SMART PATRIMOINE - Compte à terme : fin de l'engouement ?
En 2023, les comptes à terme affichaient des résultats positifs grâce à des taux attractifs. Aujourd'hui, après une baisse des taux, cet investissement est beaucoup moins avantageux. Guillaume Eyssette, directeur associé pour Géfinéo, analyse la dynamique de cet actif dans SMART PATRIMOINE.
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00:00 Est-ce déjà la fin de l'engouement en ce qui concerne les comptes à terme ? Voilà le sujet qui va nous animer aujourd'hui dans l'œil du CGP.
00:10 Et pour en parler, nous avons le plaisir de recevoir sur le plateau de Smart Patrimoine, Guillaume Esset. Bonjour Guillaume Esset.
00:15 Bonjour Nicolas.
00:16 Bienvenue sur le plateau de Smart Patrimoine. Vous êtes le directeur associé de Géphineo.
00:19 Alors si on revient en 2023, on a vu effectivement les comptes à terme faire le plein sur l'année, notamment grâce à des taux particulièrement attractifs.
00:27 Est-ce que c'est toujours le cas en avril 2024 ?
00:29 Non, plus vraiment. Plus vraiment parce que les taux ont baissé.
00:35 C'est-à-dire la rémunération sur un compte à terme qu'on ouvre aujourd'hui et qui est promise pour quelques mois, quelques années, n'est plus la même qu'en 2023.
00:44 Tout simplement parce que les banques anticipent une baisse des taux dans le courant de l'année 2024.
00:49 Bien sûr.
00:50 Et par voie de conséquence, elles ont dégradé les taux offerts pour les nouveaux comptes à terme.
00:55 Donc il y a moins de demandes quelque part ou moins d'offres ? Comment comprendre la situation des comptes à terme ?
01:01 En fait, il y a un effet ciseau pour les particuliers avec le fonds euro.
01:05 C'est-à-dire que alors que les taux des comptes à terme ont baissé, les rendements des fonds euro, eux, ont augmenté.
01:13 Et plus que ça, aujourd'hui, les assureurs sont très friands de collectes nouvelles,
01:19 cherchent à attirer des capitaux sur leurs fonds euro pour profiter des opportunités qui sont accessibles sur les marchés obligataires.
01:27 D'accord.
01:27 Et pour attirer ces capitaux, les assureurs offrent des bonus. Ce sont les fonds euro bonusés dont on entend beaucoup parler.
01:37 Bien sûr.
01:37 Et finalement, quand on additionne le rendement des fonds euro plus le bonus qui est souvent garanti par les compagnies pour 2024 et pour 2025,
01:47 on se retrouve avec un rendement qui est supérieur à celui d'un compte à terme et pour plus longtemps.
01:52 Puisqu'un compte à terme, pour avoir des bons taux en ce moment, on ne peut pas dépasser 6 mois sur un compte à terme.
01:58 Au-delà de cette durée, les taux baissent en compte à terme. Alors qu'en fonds euro, on va avoir un taux supérieur sur 2024 et 2025.
02:06 Sachant qu'on parle effectivement de taux bonusés, donc des bonus offerts à un instant T pour profiter de conditions de marché.
02:13 Mais ce n'est pas annonciateur de taux aussi élevés dans la durée sur le fonds euro.
02:19 Ça, c'est l'opportunité en ce moment.
02:22 En ce moment, oui.
02:22 Et puis, pour ceux qui saisissent cette opportunité fin 2025, à la fin des bonus, il faudra se reposer la question.
02:32 Est-ce qu'on continue ou est-ce qu'on fait autre chose ?
02:33 Bon, sachant qu'on en parle en début 2024, un mot quand même sur les différentes façons d'investir.
02:40 C'est-à-dire qu'un compte à terme, effectivement, c'est de l'argent investi sur le court terme que l'on peut récupérer assez rapidement.
02:47 Quand on parle de fonds euro, c'est au sein d'un contrat d'assurance vie.
02:50 On rappelle qu'il y a des règles fiscales, notamment sur les retraits passés 8 ans.
02:55 Est-ce que ça veut dire que si on n'a pas de contrat d'assurance vie aujourd'hui, ça suppose de laisser son argent bloqué pendant 8 ans, par exemple ?
03:01 Alors, c'est un mythe qui a la vie dure.
03:03 Les 8 ans bloqués en assurance vie qui prend sa source dans d'anciennes règles fiscales qui n'ont plus cours de la même façon pour les contrats ouverts depuis 2017.
03:13 Mais ce qu'on peut retenir pour la comparaison compte à terme ou assurance vie, c'est que quelqu'un qui ouvrirait aujourd'hui un contrat d'assurance vie,
03:21 qui sortirait dans 6 mois, dans 1 an, dans 2 ans, eh bien, il serait soumis pour ses gains à la flat tax.
03:27 D'accord.
03:27 30 %, et c'est exactement la même fiscalité que s'il était sur un compte à terme.
03:32 Donc, ce n'est pas vraiment un choix fiscal, là. C'est plus un choix d'opportunité.
03:37 Alors, il faut préciser que les comptes à terme, un virement bancaire, ça se fait aujourd'hui en quelques secondes.
03:42 Là où un rachat sur un contrat d'assurance vie, ça peut prendre quelques semaines en fonction des délais administratifs nécessaires.
03:49 Donc, le compte à terme peut paraître un peu plus liquide.
03:52 Mais attention, beaucoup de comptes à terme proposés sur le marché le sont avec une possibilité de retirer avant le terme.
03:59 On s'engage sur 1 an, mais on retire dans 3 mois, finalement, avec néanmoins un préavis de 32 jours.
04:03 Donc, un compte à terme, il faut compter 32 jours avant de pouvoir retirer l'argent, ce qui, finalement, n'est pas instantané.
04:09 Merci beaucoup, Guillaume Essette, directeur associé chez Géphineo. Merci beaucoup.
04:13 Et quant à nous, on se retrouve très vite sur Bsmart.
04:15 Merci.
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