Leader du family office en France, la société IVESTA travaille aujourd’hui aux côtés de plus de cent clients, à travers une offre adaptée permettant de répondre aux nouveaux enjeux et besoins des entrepreneurs, pour la structuration et l’allocation de leur patrimoine.
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00:00Comment faire fructifier son patrimoine privé grâce à une approche holistique ?
00:04C'est ce que nous allons voir aujourd'hui avec la société IVESTA depuis le Royal Monceau à Paris.
00:22Pierre-Marie de Fortville, Ariane Darmon, bonjour.
00:25Bonjour. Bonjour Elsa.
00:26Vous êtes tous les deux cofondateurs de IVESTA Family Office.
00:29Alors Ariane, quelle est la genèse de ce projet ?
00:33Après avoir passé une dizaine d'années dans les banques privées et les Family Office,
00:38on a posé le constat avec Olivier Duhas qui est aussi notre cofondateur
00:43et avait créé Webelp qui est la première licorne française
00:47et qui est cotée au Nasdaq aujourd'hui depuis la fusion avec Concentrix en 2023.
00:51Bref, on avait posé le constat qu'il y avait un énorme gap
00:54entre l'offre traditionnelle de gestion privée
00:57et les attentes de la nouvelle génération d'entrepreneurs.
01:00Et le premier constat, c'était d'abord qu'il y avait un problème de rémunération
01:03parce que dans la gestion de patrimoine, la rémunération est essentiellement
01:07soit de la rétrocession, soit logée dans les produits
01:10et donc ça, ça crée un désalignement qui est structurel entre le client et son conseiller
01:15et donc on avait besoin de faire un pivot à 180 pour trouver un modèle de rémunération 100% aligné.
01:20Le deuxième constat, c'était aussi qu'il fallait un peu dépoussiérer l'offre
01:24parce que l'offre, c'était globalement un mandat de gestion privée diversifiée, traditionnelle
01:30avec un peu de produits structurés et de SCPI.
01:33Mais la génération de ces nouveaux entrepreneurs, ils sont curieux, ils sont agiles,
01:39ils ont envie de faire des choses et donc il fallait qu'on arrive avec une offre
01:43capable d'aborder tous les sujets, toutes les classes d'actifs
01:46et les accompagner partout où ils avaient envie d'aller.
01:49Et le troisième point, c'était que ces entrepreneurs, en fait, ils pensent vraiment collectif.
01:54Ils ont envie de chasser en meute, d'échanger les idées, de partager les deals
02:00et donc réunir et animer cette communauté d'entrepreneurs,
02:04c'était aussi un énorme moyen pour nous tous de remonter la chaîne de valeur
02:08et d'inverser les leviers de négociation qu'on pouvait avoir avec les fournisseurs.
02:13En 2016, finalement, c'était un pari assez audacieux
02:15parce qu'on tranchait beaucoup avec les codes traditionnels de la gestion privée
02:18qui sont plutôt confidentialité, discrétion.
02:20Mais aujourd'hui, je pense qu'on peut dire que c'est un pari réussi
02:23parce qu'Ivesta, c'est 100 familles, 5 milliards d'encours et 50 salariés.
02:27On est devenus les leaders du family office en France.
02:30Pierre-Marie, est-ce que vous pouvez nous expliquer ce modèle de family office ?
02:33Oui, en fait, le choix d'être libre, effectivement, est notre moto
02:38parce que toute notre vision, toute notre réflexion,
02:41toutes nos décisions, notre réflexion au quotidien repose sur un seul objectif
02:46qui est vraiment l'accroissement de la liberté patrimoniale de nos clients,
02:50de nos entrepreneurs, afin qu'ils puissent vivre pleinement leur succès.
02:54Effectivement, nos entrepreneurs, nos clients sont des personnes,
02:58comme beaucoup de gens, mais qui prennent des milliers de décisions par jour
03:01à titre personnel et professionnel.
03:03Et la gestion d'un patrimoine conséquent amplifie encore plus la prise de décision
03:09et peut être vécue comme une charge assez lourde, comme un fardeau
03:14puisqu'ils doivent gérer facilement une quinzaine de fournisseurs, de prestataires,
03:18chacun dans son silo, soit les avocats, les fiscalistes, notaires, experts comptables,
03:22les banquiers 1, 2, 3, 4, les gérants immobiliers, les gérants de fonds.
03:26Très vite, il y a une grosse meute de fournisseurs à gérer,
03:29chacun dans son silo, qui ne communiquent pas entre eux,
03:31donc il y a beaucoup de déperdition d'informations
03:33et donc beaucoup de déperdition de valeurs patrimoniales.
03:36Effectivement, apporter, centraliser, on va dire, ces enjeux patrimoniaux
03:40dans un familial office comme l'IVESTA, en plus de la décharge mentale et matérielle,
03:45apporte énormément de clarté décisionnelle.
03:48Mais tout ça est possible parce que, pour rebondir sur ce que disait mon associé Ariane,
03:53c'est possible grâce à notre modèle de rémunération qu'on a pivoté à 180 degrés
03:57en étant rémunérés exclusivement par les clients et non pas par les produits.
04:01Ça change tout parce que ça nous laisse toute la liberté d'agir,
04:04de conseiller exclusivement dans l'intérêt du client, jamais dans un intérêt produit.
04:09Ça rassure le client aussi, de ce côté-là.
04:12C'est une confiance a priori qui s'installe.
04:15Après la confiance, ça se gagne, évidemment.
04:17Mais c'est une confiance a priori dans le modèle qui s'installe dans la relation,
04:20qui permet de rendre un patrimoine efficient parce qu'il n'y a plus de suspicion.
04:25Exactement. En tant que Sparing Partner,
04:28quels sont vos principaux services que vous proposez à vos clients ?
04:31Les principaux services que nous proposons à nos clients sont assez larges.
04:36Un famille d'office, c'est un one-stop-shop, comme on dit.
04:39C'est assez dense aussi, comme en témoigne d'ailleurs la taille de notre équipe.
04:42Nous sommes 50 collaborateurs pour 100 clients.
04:45C'est un ratio de 1 collaborateur pour 2 clients.
04:48C'est un ratio que vous ne verrez dans aucune autre industrie.
04:51Ensuite, l'accompagnement, 360, ça va évidemment de la planification patrimoniale
04:58à l'allocation d'actifs, en passant par le fameux reporting consolidé,
05:04mais qui n'est pas un inventaire illisible et inexploitable,
05:07qui est un vrai dashboard décisionnel.
05:09Et aussi évidemment, sans oublier toute la décharge administrative
05:12que suscite un tel patrimoine, parce que nous avons beaucoup de clients
05:16qui sont assez phobiques, on va dire, sur l'administratif.
05:21Et c'est en France uniquement ?
05:23Alors non, aujourd'hui nous avons une centaine d'entrepreneurs
05:27qui sont nés en France, effectivement, mais qui sont un peu partout dans le monde.
05:32Effectivement, à hauteur de deux tiers en France, et après un peu partout,
05:36surtout en Europe, Belgique, Angleterre, Espagne, Italie.
05:40D'accord. Ariane, comment est-ce qu'Investa accompagne ses clients
05:45dans la structuration et la transmission de leur patrimoine, surtout ?
05:49Alors, il y a autant de réponses que de clients à cette question, évidemment.
05:52Et puis en plus, par nature, on est un family office,
05:54donc on fait de l'ultra-personnalisation.
05:57Mais je dirais qu'il y a vraiment deux facteurs clés
05:59qui résument la capacité à faire une bonne structuration patrimoniale.
06:03La première chose, c'est la capacité à anticiper.
06:06Et ça, avec Investa, on a deux forces importantes.
06:10La première, c'est notre connaissance à la fois globale et précise
06:14de tous les actifs du client.
06:16On connaît tout ce qu'ils ont, on connaît tous leurs projets,
06:20on se parle très souvent.
06:22Et donc cette connaissance nous permet d'anticiper pas mal.
06:25La deuxième chose pour anticiper, c'est qu'on a aussi des tableaux de bord,
06:28comme disait Pierre-Marie, qui est un outil de travail très important chez Investa.
06:31Notre tableau de bord qui traduit une méthodologie
06:34et qui fait remonter des KPIs très spécifiques pour chacun de nos clients,
06:37qui nous permet en permanence de savoir où on en est dans l'exécution de cette stratégie.
06:41Mais les bonnes idées ne valent que par la qualité de leur exécution, comme on dit.
06:45Et notre deuxième levier, c'est tout ce qu'on met en œuvre
06:48pour exécuter avec qualité cette stratégie.
06:52La première chose, c'est les équipes.
06:54On est 50 vestiges pour s'occuper des clients qu'on forme énormément,
06:59qui sont très sharp, qui sont très impliqués, très engagés.
07:03Mais on a aussi tout un réseau de qualité autour de nous,
07:07avec qui on travaille très bien.
07:09On est très habitués à travailler avec des notaires, des avocats, des banquiers, des assureurs.
07:13Et ça, ça fait la force de notre capacité à construire une stratégie patrimoniale aussi et à l'exécuter.
07:19Alors Pierre-Marie, en quoi l'évolution du paysage économique
07:23influence-t-elle des solutions patrimoniales que vous proposez ?
07:27Oui, alors effectivement, tous les changements qu'on vit, qu'on subit parfois,
07:34que ce soit économiques, politiques, écologiques, peuvent donner un peu le vertige.
07:40La bonne nouvelle peut-être déjà aussi pour notre secteur,
07:42en tout cas le secteur dans la gestion patrimoine et le family office en particulier,
07:46c'est qu'il y a de plus en plus d'entrepreneurs dans ce monde qui va tellement vite,
07:50il y a de plus en plus d'entrepreneurs qui créent des success stories de plus en plus importantes,
07:54de plus en plus conséquentes, qui se transforment à un moment donné en patrimoine privé,
07:58ce qui fait qu'on est vraiment dans un secteur qui est en train de… très très fort.
08:02Et donc ça déjà, c'est une bonne nouvelle aussi si on regarde ce côté-là.
08:06Après, il y a beaucoup de changements, le monde est de plus en plus complexe,
08:08sophistiqué à tous les niveaux si on regarde par rapport aux solutions patrimoniales.
08:13Avant de parler même d'investissement, il y a tous les sujets d'organisation patrimoniale,
08:17les problématiques internationales, juridiques, fiscales,
08:20tout est encore très national alors que les patrimoines aujourd'hui,
08:23les capitaux sont assez fluides partout dans le monde.
08:27Tant qu'au côté investissement, les sociétés sont à l'étranger,
08:29mais voilà, toutes ces personnes physiques, c'est toujours attaché à un cadre national.
08:32Donc ça crée vraiment beaucoup beaucoup de complexité juridique et fiscale.
08:36Et tant mieux aussi pour nous, parce que finalement,
08:39il y a besoin de plus en plus de conseils, de plus en plus pointus.
08:43Et ça, c'est d'ailleurs tout.
08:45C'est très challenging, mais c'est tout l'intérêt de notre activité.
08:49Pour autant qu'on soit curieux, c'est qu'en fait, on apprend tous les jours.
08:53Si on a soif d'apprendre, c'est un métier qui est pleinement satisfaisant
08:57parce qu'il n'y a pas une journée où on n'apprend pas.
08:59On ne s'ennuie jamais.
09:01Vous n'avez pas des informations qui arrivent justement.
09:04Ariane, quels sont les défis rapidement ?
09:06Quels sont les défis auxquels sont confrontés vos clients ?
09:09Si on devait en citer un ou deux.
09:11Alors nos clients sont tous très jeunes.
09:13Et donc, ils ont un horizon de temps qui est très, très long devant eux.
09:17Et je dirais que leur défi principal, c'est d'arriver à constituer
09:21un patrimoine tout terrain qui passe les cycles,
09:24qui arrive à, on va dire, surperformer l'érosion
09:27qui est liée à l'inflation, aux frais, tout un tas de choses.
09:31Mais en fait, il n'y a pas qu'un seul défi,
09:34parce que nos clients sont des entrepreneurs.
09:36Et du coup, ils ne peuvent pas s'empêcher d'être...
09:39Enfin, c'est une culture.
09:40Ils sont des entrepreneurs sur tout, y compris sur leur patrimoine.
09:43Et donc, ils ont une volonté de give back aussi qui est assez importante
09:47dans la manière de déployer le patrimoine,
09:49de continuer à soutenir l'entreprenariat,
09:52les plus jeunes entrepreneurs.
09:54Et donc, ça, c'est une deuxième chose qui est très importante pour eux.
09:58Et puis, l'éducation aussi.
10:00En fait, souvent, c'est des entrepreneurs
10:03qui ont tout construit eux-mêmes.
10:05Et donc, ils se posent énormément de questions
10:08sur comment éduquer les enfants,
10:11comment les protéger, comment les gâter
10:14sans leur vouler leur bataille, sans les pourrir.
10:17Et comment est-ce qu'on arrive à rendre...
10:19Sans qu'ils soient pourris-gâtés, vous voulez dire aussi.
10:21Pourris-gâtés, oui.
10:22Et ils nous sous-clochent, en fait, aussi.
10:24C'est une tentation qui peut être importante.
10:26Et c'est vrai que sur toutes ces thématiques qui sont des défis,
10:29on aime organiser des réunions,
10:31on aime créer de l'échange entre les clients
10:34et les accompagner dans toutes ces discussions.
10:37Et les solutions qu'on va devoir aller trouver.
10:39Merci. Pour le mot de la fin,
10:41qu'est-ce que je peux vous souhaiter pour les prochaines années,
10:43pour 2025 ?
10:44Pour les prochaines années, pour 2025...
10:46Alors, nous, on voit un peu plus loin que 2025,
10:48mais on a une vision, en tout cas, à 2040.
10:50Ah oui ?
10:512025, la roadmap est déjà assez dense, effectivement.
10:53On a beaucoup de projets.
10:54D'accord. Alors, sur 2040, pour quelques mots...
10:56Non, on a un chemin qui est tracé jusqu'à 2040
10:58et qui est assez détaillé ici, parce qu'il faudrait pas mal d'heures.
11:00Non, c'est le mot de la fin.
11:01La fin du fin.
11:02Notre ambition en 2040, c'est de réunir
11:04la plus puissante communauté d'entrepreneurs au monde,
11:06afin de continuer d'accroître leur pouvoir
11:09et leur liberté patrimoniale,
11:10parce qu'on est de plus en plus dans un monde
11:12où l'unité de jeu est le meilleur.
11:13C'est tout ce que je vous souhaite.
11:14En tout cas, merci beaucoup.
11:16Rendez-vous en 2040, ou peut-être avant, quand même.
11:18En tout cas, merci.
11:19Merci beaucoup, Alicia.
11:20Merci, je vous remercie également.
11:21Et je vous dis à très bientôt
11:22pour une prochaine émission sur Forbes.fr.