Le contrat dédié, encore peu connu en France, permet d'avoir un mandat de gestion pour un compte titre géré dans une enveloppe fiscale d'assurance vie. Ce dispositif est le pendant français de l'assurance vie luxembourgeoise. Alban de la Raitrie, gérant privé pour la Financière d'Uzès, répond aux questions de Nicolas Pagniez dans SMART PATRIMOINE.
Category
🗞
NewsTranscription
00:00 [Générique]
00:04 Et c'est parti pour la dernière partie de cette émission, l'œil du CGP, où nous avons le plaisir d'être accompagné par Alban Delaretri.
00:10 Bonjour Alban Delaretri.
00:11 Bonjour Nicolas.
00:12 Bienvenue sur le plateau de Smart Patrimoine.
00:13 Vous êtes gérant privé au sein de la financière d'UZES, mais aussi directeur général d'UZES Courtage.
00:17 Et vous avez choisi de nous parler aujourd'hui du contrat dédié en assurance vie.
00:22 Et pour ne rien vous cacher, je crois que c'est la première fois qu'on en parle sur ce plateau.
00:26 Merci Nicolas, c'est effectivement un sujet assez peu traité et somme toute assez peu connu par les CGP en France,
00:34 et par les particuliers encore plus.
00:37 Alors qu'est-ce que c'est ?
00:39 C'est un contrat multi-support, tout le monde connaît à peu près.
00:44 Le contrat dédié, c'est un contrat qui permet d'avoir un mandat de gestion, un vrai compte-titre,
00:51 géré dans une enveloppe fiscale assurance vie.
00:53 D'accord.
00:54 Mais qui n'est pas un contrat assurance vie classique qu'on connaît.
00:57 C'est un contrat assurance vie classique.
00:59 D'accord.
00:59 Dans un contrat d'assurance vie classique, vous avez accès à du fonds euro, à des unités de compte, des OPC, des CPI.
01:06 Et le compte-titre géré sous mandat est une autre unité de compte.
01:12 D'accord.
01:12 C'est une unité de compte en soi qui va être accessible dans certains contrats, chez certaines compagnies,
01:18 et avec certains gérants privés, certaines sociétés de gestion qui le proposent à leurs clients.
01:26 Et c'est ce qui se rapproche le plus du FII de Luxembourg, du fonds interne dédié au Luxembourg,
01:35 qui est utilisé assez majoritairement par les CGP en France.
01:41 Et c'est quoi ? C'est le pendant français de l'assurance vie luxembourgeoise, c'est ça ?
01:45 Exactement.
01:46 D'accord.
01:47 C'est exactement ça, c'est le pendant français de l'assurance vie luxembourgeoise.
01:50 Le Luxembourg a été très fort et a bien marketé son offre sur le contrat d'assurance vie.
01:56 Mais on a la même chose en France.
01:57 Et on a la même chose en France.
01:58 D'accord.
01:59 Et peu de gens le savent, donc c'est pour ça que je vous en parle aujourd'hui.
02:01 Ce n'est pas que c'est moins bien, c'est que peu de gens le savent en fait.
02:03 C'est exactement ça.
02:04 D'accord.
02:04 Et c'est aussi que peu de compagnies le proposent.
02:07 D'accord.
02:08 Il y a aussi ça, toutes les compagnies ne le proposent pas,
02:12 toutes les compagnies n'ont pas fait l'effort de marketer une offre qui est bien faite sur ce produit-là,
02:17 parce que le multi-support classique est plus simple à vendre, on ne va pas se cacher.
02:22 Mais en fait, elles ont signé des partenariats avec des sociétés de gestion comme nous,
02:29 à la financière du ZES, ce qui permet ensuite de gérer un compte-titres, d'avoir des titres en direct,
02:37 d'avoir des produits structurés, des obligations.
02:40 Et quel est l'avantage de ça ?
02:42 Le gros avantage, c'est que vous profitez de la fiscalité de l'assurance vie dans un compte-titres.
02:49 D'accord.
02:49 Ce qui veut dire quoi ?
02:50 Ce qui veut dire que les dividendes, par exemple, et les plus-values ne sont pas taxés.
02:54 D'accord.
02:55 Donc, c'est un peu comme un PEA, avec en plus l'avantage à la succession et sans limite d'investissement.
03:04 Et est-ce que ça permet une gestion plus fluide de ces investissements ?
03:07 Parce qu'on peut détenir des actions en direct, par exemple, on peut faire plus de...
03:09 Exactement. En fait, en fonction de votre profil, évidemment, de votre profil de risque.
03:14 À partir du moment où vous avez des actions, vous avez du risque.
03:16 Bien sûr.
03:17 Voilà. Mais quand on a bien défini le profil de risque, on peut proposer à notre client des actions,
03:22 des titres américains, des titres européens, bien sûr, des titres français, des titres à forts dividendes.
03:30 C'est très intéressant puisque les dividendes ne sont pas taxés à la flat tax à 30 %.
03:35 On ne sera taxé qu'à la sortie du contrat, mais en cours de vie du contrat, il n'y a pas de taxation.
03:40 Donc c'est là où c'est très intéressant d'avoir des titres en direct qui versent des gros dividendes
03:44 ou des produits structurés à forts dividendes aussi.
03:47 Bien sûr.
03:48 Parce qu'on n'a pas cette taxation des 30 %. Voilà.
03:51 Si on reprend l'analogie avec l'assurance-vie luxembourgeoise, il y a quand même un minimum d'investissement
03:56 quand on veut aller sur un contrat d'assurance-vie luxembourgeoise.
03:59 Quand on parle d'un contrat dédié en assurance-vie, là aussi, il y a un montant minimum d'investissement ?
04:07 Bien sûr. Les contrats luxembourgeois, le minimum, c'est 250 000 euros d'investissement.
04:14 Et encore, vous avez souvent des banques privées qui le réservent des 500 000 ou 1 million d'euros.
04:21 D'accord.
04:21 Voilà. Le contrat dédié en France, il est accessible des 100 000 euros selon les compagnies,
04:28 ce qui permet d'avoir un compte-titres sous mandat, même avec des montants qui ne sont pas énormes.
04:33 Et de profiter donc d'un gérant qui soit un vrai professionnel, qui vous investisse sur des comptes-titres,
04:40 qui diversifie, qui a accès à des ETF, à toutes les actions de la place, à des OPC aussi, bien sûr.
04:47 Bien sûr.
04:47 Et qui permet aussi de gérer un mandat, par exemple, green.
04:51 Si on veut avoir un mandat ESG avec des titres qui soient respectueux de l'environnement,
04:57 eh bien, on peut faire ça dans son contrat d'assurance-vie.
05:00 Merci beaucoup, Alban de la Rêtrie, de nous avoir accompagné dans l'œil du CGP.
05:03 Je rappelle que vous êtes gérant privé de la financière du ZES au sein de la financière du ZES,
05:06 mais aussi directeur général du ZES Courtage. Merci beaucoup.
05:08 Merci Nicolas.
05:09 Et quant à nous, on se retrouve très vite sur Bsmart.
05:11 [Musique entraînante diminuant jusqu'au silence]