Jeudi 17 avril 2025, retrouvez Vincent Martins (DG, Wakerstone) dans SMART PATRIMOINE, une émission présentée par Nicolas Pagniez.
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00:00Et pour finir cette émission, l'œil de l'expert.
00:06Comme d'habitude, nous allons tenter de comprendre ensemble quelle est la plus-value du conseil en gestion privée
00:10quand la boussole de l'investissement se dérègle, comme c'est le cas à l'heure actuelle.
00:15Pour en parler, nous avons le plaisir d'accueillir Vincent Martins.
00:17Bonjour Vincent Martins.
00:18Bonjour Nicolas.
00:19Vous êtes le directeur général de Wakerstone.
00:21On a vu ces derniers jours, ces dernières semaines, des marchés financiers qui ont déjà des réactions fortes eux-mêmes
00:28et qui suscitent des réactions fortes.
00:30Est-ce que, dans ce contexte, le conseil reprend du poil de la bête par rapport à il y a quelques mois ?
00:36Alors je vais vous dire oui, et c'est fondamental aussi que le conseil reprenne sa place.
00:41Pour une simple raison, c'est qu'on perd tout un tas de repères.
00:44Il y a beaucoup de biais cognitifs qui impactent une construction, une stratégie patrimoniale.
00:50Alors soit on est au tout début d'une stratégie et on n'a pas de repères.
00:54D'accord.
00:54C'est important en fait de se faire accompagner.
00:56Soit on est déjà sur quelque chose qu'on a mis en place et qu'est-ce qui est en train de bouger.
01:01Et on se demande si c'est remis en cause ou non.
01:02Oui, oui, oui.
01:03Donc je vais vous parler un petit peu d'une petite science.
01:07Bien sûr.
01:08Kahneman qui, depuis les années 70, a parlé de science de la finance comportementale.
01:13D'accord.
01:14Ça se traduit tous les jours et beaucoup plus en ce moment.
01:17On avait un biais qui était sur les marchés US, Nasdaq, avec une capitulation à la housse.
01:23Oui, bien sûr.
01:24On était en novembre, c'était le moment le plus haut ou le plus convaincu.
01:30Et là, on est dans une défiance beaucoup plus forte.
01:32Alors attention, nous, on vient rééquilibrer tout ça avec nos clients.
01:35Le but, c'est de savoir sur quoi on part.
01:38Est-ce que les stratégies long terme sont remises en cause ou pas ?
01:41Et alors, ce que vous dites, c'est que le conseil vient contrebalancer les biais émotionnels qu'on peut avoir quand on investit, c'est ça ?
01:47Exactement.
01:48On vit dans une société de l'hyper-information, pour le meilleur, parfois pour le pire.
01:54D'accord.
01:55Le bon exemple, c'est qu'aujourd'hui, on est habitué à scroller, à aller de plus en plus vite.
01:59On le voit aussi sur un film d'action qui date d'il y a 20 ans.
02:03On s'ennuie beaucoup plus que des médias récents.
02:06C'est la même chose sur les marchés.
02:08Aujourd'hui, il y a une hypertension dans des périodes où les marchés sont fortement contractés.
02:15On a aussi des réactions au niveau des Etats-Unis où ça bouge beaucoup.
02:19Bien sûr, et très vite.
02:20C'est très commenté et c'est d'autant plus déstabilisant.
02:23Donc, on vient rajouter un curseur.
02:26C'est ce qu'on dit depuis le début.
02:27Trump ne modifiera pas la direction des marchés.
02:30En revanche, il va augmenter la volatilité.
02:32D'accord.
02:33Quand on n'a pas de stratégie et qu'on se dit que j'aimerais potentiellement faire un investissement immobilier
02:39ou aller sur les marchés financiers, mais d'un côté, on me dit qu'il y a des opportunités,
02:43mais de l'autre, il y a de la volatilité, donc je ne sais pas trop comment me positionner.
02:46Est-ce qu'il y a une méthode dans le conseil qui permet d'aller vers ce qui correspond le plus aux épargnants concernés ?
02:54Je vous ai parlé des marchés.
02:56Je vais vous parler justement dans une stratégie de ce qu'on veut.
02:59D'accord.
02:59En fonction de son âge, des montants, de sa situation.
03:03Et il faut savoir que, là encore, le conseil ne va pas être le même pour une personne qui a 30 ans et qui veut se créer une retraite
03:09par rapport à une personne qui a un capital et qui veut le faire fructifier 30 ans plus tard.
03:14D'accord.
03:15Donc là-dessus, il y a une logique aussi où souvent, les plus jeunes investisseurs sont très sensibles aux variations de marché, beaucoup plus.
03:23D'accord.
03:23Alors même qu'ils ont le temps.
03:24Exactement.
03:25Alors qu'ils ont le temps, ce qu'on fait souvent, c'est qu'on vient aussi rassurer des investisseurs plus jeunes en faisant le cumul des flux qu'ils vont avoir pendant toute leur carrière.
03:34Souvent, ça dépasse le million.
03:35D'accord.
03:35En réalité, vous avez un million de potentiel.
03:38Qu'est-ce que vous allez en faire ?
03:39Est-ce que ça va être plutôt pour avoir plus de patrimoine pour vous loger ?
03:44Est-ce que c'est plus pour du financier ?
03:45Vous voyez, c'est ce genre de choses.
03:47Et alors justement, si on vient sur…
03:50Parce que là, vous nous parlez encore de biais quelque part.
03:51Vous nous parlez encore d'idées reçues qu'on peut avoir qui empêchent d'agir ou d'investir correctement, si je comprends bien.
03:58Exactement.
03:59Il y a des réactions où on peut finalement, quand on est à l'aise dans un investissement, aller au bout de cet investissement sans revenir sur un bon équilibre.
04:08La diversification, c'est essentiel.
04:10D'accord.
04:10Combien de personnes achètent un bien, deux biens, trois biens dans un même immeuble, jusqu'à avoir tout l'immeuble, jusqu'à avoir toute la rue, mais ne plus avoir de liquidité pour faire les travaux et entretenir tout ça ?
04:20D'accord.
04:20Le but de la construction de patrimoine, ce n'est pas finalement de vendre les biens qu'on a achetés parce qu'on n'a plus de liquidité, par exemple.
04:26Bien sûr.
04:26Donc on fait tout ce travail-là de rééquilibrage pour nos clients.
04:31Merci beaucoup Vincent Martins d'être venu nous accompagner dans Smart Patrimoine.
04:34Je rappelle que vous êtes le directeur général de Wakerstone.
04:36Merci beaucoup.
04:37Je vous en prie.
04:38Et quant à nous, on se retrouve très vite sur Bsmart4Change.
04:42Sous-titrage Société Radio-Canada