Vendredi 20 septembre 2024, SMART BOURSE reçoit Louis Yang (Cofondateur, Café de la Bourse)
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00:00Le dernier quart d'heure de Smart Bourse, chaque troisième vendredi du mois, c'est
00:13notre rendez-vous avec les équipes du Café de la Bourse pour un quart d'heure pédagogique
00:18sur l'investissement et nous retrouvons Louis Young, cofondateur du Café de la Bourse.
00:21Bonsoir Louis.
00:22Bonsoir Gaël.
00:23Ravi de vous retrouver à l'entame de cette saison 5 de Smart Bourse.
00:26On va poursuivre ces rendez-vous mensuels avec vous.
00:28Avant d'évoquer le sujet du jour qui va nous amener à parler de l'univers des actifs
00:33alternatifs, des placements alternatifs, un mot de l'actualité du Café de la Bourse
00:37et des autres cafés.
00:39Le groupe est en train de grossir, c'est ça Louis ?
00:41Oui tout à fait, parce que le Café de la Bourse a ses déclinaisons Café du Patrimoine
00:45et Café du Trading avec cette volonté d'accompagner l'investisseur particulier en fonction de
00:52son profil, de son horizon de placement, goût du risque.
00:54Effectivement on s'est agrandi, on a acquis le site J'épargne en ligne qui est un site
00:59qui décrypte les placements financiers pour accompagner l'épargnant en fonction de ses
01:04différents besoins, donc avec des guides, des comparatifs, donc on s'est dit que c'était
01:08intéressant d'avoir cette palette de contenus complémentaires avec ce côté on va aller
01:15sous le capot, identifier les bons placements, les bons intermédiaires financiers en fonction
01:21de ce que recherche chaque épargnant.
01:24Donc complémentarité, c'est ça le maître mot de cette acquisition et de l'achat de
01:29J'épargne en ligne ?
01:31J'épargne en ligne tout à fait, c'est exactement .fr et .com, les deux fonctionnent et l'idée
01:39effectivement c'est d'avoir toujours nos analyses de valeur, nos analyses macroéconomiques
01:46sur Café de la Bourse, nos analyses à accès trading sur Café du Trading et des sujets
01:52plus patrimoniaux liés à l'assurance vie, au PER, aux problématiques patrimoniales
01:57sur Café du Patrimoine et à côté de ça avoir effectivement J'épargne en ligne avec
02:02ce côté décryptage et analyse des intermédiaires, des acteurs de marché, des produits, des
02:09placements, des acteurs de marché, des produits de placement.
02:13A propos de placement, on parle de placement alternatif ce mois-ci avec vous, Louis, comment
02:19on définit d'ailleurs ce qu'est un placement alternatif ?
02:21Alors c'est assez large en fait, déjà le premier point c'est que c'est un placement
02:26qui n'est pas un placement traditionnel type actions ou obligations et après le placement
02:31alternatif est très large parce que du coup on peut être sur des placements comme l'art,
02:37comme le crowdfunding ou les bois et forêts, en fait c'est une classe d'actifs extrêmement
02:43large, s'il faut vraiment la catégoriser ce qui change c'est vraiment ce côté diversification
02:49et ce côté non-corrélation ou moins de corrélation par rapport au marché action
02:55ou au marché obligataire.
02:56Souvent actifs réels aussi, quand on parle d'art, de forêts, de montres, voitures de
03:02collection, etc.
03:03Il y a le côté tangible, réel qui compte beaucoup et en fait comme vous dites la définition
03:07la plus simple c'est ce qui ne sont pas ni des actions ni des obligations pour reprendre
03:11les grandes classes d'actifs traditionnelles côté liquide.
03:14Qu'est-ce qu'on peut envisager comme placement alternatif quand on se met à la place d'un
03:19particulier notamment ?
03:20Celui qui me vient à l'esprit surtout cette année c'est l'or, l'or très clairement
03:25en tant que placement alternatif est sur le devant de la scène, a battu record sur record
03:30cette année de par le contexte, je ne vais pas revenir dessus mais les risques géopolitiques,
03:35politiques, les risques de récession, etc. a fait que l'or actuellement a dépassé son
03:41plus haut une nouvelle fois à plus de 2600 dollars l'once donc c'est intéressant de
03:47regarder.
03:48Quand l'or bat des records comme ça il fait plus 20, on voit tous les gold bugs sortir
03:57de chez eux pour nous dire c'est l'or de l'or, c'est l'or de l'or, quand on essaye
04:01de faire une analyse froide et rationnelle à ce niveau-là qu'est-ce que vous dites
04:05vous Louis ?
04:06Il faut faire attention justement, il ne faut pas se dire c'est le moment j'y vais, j'investis
04:11un montant important, je pense que c'est un actif de diversification.
04:15C'est 25% de hausse depuis le début de l'année en dollars ?
04:17Exactement, donc c'est bien de se positionner si c'est un placement qui correspond à son
04:23profil de risque mais se positionner peut-être dans le cadre d'un DCA avec un plan d'investissement
04:30commencé avec des petits montants même si on peut allouer plus mais on va lisser le
04:34risque dans le temps parce que voilà on est sur un plus haut, il y a quand même de la
04:37volatilité.
04:38Les tendances à très long terme sont plutôt bonnes puisqu'il y a les banques centrales,
04:44les marchés émergents qui achètent moins dépendant du dollar, il y a aussi la réflexion
04:51du métal jaune donc oui c'est intéressant mais il ne faut pas succomber aux sirènes
04:59de la forte hausse de cette année et y aller trop fortement.
05:03Qu'est-ce qu'on peut envisager d'autre dans cet univers des placements alternatifs ?
05:07Un autre placement alternatif qu'on est obligé de citer, incontournable c'est les crypto-monnaies
05:13désormais.
05:14Pareil, dans le feu de l'actualité depuis le début de l'année, l'ETF bitcoin spot
05:23aux Etats-Unis, le halving du bitcoin, l'ETF spot sur Leserum, donc vraiment beaucoup d'actualité.
05:31Il y a eu le gros bullrun aussi en début d'année, après on a eu plus de volatilité, c'est
05:36plus en densité mais il faut aussi rappeler qu'on est quand même depuis le 1er janvier
05:40par exemple sur le bitcoin à plus de 40% de performance, donc là aussi il y a de la
05:44performance mais il y a aussi du risque donc du coup est-ce que ça convient ou non à
05:48son profil, déjà le premier point, et après l'environnement crypto est gigantesque donc
05:55là il y a évidemment le bitcoin mais après il y a Leserum et puis il y a beaucoup d'autres
06:01cryptos donc bien comprendre comment ça fonctionne avant d'y aller et aussi peut-être aussi
06:08Faites votre recherche, c'est un univers d'investissement à part entière qui nécessite
06:13quand même de l'analyse, de la profondeur etc.
06:16Oui, en sachant qu'on peut investir
06:19Pour ceux qui veulent le prendre sérieusement j'entends
06:21Totalement, il n'y a pas que la potentielle plus-value à aller chercher, il y a le stacking
06:25par exemple, il y a des stable coins aussi, il y a beaucoup de choses qui peuvent être
06:30envisagées mais oui, bien étudier ça et c'est un placement alternatif qui peut correspondre
06:36à certains et pas à d'autres
06:38Et dans les plateformes que vous opérez, vous voyez, comment vous mesurez d'ailleurs
06:43la demande d'informations pour l'actualité crypto aujourd'hui, Louis, chez Café de la
06:48Bourse, du Trading, du Patron, etc.
06:50Vous le mesurez concrètement ?
06:52Oui, on mesure concrètement avec les interactions qu'on a, c'est-à-dire les personnes qui vont
06:56nous contacter sur le site, à travers le commentaire, qui vont réagir à notre newsletter, sur les
07:00réseaux sociaux, donc ça c'est déjà une première grille d'analyse, après on peut
07:05aussi voir l'appétence ou non en fonction du nombre de vues sur ces articles-là et
07:11donc en fonction de ça, on va davantage creuser certains sujets pour répondre aux interrogations
07:17de nos lecteurs.
07:18Une autre classe d'actifs dit privé ou alternatif dont on parle beaucoup depuis une bonne paire
07:24d'années maintenant, c'est l'investissement en capital, le private equity, qui est une
07:31classe d'actifs qui s'est considérablement ouverte à des investisseurs privés ou particuliers.
07:36Oui, exactement, parce que du coup les tickets d'entrée sont plus faibles, il y a plus de
07:39produits qui sont proposés, notamment à travers des fonds, donc FCPR, FIP, FCPI, donc du coup
07:48ça permet à l'investisseur d'avoir cette classe d'actifs qui est moins dépendant de
07:54la cotation boursière, mais là aussi, attention, ce sont de petites entreprises, là c'est en
08:00train de changer au niveau des taux d'intérêt, mais c'est quand même un secteur qui a été
08:04pédalisé par les taux d'intérêt élevés, puisque la plupart des entreprises sont des
08:08entreprises de croissance fortement endettées, donc il faut savoir bien choisir, il faut
08:14fortement diversifier, parce que du coup il y a beaucoup d'entreprises qui ne vont pas
08:18aller au bout, mais effectivement c'est intéressant et puis c'est aussi un panel de sous-jacentes
08:28très important qu'on peut regarder, si encore une fois on est intéressé par les
08:34entreprises, par ce type d'actifs.
08:36Ah là vous êtes en lien direct avec les entreprises, grande dispersion de performance
08:40aussi chez ce qu'on appelle les GP qui pilotent les stratégies de private equity dans lesquelles
08:46on peut investir, grande disparité de performance, et d'ailleurs pour conclure sur ces placements
08:51alternatifs, comment est-ce qu'il faut les aborder quand on est particulier, parce qu'on
08:56voit déjà que ce n'est pas toujours facile d'accéder à l'information d'actifs dits
09:01privés, autant sur J. Air Liquide ou n'importe quoi, vous avez l'information parfaite tout
09:08le temps, en permanence, c'est couvert par plein d'analyses, c'est très facile.
09:12Là déjà il y a une question d'accès à l'information qui se pose.
09:16Tout à fait, c'est pour ça que même si ça se démocratise pour un investisseur particulier,
09:21aller investir en private equity en direct c'est quand même pas simple, il y a des réseaux
09:26de business angel par exemple, mais c'est vrai que la solution la plus simple ce serait de
09:30passer par des fonds, mais là encore une fois c'est souvent aussi des cartes blanches qu'on
09:35va donner au gestionnaire, donc oui il faut faire attention à ce risque d'accès à l'information,
09:41il y a aussi le risque de liquidité, parce que là très clairement c'est un investissement
09:46qu'il faut envisager sur le long terme parce qu'on risque d'être scotché.
09:51C'est pareil pour l'art, les montants, il y a de la liquidité sur ces marchés,
09:55mais ce n'est pas la liquidité qu'on trouve sur les actions cotées,
09:59donc il faut bien avoir cette idée en tête. Et quand on dit placement alternatif,
10:04vous le disiez en introduction, on est dans la diversification de son portefeuille,
10:08qu'est-ce que ça peut représenter en termes d'équilibre pour un investisseur particulier ?
10:13Tout à fait, c'est du complément, normalement on préconise entre 5 et 15% pour la poche globale
10:20de placement alternatif, donc vraiment il ne faut pas mettre tout son argent en crypto ou dans un
10:28groupement foncier viticole ou autre, donc très clairement c'est pour diversifier sur du long
10:33terme en fonction de ses goûts, de ses appétences, de ses connaissances, donc ce sont des placements
10:39où souvent il y a ce côté un peu tangible, un peu coup de cœur aussi, donc on a envie de creuser,
10:45on a envie de se faire plaisir aussi parfois sur ce type de choses, donc n'allez que sur des
10:51placements que vous comprenez et sur lesquels vous êtes prêts à investir pour une durée longue.
10:56Longue, on parle de tunnel souvent effectivement sur ces placements alternatifs. Merci beaucoup
11:00Louis, Louis Yang qui était avec nous, que nous retrouvons chaque mois le troisième vendredi du
11:05mois les équipes du Café de la Bourse, en tout cas qui nous accompagne pour ce rendez-vous pédagogique
11:08dans Smart Bourse sur BeSmart for Change.