'investissement locatif, mais ça
04:57 peut être en fonction des gens que vous fréquentez, ça peut être les SCPI, ça peut être les produits
05:01 structurés, pour les plus jeunes ça peut être des cryptos etc parce que tout le monde autour de
05:03 vous a des cryptos, vous allez vous dire il faut forcément que j'en ai. Mais c'est pas parce que
05:07 beaucoup de gens, une énorme partie des gens, investissent à long terme dans du livret A ou dans
05:12 des fonds euros de leur assurance vie qu'il faut avoir la même chose, c'est rarement une bonne
05:15 idée. Donc je dis pas que tous les produits qui sont détenus largement ne sont pas bons, je dis
05:20 réfléchissez si ça vous convient bien et faites creuser un petit peu pour savoir est-ce que le
05:24 livret A pour placer à 30 ans c'est une bonne idée. Une autre situation aussi qui est très
05:28 dangereuse et que je rencontre régulièrement, c'est quand on est tenté par un investissement
05:32 parce que l'histoire est belle. Et des belles histoires en bourse il y en a plein. On a Karmat
05:35 par exemple qui crée des coeurs artificiels, c'est vraiment génial. On a Carbios et ses enzymes qui
05:40 promettent le recyclage infini du plastique, ça aussi c'est tellement dans l'air du temps, l'idée
05:44 est tellement géniale, la technologie est tellement géniale qu'on se dit c'est forcément bien. On a
05:48 vu l'histoire de WeWork qui devait révolutionner le coworking et qui finit en faillite. Je vais pas
05:53 parler de tout le narratif autour de l'intelligence artificielle qu'on a aujourd'hui, mais ce qu'il
05:57 faut retenir c'est qu'une belle histoire ne veut pas toujours dire belle entreprise rentable, c'est
06:01 même rarement le cas. On a des belles entreprises rentables qui ont des histoires très banales, qui
06:06 sont pas du tout sexy etc. Et à l'inverse des super histoires mais qui finalement ne font que
06:11 perdre de l'argent. On a une autre situation à risque qui est j'achète une valeur parce qu'elle
06:15 est pas chère, mais finalement quand on demande pourquoi elle est pas chère, c'est pas pourquoi.
06:18 Ça c'est vrai pour une action, c'est vrai aussi pour un bien immobilier. Si un investissement est
06:23 moins cher que les autres, par exemple vous voyez sur les petites annonces un appart à 4000 euros
06:28 le mètre carré quand tous les autres tours sont à 6000 euros le mètre carré, il faut comprendre
06:31 d'où vient la décote. Est-ce que c'est parce qu'il y a des travaux ? Est-ce que le DPE est pas
06:35 terrible ? Est-ce que le bien est au-dessus d'une boîte de nuit ? Est-ce que le quartier est pourri ?
06:39 Est-ce que le bien est vendu, loué ? Peu importe, mais quand un bien est vendu décoté, croyez-moi
06:44 le vendeur s'il pouvait vendre plus cher, il le ferait. Donc que ce soit une action ou un bien
06:48 immobilier, il y a en général une bonne explication. Cette explication après vous pouvez vous dire non
06:52 c'est des travaux mais j'y vais quand même. Ou l'action est décotée parce que les gens ne croient
06:56 plus dans je sais pas l'immobilier commercial ou peu importe l'action en question ou aux pétrolières
07:00 ou aux bancaires. Mais une fois que vous avez identifié le pourquoi de la décote, alors vous
07:04 pouvez potentiellement vous lancer dessus. Si vous n'avez pas compris pourquoi ce bien-là est pas
07:09 cher, à nouveau immobilier, action, peu importe, alors il ne faut pas y aller. Et dernier point
07:13 qui rejoint un peu celui que j'ai cité jusqu'avant, c'est acheter après une grosse baisse. Et je vois
07:17 ça en permanence sur les réseaux sociaux. Oui, telle action a perdu 30%, est-ce que c'est le
07:21 moment d'en acheter ? Il faut d'abord comprendre pourquoi elle a baissé de 30%. Est-ce que c'est
07:25 une annonce de résultat ? Est-ce qu'elle a perdu son plus gros client ? Peu importe. Faites-vous
07:29 votre avis sur la nouvelle en question. Et d'ailleurs, très souvent vous n'aurez pas d'avis,
07:32 c'est-à-dire que vous n'arriverez pas à dire est-ce que la baisse de 30% est justifiée ou non,
07:36 purement basée sur l'annonce de résultat. C'est très compliqué à savoir ça. Mais si finalement
07:41 vous avez malgré tout un avis, c'est-à-dire que vous pensez que la baisse de 30% est exagérée ou
07:45 bien au contraire que c'est pas assez, alors vous pouvez potentiellement faire quelque chose. Mais
07:49 se baser uniquement sur la valeur a perdu 30% donc j'achète, alors là ça n'a aucun sens,
07:54 vraiment il faut se renseigner avant de le faire. Alors puisque cette émission s'adresse
07:58 principalement aux débutants, alors j'en parle rarement mais là j'en dis juste deux mots,
08:01 n'oubliez pas que j'ai une formation pour investir en bourse, sur l'investissement en bourse qui vous
08:06 fera vraiment partir avec de bonnes bases, le lien est en dessous de cette émission. Mais de votre
08:11 côté, je suis sûr que vous avez aussi des situations comme ça où vous vous dites « là ça
08:16 sent pas bon », juste parce qu'il y a un petit truc, quel qu'il soit. Mais il y a quelque chose
08:21 qui vous fait très rapidement dire que c'est pas le bon moment pour acheter ou pour investir,
08:25 mettez-moi ça en commentaire, ça m'intéresse beaucoup. J'en profite pour remercier tous ceux
08:28 qui m'ont mis, il y en a eu plusieurs là récemment, qui m'ont mis 5 étoiles comme avis sur le podcast,
08:33 sur la plateforme Apple ou les autres plateformes, c'est vraiment super sympa, ça me fait très
08:37 plaisir et à nouveau ça me booste pour continuer toutes ces vidéos ou ces podcasts. Merci encore
08:42 donc pour ces encouragements et à bientôt pour une autre émission.