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Mercredi 7 février 2024, SMART BOURSE reçoit Alexis Naacke (Président, IAM Financial Partners)

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00:00 [Musique]
00:10 Le dernier quart d'heure de Smartboard, chaque soir, c'est le quart d'heure thématique.
00:14 Le thème ce soir, c'est celui de la mesure de la performance, un sujet industriel pour les CGP,
00:20 notamment, et nous en parlons avec Alexis Nac, qui est le président d'Iam Financial Partners,
00:25 avec nous en visioconférence. Bonjour et bienvenue Alexis.
00:28 Bonjour Édouard.
00:29 Merci beaucoup d'être avec nous, ravi de vous retrouver.
00:31 Vous êtes désormais, vous avez fondé Iam Financial Partners il y a quelques temps maintenant,
00:36 en tant que conseiller en investissement financier, et vous avez pris la mesure, si j'ose dire, Alexis,
00:43 du manque d'outils que peuvent avoir les CGP aujourd'hui.
00:49 Alors, dans un certain nombre de domaines, il y a des domaines où ils sont très forts historiquement,
00:55 la fiscalité, l'immobilier, il y a un manque d'outils pour tout ce qui est suivi de la performance financière.
01:01 Ça, c'est un constat que vous avez dressé Alexis, et j'aimerais bien que vous nous éclairiez effectivement
01:06 sur ce trou dans la raquette, peut-être, qu'il existe dans l'industrie des CGP,
01:11 sur cette question de la mesure de la performance des allocations financières.
01:15 Alors, c'est exactement ça Grégoire, mon premier constat en tant que jeune récent CIF,
01:22 c'est que la première question que nous posent les prospects, et quelle que soit la nature du prospect,
01:28 aussi bien les particuliers que les entreprises, quelle que soit la taille de leur patrimoine,
01:34 c'est « Quelles sont vos performances ? » Ce qui est assez logique, ils demandent nos performances,
01:40 et mon deuxième constat, c'est que peu de CIFs indépendants, de petite ou moyenne taille,
01:46 publient leurs performances. Alors, on a creusé un peu le sujet, pourquoi ils ne publient pas leurs performances ?
01:52 Parce que, comme vous le dites justement, en fait, on s'est rendu compte qu'ils ne sont pas outillés pour le faire.
01:57 Suivre la performance des allocations, ce n'est pas simple, il faut gérer les rebalancements, les arbitrages,
02:05 les opérations sur titre, c'est quelque chose qui est chronophage,
02:10 et je n'ai pas trouvé d'outil satisfaisant pour le faire facilement,
02:16 et donc on s'est rendu compte qu'il y avait un grand manque d'outils pour les CGP dans ce domaine.
02:23 Vous dites qu'il n'y a pas d'outil satisfaisant, je rappelle, le CGP, il a déjà une partie de son temps
02:29 qui est pompé par beaucoup de choses qui sont périphériques à son cœur de métier,
02:34 donc le but n'est pas d'alourdir encore ce temps, comme vous dites, Alexi,
02:38 et les outils existants ne sont pas des outils performants de ce point de vue-là,
02:42 ce sont des outils lourds, compliqués, qui rajoutent encore du temps,
02:46 ou qui prennent encore du temps au CGP par rapport au reste.
02:50 Voilà, il existe des outils de suivi de portefeuille, mais comme vous dites,
02:54 qui ne sont pas faciles à utiliser, qui sont assez lourds à mettre à jour.
02:59 Il y a beaucoup d'outils qui aident les CGP, et ça, ça a été une surprise très agréable en tant que CIF,
03:06 qui aide les CGP sur la partie réglementaire, parce que là aussi, il y a une charge réglementaire
03:11 qui est assez énorme, donc de production, de tous les reporting et les documents réglementaires,
03:16 tels que les rapports de mission, rapports d'adéquation, etc.,
03:20 mais on n'a pas trouvé d'outil sur le suivi de performance.
03:24 Donc c'est là que nous est venue l'idée d'aller créer, on s'est rapproché d'IEM Finance,
03:29 qui construit des indices depuis 30 ans, mais des indices phares,
03:34 et on a eu l'idée de démocratiser l'accès à ces indices, de faire calculer la performance par un tiers,
03:41 qui va garantir le côté infalsifiable de votre performance,
03:47 et qui va permettre aux CGP, aux CIF, de pouvoir mettre en avant la qualité de ces conseils financiers.
03:56 - C'est-à-dire concrètement, la solution que vous proposez, effectivement,
03:59 que vous offrez au marché aujourd'hui, c'est quoi ?
04:01 C'est construire un indice sur mesure pour chaque CGP indépendant,
04:06 qui va correspondre à chacune de ces allocations, ou chaque profil d'allocation qu'il peut proposer à ses clients, c'est ça Alexis ?
04:14 - C'est exactement ça, en fait, on se rend compte que le CIF travaille par allocation de référence,
04:21 et donc il va saisir son allocation de référence dans cette plateforme,
04:26 dès qu'il y a un mouvement à faire, il va juste mettre à jour le mouvement dans la plateforme,
04:29 qui va lui calculer l'indice, et il va pouvoir faire des reportings sur ses performances à partir de cet indice.
04:34 Nous, chez IAM, par exemple, on a créé trois indices,
04:38 on a cerné les besoins principaux de nos clients,
04:44 j'en ai repéré trois, qui sont les besoins de gestion de trésorerie,
04:50 les besoins de gestion de patrimoine, pour des objectifs moyennement termes,
04:55 et les projets de long terme retraite,
05:00 et donc on a créé trois indices qui correspondent à ces trois projets,
05:04 IAM Horizon, IAM Patrimoine et IAM Trésorerie,
05:08 qui permettent, lorsque je vais voir un prospect, de donner un aperçu du type de performance que je peux avoir sur ce type de projet.
05:15 Ça permet de valider un track record pour nos prospects,
05:21 et pour moi c'est un moyen de communication et d'acquisition qui est très puissant.
05:25 Vous le disiez d'un mot, le but est d'offrir une solution,
05:29 donc la construction d'un indice infalsifiable,
05:34 qui mesure la performance sans conteste, avec notamment la garantie d'une tierce partie, c'est ça Alexis ?
05:42 C'est exactement ça, et d'ailleurs ça va dans le sens de la réglementation, je pense,
05:47 qui milite beaucoup pour une transparence des performances et une indépendance du calcul des performances,
05:53 et donc là on pense que le meilleur moyen de prouver notre bonne foi sur le calcul des performances,
05:59 c'est de le faire calculer par un tiers.
06:01 Et une fois que l'indice est construit et rempli,
06:05 ensuite il n'y a plus rien à faire, si ce n'est j'imagine enregistrer peut-être ces opérations,
06:10 mais l'indice suit ensuite les mouvements au sein de l'allocation du CGP ?
06:16 Exactement, c'est ça qui est formidable,
06:19 c'est qu'une fois que vous avez saisi vos allocations et les mouvements que vous voulez faire,
06:23 tous les calculs, les reportings sont gérés par IEM Finance qui produit les indices,
06:29 et donc le CGP n'a plus rien à faire, si ce n'est à consulter ses performances
06:34 et à les mettre en avant auprès de ses prospects.
06:37 Le but ultime c'est d'avoir bien sûr le plus possible d'indices pour pouvoir faire des bases de comparaison entre CGP,
06:45 parce que là aussi si le CGP peut demain se comparer, en tout cas sur sa partie financière,
06:50 par rapport aux autres CGP comme le font les sociétés de gestion,
06:53 ce sera pour lui aussi également un moyen de se mettre en avant,
06:56 de mettre encore plus en avant ses qualités de conseil financier.
07:00 Et pour que les CIF puissent être comparés entre eux,
07:05 pour moi il n'y a qu'un seul moyen, c'est d'avoir une méthodologie commune,
07:09 et donc un seul acteur qui puisse calculer les indices de tous ces acteurs.
07:13 On compare les performances des gérants à travers la performance des fonds qu'ils gèrent,
07:17 vous dites qu'il n'y a pas de raison qu'on ne puisse pas comparer les CIF ou les CGP
07:21 à travers les allocations qu'ils construisent pour le compte de leurs clients, Alexis.
07:26 Comment c'est reçu par le marché ?
07:28 Parce que j'imagine que vous avez déjà entamé un travail de prospection, d'évangélisation,
07:33 même peut-être par rapport à ces solutions et ces instruments que vous proposez.
07:38 Comment c'est reçu par le métier ?
07:42 C'est très bien reçu naturellement.
07:44 Nous on s'adresse en priorité aux petits CIF indépendants, petits ou de moyenne taille,
07:50 qui ne sont pas du tout équipés pour le faire,
07:52 et donc dès qu'ils reçoivent ce type d'outil qui est là pour les aider,
07:57 pour mettre en avant la qualité de leur conseil financier, bien sûr il est très bien reçu.
08:01 On ne s'est pas encore adressé au gros cabinet d'investissement financier,
08:06 mais là aussi on pense que ça pourra les intéresser de pouvoir mettre un tampon sur les performances qu'ils affichent.
08:16 Mais pour l'instant les CIF à qui on s'adresse ont très bien reçu le service qu'on leur apporte.
08:22 Ça nous rappelle aussi et ça nous dit quand même beaucoup de choses de la réalité de ce métier,
08:26 de ce secteur d'activité du conseil financier et du conseil en gestion de patrimoine.
08:33 Vous êtes bien placé pour le savoir Alexis, très polarisé.
08:37 D'un côté il y a le build-up avec les gros accompagnés par des fonds de private equity, etc.,
08:43 qui sont dans des logiques de consolidation accélérée.
08:47 L'actualité récente nous le montre encore Alexis.
08:51 Évidemment on a tous les grands noms en tête qui sont en train de devenir des groupes importants de gestion de patrimoine,
08:58 mais il y a peut-être une partie majeure encore du marché, en tout cas en nombre de CIF,
09:04 qui reste très éclatée avec des statuts d'indépendants encore.
09:09 Exactement, c'est exactement ça.
09:11 On voit des mastodontes qui sont en train de se former chez les gros cabinets en gestion de patrimoine,
09:18 mais il y a tous ces petits indépendants qui ont besoin et qui sont demandeurs.
09:23 Je vous l'ai dit, beaucoup d'outils ont été proposés sur la partie réglementaire.
09:31 Je pense qu'ils sont preneurs de tous les outils qui peuvent faciliter leurs tâches
09:37 et qui peuvent bien sûr encore mieux les aider à acquérir des nouveaux clients.
09:41 Tous les outils qui leur permettent de faire une vitrine pour leur prospect.
09:47 Un outil d'acquisition client, comme vous le dites Alexi, un outil de mesure et de suivi de la performance des allocations
09:54 qui sont construites par les CGP de France et de Navarre.
09:58 Alexinac, le président d'IAM Financial Partners, qui était avec nous pour ce quart d'heure thématique sur ce sujet industriel.
10:06 Il n'y a pas que cette question-là.
10:08 Beaucoup de CGP manquent d'outils sans doute et ont besoin d'être équipés avec des outils numériques,
10:15 digitaux, faciles, simples et efficaces pour notamment le suivi de la performance.
10:20 C'était le sujet du jour.
10:22 Alexinac, je le rappelle, président d'IAM Financial Partners, qui était l'invité de ce quart d'heure thématique de Smart Bourse ce soir.
10:28 Voilà pour cette émission.
10:30 Je vous rappelle Smart Bourse qui revient chaque jour à 17h en direct sur Bsmart TV,
10:34 en replay chaque soir sur bsmart.fr ou encore en podcast sur l'ensemble de vos plateformes préférées.
10:40 [Musique]

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